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最近，有网友提出，他买的股票已经跌到了全部股东都套牢了，为啥这类股票还会下跌呢?这个问题很有意思，简单解释一下就是，所有人都赔钱了，那么股票为什么还会继续跌呢?跌的钱都是谁的呢?
想了解这个问题，还有回到A股市场的本质，A股市场在本质上是一个投机氛围浓厚的市场，也就是说市场中绝大多数人都是投机价差，也就是低买高卖，所以说在A股市场，股价就是一个击鼓传花的游戏，永远在寻找最后一个接力棒，也就是接盘侠。
虽然由于股票连续下跌，所有的股东都套牢，但由于博弈思想的存在，会出现抄底接盘者，比如一只股票破位，10块钱是结构的基准线，目前股票价格已经跌到了8元钱一股，所有持股的股东都处于被套状态，由于投机思维的指导，有一部分人就会认为筹码非常便宜，从而进场抄底，也就是说在八元钱一股，有人接盘，这个时候套牢筹码，就会出现割肉的现象，完成股票的转移。
有的时候，如果市场形势不好，或者是股票基本面出现了问题，套牢盘会不计成果的卖出股票，从而造成供求关系的失衡，股价会进一步走低，这时候会吸引更多的接盘，如此往复，直到达到一个平衡点，股价才会有所反弹。这是一种正常的交易逻辑。
如果考虑到大股东减持以及新股发行溢价的效应，很多股东持有的股票价格远远低于市面的价格，所以说不管股价跌到什么程度，永远都有获利盘，获利盘、套牢盘、割肉止损交织在一起，股价会出现连续性的下挫。
在A股市场，股价仅仅是一个标明价格的工具，跟股票本身价值没有什么关系，只要有炒作行为，股价没有最低，只有更低，股价没有最高，只有更高。
按照正常的逻辑思路股价一路下跌后庄家也是在亏钱，那么有些庄家为什么还在低位卖出股票，这个思路是什么，下面我就来简单说说几类情况：
1.主动砸盘吸筹
很多个股在连续下跌后，庄家在开始建仓之前往往希望拿到更低的筹码，往往采用的是通过一段时间买入股票后然后选择几天大规模的卖出股票造成盘中的恐慌股价一路下跌后庄家再开始在底部建仓逐步买入，如果不采用该手法一直底部维持震荡，每天成交量低迷，买入该股的都是被套想让他们出局较难，所以一些低位股往往也会出现庄家大量卖出股票，主要目的是为了获得更低价的筹码，参考下图例子：
2.甩货阶段
很多个股庄家在拉升后，开始准备出货的时候大部分筹码是出在相对高位，但是大部分货出货后，庄家手上往往还会留有一部分筹码为以后的控盘留有底仓，但是后期可能大环境不好，所处行业不在是政策支持，市场资金对于该板块也不太关注，毕竟前期大幅度上涨过，所以很多庄家感觉目前在一个相对高位，或者想布局其他个股急需用钱，这个时候会把手上的尾货全部甩出，因为大部分前期在高位卖出已经赚钱，即使一小部分在低位卖出仍旧是获利，这样的例子较好，往往留有一部分原因是为了后期考虑或者等待其他资金抬轿子，但是情况跟预期不一样，具体参考
3.公司业绩
该公司可能庄家建仓后，公司业绩连续出现下滑，或者公司出现黑天鹅事件，如果不选择卖出的话可能后期还会继续下跌，典型的例子就是ST海润，虽然股价低于1元，处于低位，但是如果你在2块那时候觉得是低位，但是庄家仍旧在砸盘，原因很简单，该股基本没戏如果不卖后期亏损更多。
4、主动卖出
1、第一种主动卖出的情况我能想到的就是公司基本面发生恶化，或者出现了影响巨大的利空，这个时候不管股价在什么位置，机构都会选择卖出，比如上半年的乐视网。
2、第二种是洗盘，当年缠中说禅创立了一种跌停板洗盘法，当正常的手法不能再洗出筹码时，通过大量的卖出股票打压股价，创造恐慌，再在更低的位置买回更多的股票，下图就是当年缠中说禅创造出经典案例的亿安科技。
5、被动卖出
被动卖出是说不是管理人心甘情愿的卖出，而是迫于其它压力或规则而卖出。比如基金出现大面积赎回、基金公司投资的股票亏损过多，迫于投资委员会的压力而卖出、私募基金净值下跌过多被迫清盘、融资跌破警戒线被迫平仓等等问题，机构投资通常会受到很多的限制，也就会有很多迫不得已的卖出。
所以不要觉得低位股就一定会涨，我们散户采用左侧交易往往失败率较高，我们要具体分析形态或者业绩预期，考虑在右侧介入，风险相对较低持有时间相对较短。上面大致说了几种类型，还存其他原因，比如基金的结算啊，信托的平仓啊等。
股票最好分批买入和卖出，分批买卖的原因：
第一，市场整体走势的影响，我们在平时操作中主要是对个股的买卖操作很少参与指数的方向的操作，所以我们当我们准备买入一只股票时候，我们通过分析该股的形态和基本面都处于一个很好的买入位置，但是由于市场突然走出下跌的状态后自然会拖累该股的走势跟随市场一起出现回调。
所以市场的整体走势很难把握，在操作中我们买入个股必须要进行分批买入，后期股价下跌后可以再次买入摊低买入成本，在卖出股票时候的虽然各方面该股要下跌，但是市场出现大幅度的上涨仍旧会推动该股上涨。
