有的大股東把股票都質押了,套現了幾十億,任其股票下跌,是不是不看好自家公司的變相減持?股民該怎麼辦?

蓑笠翁31473457


別看上市公司大股東賬面資產幾十上百億的,這都是按股票價格x持股數算出來的,並不是實實在在的現金。馬雲371億美元身價,他能一次性拿出100億人民幣麼?肯定不可能,10億不周轉一下都可能有難度。

但企業上市了,不管什麼原因成為大股東的,身價總是有了,不管是自己生活還是其他投資用途,對資金的需求也就更多,一面是賬面上有錢,一面是需要錢,把賬面上的錢變成實實在在的錢就顯得非常有必要。

最直接的方式就是賣掉一部分股份換成錢,但對於上市公司高管減持這件事情,證監會管理的非常嚴,有專門的高管減持規定,對高管什麼時候可以減持,一次最多減持多少等做了明確規定。2017年5月27日發佈的《高管減持新規》 更是做了細緻規定。

比如大股東在連續90日內減持股份總數不得超過公司總股本的1%,比如公司上市一年內高管不得減持公司股份等等。這一系列的目的是為了穩定股市,因為大股東減持往往都會被市場充分解讀。比如馬化騰減持1%騰訊股份,市場上會怎麼認為?

哎呀,馬化騰都減持了,說明現在的股價是高點了,說明他對騰訊未來發展沒有信心了,要不然為什麼會減持呢?1%尚且這樣,更何況持續減持更多股份呢?

所以一般情況下,公司大股東大筆減持都會被市場認為是對企業未來缺乏信心的表現。

但大股東又需要錢,怎麼辦呢?

股權質押給大股東提供了非常好的股份變現機會。既不用經過證監會,也不會引起市場恐慌,所以股權質押成為很多企業大股東股權變現的方法。

原因也是有兩種,一是拿出現金再投資,二是對自家公司未來經營沒信心。就目前的情況看,更大概率是對公司未來沒信心,所以遇到這樣的公司,坤鵬論建議你也不要買了,大股東都沒信心,你憑啥能力挽狂瀾?

股不在精,有莊則名。

績不在優,有錢則靈。

清風在股市這幾年,也有一些自己的小心得,希望對你有用。

下面清風給大家推薦個通過多年整理出來的短線選股指標———底部引爆選股法 下面幾支股是清風之前通過底部引爆法選出的股:

002769普路通,這支股相信不用我去多說。19號入手,6個週期漲幅56%。看到底部信號出現就是買進的時候,後面也可以選擇持續加倉

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我也知道目前很多朋友都是在虧損的狀態下,很多朋友都想回本,苦於沒有一位好的老師幫助!上圖該股今天出現底部信號,通過套用底部引爆指標,符合標準,但是由於怕誤導大家,想要了解該股的朋友可以考慮關注或私信本人,清風會帶給大家詳細的解釋。

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夢魘財經08


別看上市公司大股東賬面資產幾十上百億的,這都是按股票價格x持股數算出來的,並不是實實在在的現金。馬雲371億美元身價,他能一次性拿出100億人民幣麼?肯定不可能,10億不周轉一下都可能有難度。



但企業上市了,不管什麼原因成為大股東的,身價總是有了,不管是自己生活還是其他投資用途,對資金的需求也就更多,一面是賬面上有錢,一面是需要錢,把賬面上的錢變成實實在在的錢就顯得非常有必要。

最直接的方式就是賣掉一部分股份換成錢,但對於上市公司高管減持這件事情,證監會管理的非常嚴,有專門的高管減持規定,對高管什麼時候可以減持,一次最多減持多少等做了明確規定。2017年5月27日發佈的《高管減持新規》 更是做了細緻規定。

比如大股東在連續90日內減持股份總數不得超過公司總股本的1%,比如公司上市一年內高管不得減持公司股份等等。這一系列的目的是為了穩定股市,因為大股東減持往往都會被市場充分解讀。比如馬化騰減持1%騰訊股份,市場上會怎麼認為?

哎呀,馬化騰都減持了,說明現在的股價是高點了,說明他對騰訊未來發展沒有信心了,要不然為什麼會減持呢?1%尚且這樣,更何況持續減持更多股份呢?



所以一般情況下,公司大股東大筆減持都會被市場認為是對企業未來缺乏信心的表現。

但大股東又需要錢,怎麼辦呢?

股權質押給大股東提供了非常好的股份變現機會。既不用經過證監會,也不會引起市場恐慌,所以股權質押成為很多企業大股東股權變現的方法。

原因也是有兩種,一是拿出現金再投資,二是對自家公司未來經營沒信心。就目前的情況看,更大概率是對公司未來沒信心,所以遇到這樣的公司,坤鵬論建議你也不要買了,大股東都沒信心,你憑啥能力挽狂瀾?


