慈桂芳
您好，宇龍道財經雅苑回答您的問題。商業銀行創造信用貨幣就是指商業銀行對存款貨幣的創造。
一、原始存款是商業銀行接受客戶的現金存款以及從中央銀行獲得的再貼現及再貸款。派生存款是指由銀行的貸款投資活動而衍生出來的存款。原始存款是銀行進行資產業務的基礎,而派生存款則是銀行資產業務的一種結果。銀行創造信用貨幣就是指對派生存款的創造。
二、存款貨幣的創造過程
存款貨幣的創造是在商業銀行組織的轉賬結算的基礎上進行的。在發達的銀行制度下,客戶之間的支付普遍採取了轉賬結算的方式,通過存款貨幣的轉移完成支付,而不再使用現金。與此相適應,銀行向客戶發放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款，然後客戶再用這部分存款去進行支付,使得其他客戶的存款增加,這樣,銀行貸款增加,引起客戶存款增加,存款貨幣也就被創造出來了。
例如,某甲銀行吸收了10萬元的原始存款(假設銀行吸收的存款可以全部用於發放貸款),於是向客戶A發放了10萬元的貸款,客戶A將10萬元貸款通過轉賬結算方式全部用於向客戶B支付貨款,這樣客戶B的活期存款就增加了10萬元,客戶B的開戶行乙銀行的存款也相應增加了10萬元,乙銀行就可以增發10萬元貸款;假設客戶C得到了這筆貸款,然後用轉賬結算的方式向客戶D支付貨款,使客戶D的活期存款增加了10萬元,相應的客戶D的開戶行丙銀行的存款也增加了10萬元,丙銀行又可以發放相應的貸款。……這樣持續下去,甲銀行10萬元的原始存款,通過貸款和轉賬結算,可以衍生出成倍的派生存款。
然而在現實中銀行吸收的存款不可能全部用於發放貸款,客戶的存款有一部分也會被提現,這些部分會退出存款的派生過程,使得存款派生過程不可能無限地進行下去,而成為一個逐漸縮減的過程。
三、派生存款的制約因素
在存款派生過程中,有若干因素起著制約作用,主要有：
（一）法定存款準備金
中央銀行制度建立後,各國中央銀行都規定:商業銀行必須收的存款中提取法定存款準備金,上繳中央銀行,商業銀行不得動用。法定存款準備金是中央銀行為保護存款人的利益而設置的,它可以維護商業銀行的清償能力,降低金融風險。中央銀行通常確定一個法定存款準備金率(即法定存款準備金佔存款餘額的比例),法定存款準備金率越高,商業銀行向中央銀行繳納的法定存款準備金越多。由於法定準備金存放中央銀行,商業銀行不能用於發放貸款,因此,它就成為制約存款派生規模的一個因素。當某個國家對定期、活期存款分別規定不同的法定準備金率時,兩種存款之間的轉化比率也將通過影響法定準備金的提繳額制約存款派生規模。
(二) 提現率
提現率是指現金漏損與銀行存款總額的比率。對客戶而言,在銀行的存款不會一成不變,總會或多或少地從銀行提取一部分現金,從而使這部分現金流出銀行系統,出現現金漏損。現金漏損減少了客戶的存款,銀行可用於發放貸款的資金相應減少,派生的存款也會減少,因此它也是制約存款派生規模的一個因素。
(三)超額準備金率
超額準備金率是指商業銀行超額準備金與存款總額的比率。超額準備金是商業銀行在法定存款準備之外自己保留的一部分準備金,超額準備金的多少是由商業銀行自行決定的。由於超額準備金不再用於發放貸款,也就不能產生派生存款,因此,超額準備金也成為制約存款派生規模的一個因素。
綜上所述,法定存款準備金率、提現率和超額準備金率是制約派生存款規模的主要因素,三者比率越高,存款派生規模就越小;反之,三者比率降低,存款派生規模就會擴大。由於法定存款準備金率、提現率和超額準備金率的制約,存款派生是一個不斷縮減的過程。
