大浪淘沙始現金。
這句話本號最近常說，那是因為對於這句話，小編從來沒有理解的如此深刻。
在這波始於6月的網貸“雷潮”中，無數個原本背景雄厚如國資、上市公司背景、曾獲知名機構多輪融資、交易規模上百億、各種協會單位等諸多光環加身的平臺相繼倒下，只留下行業一片哀鴻遍野。但越是這種時候，一些低調務實的“真金”平臺才開始逐漸進入大眾眼中。
小編注意到，在行業“爆雷”最密集、投資人情緒最恐慌的時候，某個公眾號的一篇“報平安”的文章下面，評論中提及最多的卻是以往很少聽到一家平臺——達人貸。
那麼，這到底是怎樣一家平臺呢？
達人貸，成立於2013年12月27日，至今運營已有快5年的時間，是深圳一家老牌平臺。但累計交易量只有22億，待收規模4個多億，相對同期很多平臺規模偏小。
這主要受其董事長、CEO孫猛影響。
孫猛畢業於清華大學工商管理碩士，有超過15年的金融行業經驗，曾在國有銀行和上市公司任職。在創業達人貸之前，他是香港主板上市公司“力勁科技“的投資發展總監、CEO助理，負責上市、投資融資等工作，並任旗下小貸公司CEO一職。在這期間，孫猛累計放款10億並且達到了0壞賬的不錯成績，與此同時，也深深體會到了小微企業融資難的問題。
“從事小微金融，是一件冥冥之中自有天意的事情。核心企業要想融資很容易，而小微企業就沒有那麼幸運了。”孫猛說。他表示，小微個體受制於缺乏抵押物、沒有規範的財務報表和國內徵信環境的不完善等因素影響，往往很難獲得傳統金融機構的貸款。
因此，在2013年互聯網金融開始逐步出現在公眾的視野時，孫猛感覺普惠金融的機會來了，想真正為小微企業做點事，便毅然投入創業的大潮中。“這個想法，也得到了我原上市公司的高管和許多企業圈、金融圈朋友的支持，這就是為什麼達人貸的股東數量比較多的原因。”孫猛透露道。
依託於孫猛及高管團隊的人脈資源，平臺在發展初期，曾專注於原有上市公司和銀行圈子內百萬級的企業大額借款業務。但在短暫的嘗試後，孫猛認為，大額業務的客戶是傳統銀行服務的對象，互聯網金融沒有優勢和銀行去競爭獲取優質客戶。如果做次級客戶，又會面臨大額逾期帶來的流動性問題。最適合互聯網金融平臺的，是以小微個體為融資主體的客戶。小額分散，才能充分發揮互聯網技術的效率優勢，又符合國家監管機構引導發展的普惠金融方向。
於是早在2014年底，在整個行業的大額借款業務還在高歌猛進的時候，達人貸果斷放棄大額業務，將小微企業和個人作為主要的服務對象，專注於工薪人士、小微企業主、個體工商戶等自然人為主體的小微信用借款。在行業野蠻生長的2015-2016年，達人貸埋頭打造自己的資產端團隊和風控體系，採取成熟一批再複製擴張一批的穩健擴張策略，待收不增反降。
直到2017年完成兩三個還款週期的數據驗證，才稍微加快了業務發展的步伐。穩紮穩打的經營思路，不但帶來優秀的資產質量水平，也沉澱了一批忠實的用戶和良好的品牌口碑。
這一選擇回頭看來正確無比，與後來的監管的意見不謀而合，也為達人貸後來的良性發展打下了一個堅實的基礎。
而這只是他們諸多正確選擇中的一個。
多年金融從業經驗讓孫猛保持了絕對敏銳的嗅覺，使得每一次行業大浪來襲之前，達人貸早早就看清了方向，並及時調轉船頭。
當行業仍處於“無准入門檻、無行業規範、無監管機構”的“三無”狀態之時，在行業普遍不規範、資金池模式盛行之時，達人貸又早早明確了不能觸碰用戶資金，避免政策風險。因此，自其上線之日起，達人貸在國內首創了用戶資金“全託管模式”——把用戶資金託管在具有央行和國資背景的三方支付公司，而作為招商銀行在深圳的唯一試點，他們把風險金託管到了招行。
2016年8月24日監管正式出臺，互聯網金融行業正式進入了“合規時代”，一時之間，行業內兵荒馬亂的，都忙著去大標和轉型。而早早佈局小額業務的達人貸不慌不忙，合規性默默地排到了行業前列。在該監管出臺當日，達人貸對比監管要求一一對應，做了一個內部測試。測試結果是，達人貸的合規性做到了99.98%。而同一時段第三方所做的行業壓力測試結果，合規平臺只有大約15%。達人貸的合規優勢自此明顯顯露出來。
隨後，達人貸又及時簽約上線了銀行存管。業務小額分散，無存量大額標的需要清理，使達人貸在其他平臺面臨資產端困難轉型時獲得了合規的先發優勢。
在透明度方面，達人貸也是最早在行業內詳細披露各項數據的平臺之一。據瞭解，達人貸官網上設置了信息披露專欄，每月的各項核心數據和指標都有詳細披露。除此之外，他們還上線了24小時實時監控，其中一個攝像頭便對著孫猛的辦公室，使得投資人可以隨時看到其及團隊的工作狀況。相比最近經歷“雷潮”之後才流行起來的工作直播，達人貸又早了兩年的時間。