坤鵬論


這個問題確實存在,而且對於國家的影響是非常大的,這裡邊有很深層次的原因。別管什麼商業項目,最終的目的就是獲取豐厚的收益,這是最根本的顛撲不破的真理。

那麼公司上市也是一樣,很多公司為了上市花費了巨大的成本,其實看重的就是上市公司的溢價效應,很多公司在沒上市之前,默默無聞,沒有人關注。實現了上市融資之後,那就是烏鴉變鳳凰,公司的市值翻著倍的往上漲。如果看一下最近上市的公司,有的股票出現13或者14個漲停,讓很多大股東在一夜之間成為了市場的佼佼者,資產翻了多少倍。



付出就要有回報。在股價處於高位的時候,大股東減持一部分股份或者把股份質押換取資金,也是一種商業行為,至於說對於未來公司前景發展看不看好,那是另一種態度,這裡就不便評說。

雖然管理層對於大股東抵押和減持有比較嚴格的規定,在合法的範圍內,確實有這樣的通道,對於背後的目的或者想法,那就因人而異,因事而異了。但對於普通股民來說,A股市場是一個投機行為比較濃厚的證券市場,普通股民基本做的都是價差收益,也就是所謂的炒股,只要你能夠在股票中獲得了價差,至於這支股票未來發展有沒有前景,大股東有沒有信心?這些都不是你所要考慮的問題,你只要能夠做到最簡單的低買高賣就可以了,至於說百年企業那是可遇而不可求的。


小散李大鵬


評論員門寧:

大股東質押,並不代表大股東不看好上市公司的發展,質押本質上還是一種借貸行為,只不過是用了自家的股票做抵押物而已。

總體而言這種行為是中性偏空的,質押的潛在用意就是換取流動性,類似民間抵押貸款,一定程度上表示大股東或企業現金流不充裕,需要通過質押股票來緩解。質押率越高,說明大股東資金鍊越緊張,越容易出風險,今年就有不少大股東質押爆倉。

當然也有另外一種說法:當機構勾結上市公司高管大股東一起坐莊時,就會把股份抵押!目的就是一個可以讓機構放心做莊。股票都抵押啦,誰來砸盤?說白了就是大股東對機構的一種變相的承諾!

多數大股東是擔心質押爆倉的,因為這些股票是他們的主要財產,決定了對公司的控制權。當質押爆倉時,他們失去的不僅僅是財富,還可能是公司的控制權。

股民們該怎麼辦呢?可以研究一下大股東質押的資金用途,如果是用來支持上市公司發展,反而可以看作利好。


首席投資官


如果是過去股價高的時候質押的股票,加上大股東也沒有心思要將公司做大,沒有什麼鬥志,那麼這些被質押的股票,大股東可能不會在乎,因為無心經營,公司將來只能越來越差,越來越不值錢,而股票在高位質押套現了,等於大股東鎖定了不貶值,這種情況下,大股東更希望質押的股票被強平,因為強制平倉後,這些股票跟他就沒有干係,公司也跟他無關,等於徹底脫身,當然,前提是大股東幾乎全部質押所有股票。

對於這種大股東通過質押減持股票的公司,股民應該深入瞭解這家公司,確保大股東是否有心經營公司,是否能夠講公司管理好,如果看不出來一家公司大股東的態度,不要買這家公司的股票,自然避免了公司被拋棄的後果,找那些確定不會被大股東拋棄的公司來做投資目標更靠得住。

要判斷大股東的心態,需要深入瞭解,也需要自己有一個正確的價值觀。否則看不出來。


西格瑪的化學


對於這種高比例質押的大股東,我覺得有一個算一個,股民能做的事情就是趕緊跑,一分鐘都不要多停留。

原因很簡單,一個公司的大股東把股票都質押了,套現了幾十億,有且只有兩種可能性:第一,大股東上市就是為了套現的,上市完成就打算把股票賣掉自己逍遙快活去,但是限售股又不能立刻賣掉,只好把股票質押了,搞變相減持;第二,大股東是想認真經營公司的,怎奈何公司確實不景氣,現金流出了很嚴重的問題,逼得大股東只能把股票都質押了,設法融資來救場,可惜公司還是扶不起的阿斗,所以股價才會一直下跌,大股東也回天乏術。

上面這兩種情況,第一種不用多說了,這種公司應該早點從A股退出,大股東也應該被問責,因為他上市融資的目的不純,如果涉嫌欺詐上市的話,還應該讓大股東賠償受損失的股民;第二種的話,大股東倒是想把公司救活,問題是就算大股東真把公司救活了,也一定會花費很長的時間,股民沒必要一直把資金浪費在這種渺茫的希望上,還是用腳投票,配置龍頭公司熱點股票為佳。