第二，个股的不可预测性，任何的方法的预测都无法达到100%，再说个股存在庄家控盘的行为，在上涨或者下跌走势中往往存在诱空和诱多的手法，庄家会利用我们普通投资者比较喜欢使用的一些技术指标和技术形态来诱导我们进行买卖，比如我们平时遇到的形态上的“假突破”，看似乎个股突破后可能开始拉升了，结果突破一下后股价开始一路下行，具体参考下图：
所以个股存在很多不可测因素，上面提到的庄家的诱导，我们很多投资者经常抱怨，股票一卖就涨，一买就跌就是这个因素，如果分批进行操作不管庄家如何诱导我分批进行操作，在实际操作中我们可以做到“退可守，进可攻”，再说个股的暴雷呀，突发的利好等一些不可测因素我们也要考虑进去：
第三，心理因素，仓位的控制往往和心理因素脱不了关系，比如我们一只股票刚开始买入仓位较重没有采取分批买入的操作方法，一旦买入后开始出现下跌，由于仓位较重担心亏损严重，开始卖出股票后个股开始出现反弹，如果采用分批卖出后个股下跌时自己完全可以不要担心，第一仓位较轻，下跌后可以捡到低位筹码，心理上自然可以做到持股信心较好，后面一旦反弹可以赚钱出来。
比如买入股票后股票上涨，很多投资者最为担心的就是原来赚钱不走后面反倒出现亏损的状态，很多投资者个股持有时间较长，一旦出现10%的上涨后就开始卖出股票，在实现生活中股票卖飞的例子数之不尽，如果采用分批卖法后，比如设定个股上涨10%我卖2成，后面继续上涨持股的心态往往也是较好的。
所以采用分批买卖法是让自己在股票操作过程中保持一个良好的操作心态，在操作过程中不急不躁，个股出现下跌我可以把损失降到最低，个股上涨可以做到让“利润奔跑”，而在实现生活中很多投资者亏损并不是技术不过硬，最大的问题往往是心态的问题，比如下面该股如果分批买入一旦反弹可以获利出局。
上面我们重点解释了个股分批买卖的重要性和因素，那么是否我们就可以盲目性的进行分批买卖呢，下面我来重点从两个方面来分析分批买卖的操作技巧。
总的来说，分批买入的目的是为了平摊成本、降低风险，而分批卖出的目的则是防止一次卖出后可能还会继续再涨，从而分批卖出使利润最大化，
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如何选择优质成长股?
什么是成长投资?
成长投资就是找到在某个领域具有成长空间的公司，在它成长到天花板(可参考的合理市值)之前，只要能确定公司依然沿着你之前研究的成长轨道前进，你可以持续买入，基本不用考虑它是否便宜。你需要关注的指标是“持续”、“显著”地成长及离天花板还远。
具有成长性的个股基本可分为三种：
1、内生性成长股，这类企业由于技术的进步以及营销手段的提高，获得了持续的成长。表现为销售额以及利润的持续增长，象方正科技(新闻，行情)就属于此类，这类股票值得作长期的跟踪。
2、外生性成长股，这些企业往往由于行业或是外界环境发生变化，使得营业额和利润出现超常的增长，像去年的石油、有色金属类股票就符合这个特征。这种股票对寻求长期成长的投资者来说吸引力不大。
3、再生性成长股，即所谓的重组股，由于股市的特殊情况，借壳上市的情况较为普遍。这类多为业绩较差的股票，经过重组以后基本面发生质的变化。当然这种股票往往在事后才能知道，一般投资者难于把握，而到公告重组时，股价已经很高了。
如何选择真正的成长投资标的?
成长性一般以盈利能力来衡量，好的成长投资应该寻找的是净利润在3-5年内可持续显著地高速成长的公司，这些行业或公司具备的最大特征是：
1、高竞争壁垒(技术壁垒、或客户壁垒、或规模壁垒等)，这是成长类子行业或公司最核心的必要条件;
2、行业市场规模一般不会特别小，这只是大牛成长股的必要条件，而非所有成长投资的必要条件;
3、在需求维度上，行业表现为持续正增长(出现新生市场常带来最佳机会，产业技术升级带来的行业增长空间为次优，产业转移或进口替代也可但这种为最次)。
4、“持续显著高增长”是成长类公司投资的关键，尤其是“持续增长”，原则上，这个“持续”不能低于3年。“持续”和“显著”两个维度如果反复被证明过的话，那么将提升未来的成长预期，享受一定的估值溢价。不能保证“持续性”的子行业或公司，如电子行业的面板子行业，不能划分到严格意义的成长投资领域。
炒股心法把十四条
一、炒股绝不借钱或用有期限的资金。借钱炒股无疑是等于借刀自杀，人可以自嘲，但绝不能自杀。目前市场上没有任何理论可以在资金面有时间限制的情况下保你稳健获利。
二、历史是相似的，历史是不断重复的，股市中的历史也是一样，所以我们要不断地回顾，从历史中去寻找经验教训。失败的人顶多只会从别人的失败中找到些许的经验，成功者或聪明人从别人的成功或失败中就能总结出战胜市场的法宝。
三、不盲目顺从趋势。真正能做到 “顺势而为” 的人少之又少，因为大家在趋势出现拐角的时候不仅难以察觉，还会被忽悠加大投机力度，而只有极个别的人才可以敏锐地发觉趋势的转变。不仅如此，每当在趋势确立的初期乃至中期，又有多少人是在疑神疑鬼战战兢兢中度过的，这种人只会被市场无情绞杀!
