日前，今日頭條財經頻道聯合京東數科研究院，發佈了《2018-2019理財洞察報告》。
報告分為主要分為三個部分：首先綜合運用今日頭條理財資訊閱讀數據、京東數科資管 MIX 指數、理財調研等多維度數據，洞察了 2018-2019 年理財用戶最新的行為特徵和發展趨勢；其次從 2018 年變化最大的資管市場入手，盤點總結了 2018 年各個細分理財市場的運行情況；最後對 2019 年理財市場的發展趨勢給出初步判斷。
報告提出瞭如下核心觀點：
理財行為特徵：
（1）2018 年投資者盈利空間遭遇一定程度擠壓，影響了人們的投資信心。2019 年人們的信心逐漸走強，並逐漸迴歸理性、穩健的投資策略；產品種類繁多，難以甄別優劣是當前理財市場上存在的主要問題；
（2）新媒體以其“趣味性”和“時效性”贏得大眾認可，成為人們獲取理財資訊，提高理財知識水平，跟蹤監管風向的有效途徑；其中“視頻”作為一種更加輕鬆、直觀的傳播形態，成為最受關注的理財資訊消費形式；
（3）新型互聯網金融機構成為最受歡迎的理財渠道；智能投顧在中國還處於發展的初級階段，但前景廣闊；理財資訊方面，“銀行”和“保險”類理財資訊最受關注；
（4）用戶的流動性偏好普遍較高，銀行存款、貨幣基金和銀行理財成為最受大眾歡迎的三種理財產品 ;
（5）關注理財資訊的用戶主要集中在中東部八大省市 ，且大城市用戶閱讀理財資訊的速度更快；
（6）不同性別、年齡用戶表現出不同的理財特徵，如在投資策略選擇上，女性投資者相對穩重，男性投資者更為激進，男性比女性更加關注理財資訊，且對內容更為“挑剔”；女性和年輕人閱讀速度更快；“中年人”是理財內容的消費主力；高學歷、高收入人群理財經驗更為豐富。
受中國經濟轉型換道、“資管新規”全面落地實施等因素影響，2018 年中國理財市場整體表現欠佳。資管市場在“資管新規”的影響下不斷調整。
在“資管新規”影響下，各個細分資管市場在調整中砥礪前行。銀行理財市場規模和結構雙雙調整，理財子公司蓄勢待發；基金市場收益整體表現不佳，養老目標基金迎開局之年；信託資管市場通道業務承壓，資產證券化業務成增長亮點；券商資管市場業務縮水 20.24%，發展重心從“求量”向“提質”轉型；保險資管市場總體規模較小，受“資管新規”影響最小。
結合對 2018 年理財市場的分析以及多方調研數據，報告研判：
在“資管新規”的持續影響下，可以預期在 2018 年理財市場上的表現出的，保本理財持續退出市場、產品逐漸轉型淨值化管理、剛性兌付被持續打破、機構著力發展資產主動管理能力等市場特徵將在 2019 年延續。
在政策的推動下，目前，五大行的理財子公司均已進入籌備期，2019 年有望迎來理財子公司的發展元年；此外，監管部門正在制定《信託公司資金信託管理辦法》，公募信託呼之欲出。
在數字科技的促進下，理財服務向普惠化、智能化方向發展。
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