速讀財經


可以說這是一種非常不道德行為,也是一種很不負責任的行為。

股權質押表面上看起來是冠冕堂皇的為企業解困,實際上當成一部分企業通過股市合法斂財的工具,特別是對那些經營和管理已步入膏肓的企業來說,你好好幹是死的結果,如果不好好幹,從股市裡股權質押套現部分資金幹自己想幹的事情比等死要強,只要套現了萬一破產了這個錢有企業和銀行擔著,而且誰還把他不能怎麼樣,像2018年這樣一些企業到了平倉線,反而是銀行在為企業幹壞事買單,這麼好的買賣真是打著燈籠都找不著。

這個過程最受益的是企業的大股東,最倒黴的是股民,你想啊你的股權質押越接近平倉線的時候,跑路的人就越多,股價下跌的也就最厲害,今天有很多股權質押面臨風險的股票最後幾乎都是連續跌停式的向下,這個時候股民只能眼睜睜的看著自己的錢這樣一點點的沒了。

對股民來說,以後參與一定要看上市公司的質地,根據概率一般質地越差的上市公司股權質押的風險就越大,未來崩潰式下跌的概率也就偏高,這個時候大家選股一定要看上市公司質量,一般藍籌股和白馬股發生這樣風險的概率相對偏低,垃圾股和題材股概率相對高一些,所以一定要好好的去選擇。


春意萌生


這輪救市政策原本希望能盤活上市公司,解除市場質押風險,讓上市公司持續經營,結果卻成了不良居心者的套現工具。原本好意的政策,在具體執行過程中,卻成為少數人牟利的工具,令人心寒,要知道上市公司大幅減持,不僅會給市場帶來拋盤,更是反映股東對未來股價的不樂觀,如果連股東都不看好,我們有何理由看好。

比如光洋股份11個交易日10個漲停板,剛接棒成妖王,昨天股東就宣佈直接減持近6%,套現超過3億,精準減持令人歎服,而減持的結果就是今天直接一支跌停板。(如下圖)

除此之外,還有的是利用國家紓困資金的政策,藉機減持,這種就更沒有節操了。典型的就是博天環境。11月9日,獲得5千萬紓困資金;11月20日,三大股東就迫不及待地減持,減持股份高達31.36%,金額高達20億。(如下圖)

更有一些個股是是一邊喊著回購,一邊拼命減持,甚至減持額度遠超回購額度。例如啟明星辰。10月16日,發佈了回購預案,公司擬斥資不低於5000萬元,不超過1億元進行回購。11月13日、11月19日大股東就合計減持2.7億元,遠大於公司公告擬用於回購的金額。

對這種惡意減持行為,監管就應該嚴格查處,否則很容易出現劣幣驅逐良幣。他們不僅損害自家投資者的利益,還侵蝕市場對救市政策的信心。而對於股民而言,要記著實時跟蹤最新動態,一有減持行為,就趕緊離場。


侯賢平


大部分股票質押是民營上市公司,他們都有強烈的套現慾望,比如上市前股票值1億,上市後股票市值就能達到50億,甚至上100億,財富一夜之間如此的暴增,作為你會怎麼樣?全部或部分套現就是必然。直接套現證監會有嚴格的要求,甚至引起市場強烈的反映,對大股東不利。曲線質押套現就是一個不錯的選項。把股票質押給有關金融機構比如銀行,證券公司等,套取現金,當然大股東也希望把企業搞好,但萬一搞不好,對自己也沒有影響,因為股票已給有關金融機構。大不了不要這些股票就是了。

民營企業為了上市也是挺不容易的。

股民該怎麼辦不就清楚了。


胡侃老張


其實這個問題還是很嚴重的,也是很頭疼的事情,但是至今沒有看到完善的制度,才導致了出現股票質押危機,也出現了政策底,而很多公司登陸A股市場後極少的分紅,熱衷增發,熱衷減持,還熱衷股票質押,想盡辦法在股市融資,最終給予股民的回報非常少,導致了股市的長期下跌,也讓股市一度遭到懷疑是不是圈錢市。

上市股東的套現問題,是A股面臨的較大問題,因為股市每次上漲都會面臨股東大的減持壓力,有的股東不管股票下跌多低仍然減持,有的清倉式減持,這些都導致了股票長期維持低迷行情難以走牛的原因,不僅影響公司發展,也影響股民投資回報,更破壞了股市的生態環境,變成A股中大部分的股票最終的宿命就是在股東不斷的只注重融資中不看好自家公司全部套現離場後股民買單,股票退市的結局,變成了人人談股色變的市場。


那麼股民要認清市場的環境,減少對這些大肆減持的股票投資,或者減少對一些垃圾股的買賣行為,才能避免踩到地雷。

也希望能儘快完善制度,讓市場穩定和健康。




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