在期貨交易中，很多人對期貨的持倉量了解很淺，他們對基本知識缺乏深入研究，導致經常被各種什麼量價時空等高大上的理論弄的暈頭轉向。本文將給各位詳細的解析一下期貨交易中的持倉量問題，共分為三部分。第一部分最為基礎，我們來說說持倉量與價格的關係。
首先，持倉量指標，在期貨交易界面中的顯示如下：
這是我們登陸軟件後的默認界面。裡面的CJL就是成交量和持倉量的混合顯示圖，圖中的黑線就是持倉量，而其中的柱子是成交量。當然，你也可以選擇OPI指標來直接看持倉量，忽略掉成交量。
在開始講解持倉量之前，首先我們必須要明白一個道理：期貨市場它只是一個平臺。它設計出了各種各樣的期貨合約，然後提供給所有交易者來交易，期貨交易所本身是不參與交易的。比如，螺紋鋼期貨合約，就是上海期貨交易所設計並上市的。我們所有的期貨交易者交易螺紋鋼期貨，都必須開立期貨賬戶然後通過期貨公司在上海期貨交易所進行交易。
我們交易的是什麼？就是期貨交易所設計的，標準化的期貨合約。螺紋鋼期貨，就是螺紋鋼的期貨合約。而一張期貨合約，它是由買賣雙方組成的。一張合約想要成交，必須要有買入者和賣出者。所以，我們可以看到，期貨盤面上的所有商品期貨合約，它們的持倉都是雙數。當然，金融期貨由於持倉量的統計是單邊，所以軟件顯示上可能是單數，但是其整體持倉必然是雙數。
也就是說，任何一個期貨品種，它的多單和空單100%是一樣多的。基於此，很多人就不明白了，既然持倉量都是一樣的，一手多對應著一手空，那麼，價格是如何發生變化的呢？
這其中的道理很簡單。比如，現在某期貨品種剛開始掛牌交易，基準價格為100。這個時候，整個市場上一共有2手買單，他們的出價都是100。同時，市場上現在有10手賣單，他們也都出價100。那麼這個時候，市場的成交價就是100。2手買單全部成交，而10手賣單呢？成交了2手。是哪倆手？
因為期貨市場上實行，價格優先，時間優先的成交原則。那麼，因為這10手單子的價格都是一樣的，所以沒有價格優先，那麼只能時間優先，所以，成交的那2手，是下單最早的那2手。而剩下的8手，都在市場上等待著成交，他們正在排隊。
這個時候，有一些同樣想要做空的人發現，市場上已經有8手在100的價格排隊等待做空了，而且沒有買單。這說明了什麼？這說明這個價格人們都沒有興趣買入。但是這群做空的人覺得，價格“肯定”會跌，於是，這些人中的某一位直接出價95賣出一手。
他出了更優異的價格，因為這對於他的對手盤（買入）的人而言，這個價格比100要好。於是，某想要買入而沒有出手的人一看，出現低價95了，他可以接受。於是，他下單買入一手。這個時候發生了什麼？
成交價格由100跌到了95。而成交價格就是最新價，所以，當前的價格正在下跌，跌了5個點。市場上的持倉量呢？剛開始成交了4手，而現在呢？現在又成交了2手，一共成交了了6手。已經發生了很大的變化，不過，它依然是雙數，因為要成交的話，必須是雙方，永遠不可能出現單數的持倉。
但是價格呢？已經完成了變化。這個過程，我們就可以看出為什麼單子在永遠對等的情況下，價格會發生各種各樣的走勢了。
價格的變化是怎麼產生的？雖然市場內部的單子數量是一樣多的。但是不要忘了，期貨市場只是一個平臺，它的持倉量可以無限擴張的，有多少對手，有可以成交多少手，而在當前的價格上，總有一方的需求量是更大一些的。而這一方想要趁早的擁有單子，想要擁有單子，就需要出更有利於對手的單子才能夠更早的成交，這就會導致的價格的變化。
比如，全市場上持倉量一共100萬，而市場外還有N個人在盯著，其中有10萬手想要買入，而僅有1萬手想要賣出。那麼，這10萬手必然是無法全部成交，至少有9萬手因為沒有對手而無法成交，而想要成交只有一個辦法：排到這10萬手的前1萬手中去。那麼如何排到前1萬？
很簡單，價格優先，時間優先。出更高的價格來買，是最好的選擇。所以，這種情況價格就會上漲。
因此，對於持倉量和價格的關係，各位其實可以如此理解：雖然場內的單子數量都是一樣的。但是，場外還有很多人想要擁有單子，而總有一方的單子數量是有限的，所以，就會導致價格的變化。
第二部分：
關於期貨的持倉量問題，這裡面還有一個問題讓很多交易者處於眩暈當中，那就是期貨持倉量的增加和減少意味著什麼？
我們首先要明白，持倉量的增加和減少，必然都是雙數的。持倉量增加，那必然是市場上多了一張合約，一張合約就需要雙方才能夠成交。持倉量較少，那必然是市場上少了一張合約，一張合約的減少，需要買賣雙方同時退出交易。
比如，現在的期貨市場有100手持倉，最新價格是100。在這一瞬間，來了2位交易者，其中一手買入開倉一手單子，而另一位賣出開倉一手單子。他倆的出價都是100，很明顯，他倆成交之後，市場上多了一張合約，而持倉量增加了2手，因為他倆都擁有了持倉（都是開倉），所以，持倉量漲到了102。
另一種情況是這樣，期貨市場有100手持倉，最新價格是100。很明顯，這100手，是50手多和50手空。而在這一瞬間，這100手持倉中的2位交易者，其中一個人持有了50手空單中的一手空，而另一個人持有了50手多單中的一手多單，他倆同時想要平掉自己手中的合約。那麼持有空單的交易者就需要買入平倉一手單子，而另一位持有多單的交易者，就需要賣出平倉一手單子。他倆的出價也都是100。那麼他倆成交之後，市場上少了一張合約，因為買賣雙方都不玩了，他倆中止了持續持倉，所以，持倉量就變成了98。
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