海外投資實力領先,工銀瑞信包攬五年主動權益類QDII冠、亞軍

2018年A股震盪收官,儘管權益基金業績不大理想,但是長期來看,主動型產品整體還是跑贏了市場,體現了基金管理人專業投資的價值。Wind數據顯示,近5年期間,上證綜指累計上漲19.72%,同期主動權益類基金平均收益為37.78%,近七成跑贏了指數,其中工銀瑞信金融地產混合收益率高達144.94%,在422只偏股混合型基金中位居前三。

公募基金經過20年的發展,行業和投資者均越來越清晰地認識到基金公司的核心能力是主動管理能力,無論權益類基金、固定收益類基金還是海外基金,能夠創造長期、持續、優質的回報,才能夠獲得投資者的信賴,在日益激烈的大資管競爭格局下立於不敗之地。Wind數據顯示,截至2018年末,工銀瑞信旗下多隻基金歷經過去三年、五年牛熊市場考驗取得領先的業績,近5年約九成主動型產品跑贏基準,其中11只累計超額收益高達30%以上,品類覆蓋了股票、債券及海外等多個投資領域,展現了全面出色的主動投資實力。

權益類產品方面,過去的三年,股市經歷了熔斷大跌、經濟增速放緩、金融去槓桿等影響,上證綜指下跌29.53%,主動權益基金三年平均下跌16.26%,但是依然有25%左右產品獲得正收益,工銀瑞信憑藉雄厚的投研實力,旗下10只產品逆市斬獲正收益,其中工銀文體產業、工銀新藍籌雙雙位居同類前十。Wind數據顯示,工銀文體產業股票過去三年回報率達32.73%,高居同類前3,且區間最大回撤率僅為20.43%,是排名前15位產品中回撤率最小的基金,可謂“領漲抗跌兩不誤”,工銀新藍籌股票同樣表現不俗,以13.37%的收益位居同類第9。通常情況下,牛市主動產品很難戰勝市場,過去五年上證綜指上漲17.86%, 43只主動權益基金創造了翻倍的收益,其中工銀金融地產收益高達147.95%,居偏股混合型前3,工銀瑞信旗下7只基金跑贏上證綜指併為投資者取得了不菲的超額收益。

海外投資領域,作為國內較早佈局海外業務的基金公司,工銀瑞信的QDII主動投資更展現出非凡實力。Wind數據顯示,最近五年工銀全球精選、工銀全球股票分別獲得63.12%和56.08%的收益率,在主動權益類QDII基金中分居1、2名。而在剛剛過去的2018年,工銀全球精選QDII再次獲得主動權益類QDII冠軍,工銀全球美元債則以6.14%的收益率居QDII債券型基金第2名。

作為2018年的“網紅”,債券基金長期來看也是大多數均取得了正收益。由於債券型產品業績波動和分化較小,細微之差就可見主動投資功底。過去三年,中債總財富指數上漲9.68%,200餘隻債券基金業績漲幅10%以上,其中二級債基僅15只,工銀雙利債券A即是其中之一,憑藉14.61%的收益排名同類亞軍,工銀雙利債券B也以13.23%的業績奪得同類冠軍。過去五年債券整體走牛,中債總財富指數上漲31.79%,主動債基同期平均收益達39.47%,跑贏市場超7個百分點。工銀瑞信旗下的“長勝軍團”熠熠生輝,Wind數據統計,工銀瑞信旗下8只債券基金近五年累計收益超過50%,5只跑贏業績基準超30%,其中工銀添福A/B、工銀添頤A同期總回報高達60%以上,公司旗下多達5只債基獲得銀河證券5年期五星級最高評價。


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