四、念一本心经，磨练心态和心境。俗话说炒股靠六分心态、三分技术和一分运气。试想一下，单凭心态达标，炒股你就及格了，哪还需要什么技术。保持良好心态请从平时看盘的一点一滴中慢慢学起，这没有捷径，而只跟个人的感悟、学习和适应能力有关。
五、用抠门的态度对待买卖。买卖股票，成交的价格越高，就意味着成本越高，风险就越大，所以我们要尽可能地降低买入成本。
六、金字塔式买入，倒金字塔式卖出。“尽可能地降低买卖成本”绝不是一句空话。金字塔式的买，意即越跌越买，因为每个人买股票十之八九都抄不到底，但又怕想买的股票被突然拉起，于是我们就建立一套买卖模式，越跌越买。值得一提的是，一旦升势确立后，即便后面的价格比前面买入的高，我们也要坚持买入。因为顺势而为，虽然后面买入的价格高，但是相较于前面的开跌走势而言，买的放心。倒金字塔的卖出方式同理可推，先要卖掉最少一半从而保住大头利润，然后再用不多的筹码去博更高的差价。
七、只做熟悉的股票。每一只股票跟人一样都有自己的生活习性，所以我们要了解，而没必要见一个爱一个，见一只买一只。熟悉的股票就是你身边最熟悉的朋友，他的优缺点和所作所为，你都容易坦然面对而不慌乱了手脚。
八、空仓也是一种操作，而且是最难的一种操作。散户赔钱的很大一个原因在于时时刻刻都有股票，十之八九的时间都是在等待解套中度过。这样即便有赚，后面还是要回吐所有利润。我们要求空仓是为了寻找买点，不见兔子不撒鹰，只有看见大的机会了才出手，否则宁愿放弃。炒股本身就是要尽量避免出错的。空仓还是一种境界，它决定了你的投资生涯和成就。
九、永不在高位上追高。这是炒股的一项根本大法，地位跟宪法之于中国法律差不多。之所以要讲不在高位上追高，意思当然是说你可以在底部追高喽，因为懂技术的人知道，很多时候个股启动的当天正是短期K线形态良好而该股又有了一定涨幅的时候。如果你可以判断准确这一点，而该股的股价仍处在历史的中低位上，那么这样的相对于当天的高可以追，但是坚决回避赌博性质的追高。那样的高是真高，追高也是真追高，如果你只想博第二天的一点小差价而不顾可能三个月都解不了套的话就算上帝也救不了你，更何况你算是上帝的哪门子亲戚?!
十、持仓不必超过三只股票，除非你有超过一千万的资金。风险控制和持股个数的关系，在金融学里经过严格计算表明，你持有五只股票跟十五只股票的风险水平几乎是一致的，你若知此结论就足以应付这一生的炒股事业。
十一、只买开始向上拐角和趋势明朗的股票，切忌频繁操作。
十二、止损，止损，止损!不止损是市场最大的一台绞肉机，有人被绞成骨感的骷髅以致血本无归就是这么练成的。止损应该纳入到自己的一套操作系统中，当然，这也不是要你每一次都止损，我前面就说了，金字塔式的买入本来就是要主动性买套的。而是在感觉到自己已经出现失误的时候，必须止损!
十三、坚持自己独立思考的能力，切勿人云亦云，不轻信别人推荐的股票。咱们自己研究股票，别人的说辞以及推荐个股只能作为参考。市场上没有独立思考能力而只知道要个股的人是早晚要被市场绞杀的，真理总是掌握在少数人的手中。每当到了市场出现拐角的关键时刻，少数不必服从多数，而在主升浪开始的时候，可以随大众!
十四、买入股票后忘掉自己的成本价去操作。这一条是炒股的最高境界，很多人不愿意止损或俗称割肉正是因为成本价的缘故。很多时候，大家都知道还会继续跌下去，但是一想到割肉后浮亏就变成了真亏便总是于心不忍。其实我们炒股票要的就是买点和卖点那么简单，既然卖点出现了，就别再做无辜的坚守，所以努力地去忘掉成本价，然后自由地去操作吧。不要让筹码的身价总是像冤魂不散一样地束缚着你，如果你做不到这一点，就等于有一个致命的把柄被捏在对方手里。
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