2019年3月22日，申萬宏源集團股份有限公司發佈研報，上調世茂股份（600823）評級，評級由“增持”調整為“買入”。
該研報摘要表示：
從增持上調至買入評級，上調2019-20盈利預測，新增2021盈利預測。公司踐行集團一體兩翼戰略，公司擁有近1500億的優質住宅+商業土地儲備，一二線佔90%。公司資產質量優質，市場嚴重低估，管理層經營思路轉變積極，槓桿率有望增長並提升ROE水平。預計2019-21年歸屬於母公司的淨利潤27.9/33.5/40.0億元，同比增速為15.8%/20.1%/19.6%。對應EPS分別為0.74/0.89/1.07元（原預計2019-20年歸母淨利潤為27.6/32.2億元）。當前價格對應的PE為6.6X、5.5X、4.6X。2019年可比公司PE為7.46倍，考慮到公司核心城市持有型物業租金收入較高，享有一定的估值溢價較為合理，而RNAV估值13.34元，折價63%，綜合可比公司和RNAV估值，我們給予目標價6.9元，41%上漲空間。
分享到:
閱讀更多 同花順財經 的文章