今年4月份，為了衝刺合規備案，達人貸又把原有到期自動轉讓的產品全部發起提前結清，改為全新的“自動投標+限制高頻轉讓”的便捷化工具。一方面更符合監管關於只能低頻債權轉讓的要求，另一方面要求手動預約轉讓，不能提前轉讓或者隨時轉讓，轉讓全部展示在轉讓專區，實現了轉讓的分散排隊和透明、有序退出，至今保持轉讓退出基本在0-3天完成。
風控是關乎平臺發展的另一條生死線。
達人貸對於風控的選擇上，同樣是領先於同行的——國內為數不多選擇運用德國IPC技術的平臺。
簡單地說，目前在國際上關於小微資產風控主要有三類技術：第一種是新加坡的信貸工廠模式，就是指金融機構把信貸流程打造成標準化的工廠，對信貸進行批量處理。在銷售、申報、審批、風控、放款等過程中，按照“流水線”作業方式進行批量操作——每個人只負責一個單一的環節，最後集中審批、效率高;第二種模式就是現在業內最流行的“大數據風控”模式，是最早源於美國的FICO評分卡模式。就是把信貸流程線上化，客戶數據直接在網上通過大數據交叉驗證，更高效、快速的得到風控結果；最後一種模式是德國的IPC技術，即信貸員對小微企業貸款交叉驗證的模式。
前兩種模式均有一個共同點，即集中審批制，極大地提升了審批效率，也可以說是做小微信貸的捷徑，因此備受業內推崇。但達人貸卻偏偏選擇了最後一種比較耗時耗力但是更為穩健的模式。而且在流程上把德國IPC技術和多節點層層篩選的信貸工廠模式、現代大數據、機器學習及本土實際情況結合起來，最後形成了達人貸一套獨特的“蜂巢風控體系”。
“蜂巢，顧名思義，是蜂群生活和繁殖後代的處所，呈六邊形排列。大自然的智慧總是能帶給人類啟迪，因為這種六邊形結構消耗可以在消耗材料最少的同時獲得最大的空間利用，且非常堅固，故被應用於飛機的羽翼以及人造衛星的機壁。這也正是達人貸風控團隊自主研發出蜂巢風控體系的靈感之源，以IPC信貸技術、大數據徵信、信貸工廠流程、評分卡模型、專家決策引擎、分節點貸後管理六大核心能力組成正六邊形，各部分有機結合，催生出最嚴密牢固的風控體系。”孫猛介紹道。
具體而言，達人貸採取的是以IPC為核心、大數據徵信為輔的多節點漏斗式層層篩選的貸前審查模式；貸中以信貸工廠模式構建嚴謹的審批流程，專家決策引擎進行額度審批；貸後堅持對借款人及項目及時監督，在逾期客戶的管理上採取多節點多步驟層層遞進的催收方式，依據逾期天數劃分不同階段由不同人員來跟進。
孫猛表示，這套風控體系包括了敬畏風險的企業文化，完善的人才培訓和傳承體系，“更重要的是，我們建立起了強大的風控人才培養體系，自己培養了一批優秀的IPC風控技術專家、優秀的金融科技人才和小微金融業務管理專家。這些都為達人貸未來的進一步快速發展打下了堅實的基礎。”
而這個當初可能看似吃力不討好的的風控選擇，如今在“雷潮”下卻愈發顯露出其寶貴來——大批採用信貸工廠風控模式的平臺倒下，而當初所寥寥無幾採用德國IPC信貸技術的平臺如今依然都堅挺著。
作為業內這樣的“合規先鋒”，達人貸自然無畏行業風雨。
成立近五年以來，達人貸不僅一次次平穩度過了行業的危機，甚至在一次次“雷潮”中獲得了合規發展超車的優勢。
面對這波“雷潮”，達人貸也積極應對。自7月17日開始，達人貸便在全國各地陸續舉辦現場查標活動，線下向簽了信息保密承諾書的用戶展示債權標的所有風控流程和資料信息，直面用戶的疑問和擔心。據瞭解，目前該活動已經陸續在深圳、長沙、成都、重慶、廣州、上海、杭州、北京、天津和武漢等多地舉辦，備受投資人歡迎。9月份，又開放了線上查標的通道。開放、透明、坦誠的態度，極大增強了用戶的信心。
“信任勝黃金。金融是一場超級馬拉松，我們一定要跑到最後。”孫猛表示。
對於行業的未來，孫猛依然充滿希望。在他看來，行業的波動是暫時的，不管是出借端還是借款端，P2P行業作為傳統金融機構一個有效補充的地位已經無法動搖。而經過2018年市場和監管的雙重洗禮之後，市場將向合規、風控紮實的平臺集中。
另一方面，孫猛透露，達人貸將加大金融科技方面的投入。新的金融科技能夠使得在識別欺詐、精準營銷、授信決策、風險防範、量化交易等領域發揮越來越大的作用，極有可能徹底改變現有的金融生態格局。“2018年我們在算法、模型、數據分析、IT技術等領域的人員投入已經增加了一倍，未來還將有更多高端人才持續加盟。我們將堅持‘厚積薄發’的科技投入戰略，通過金融科技手段不斷提升內部的運營效率，讓科技在精準獲客、更有效的風險控制和更好的用戶體驗等方面發揮更大的作用”。
無疑，已正式開啟了“下半場”時間的互金行業，像達人貸這樣“合規標兵”或將迎來最好的發展機遇，這值得我們拭目以待。
- END -
「 本文不構成投資建議，投資有風險，理財需謹慎 」
閱讀更多 茜說金語 的文章
