2018年9月全球企業併購總結:康卡斯特如願以償得Sky

2018年9月,全球企業大型併購在月末才開始活躍,康卡斯特與21福克斯競購Sky成功,巴里克黃金與蘭德黃金資源宣佈合併為全球最大黃金礦商。中資併購中,安踏欲收購始祖鳥母公司Amer Sports比較引人關注。

大型併購:康卡斯特終競得Sky

康卡斯特競拍英國天空廣播成功


2018年9月全球企業併購總結:康卡斯特如願以償得Sky


英國監管機構稱,康卡斯特(Comcast Co.)與21世紀福克斯公司(21st Century Fox Inc.)將通過競拍的方式來解決雙方針對英國天空廣播公司(Sky PLC)資產的收購之爭。在提交了更高的報價後,康卡斯特出價每股17.28英鎊,超過21世紀福克斯每股15.67英鎊的收購價,成為最高競標者,價值為388億美元(約合297億英鎊)。而競拍失敗的21世紀福克斯公司則計劃將所持Sky PLC的所有股份(39%)以相當於153億美元左右的價格轉讓給康卡斯特,即以每股17.28英鎊的價格出售Sky股票。

巴里克黃金與蘭德黃金資源達成合並


2018年9月全球企業併購總結:康卡斯特如願以償得Sky


巴里克黃金公司(Barrick Gold)與蘭德黃金資源公司(Randgold Resources)達成價值180億美元的併購協議,合併後的公司將成為全球最大黃金礦商,年產量超過650萬盎司,遠超第二大巨頭紐蒙特礦業(Newmont Mining)。巴里克現有股東將持有合併後公司的64%股份,蘭德黃金股東將持有剩餘36%股份。此項交易是金礦行業過去三年來金額最大的交易,合併後的公司將擁有全球十大一級黃金資產中的五個。

芯片製造商瑞薩電子收購IDT


2018年9月全球企業併購總結:康卡斯特如願以償得Sky


日本芯片製造商瑞薩電子(Renesas Electronics Co.)已同意以約67億美元收購美國同業IDT(Integrated Device Technology Inc)。該交易將使瑞薩能夠獲得IDT在無線網絡和數據存儲用芯片方面的專業技術,而這些技術對於自動駕駛汽車而言至關重要。在車用芯片市場,瑞薩是僅次於恩智浦半導體的第二大廠商。該公司去年斥資32億美元買下美國芯片生產商Intersil,以擴大模擬芯片業務規模。

邁克高仕收購奢侈品公司範思哲


2018年9月全球企業併購總結:康卡斯特如願以償得Sky


邁克高仕控股(Michael Kors Holdings Limited)擬以18.3億歐元(21.2億美元)的價格收購意大利奢侈品公司範思哲(Gianni VERSACE S.P.A.)。範思哲長期以來被公認為世界領先的奢侈時裝公司之一,是意大利魅力和風格的代名詞。在本次收購完成後,邁克高仕控股將更名為Capri Holdings Limited,旗下將包括VERSACE、周仰傑(Jimmy Choo)和Michael Kors三大主力品牌,成為長期收入升至80億美元的奢侈品集團。

其他大型併購


Adobe Systems Inc協議以47.5億美元的價格從私募股權投資公司手中收購軟件製造商Marketo,並將其納入體驗雲。Marketo生產企業營銷軟件,公司2013年上市,2016年被Vista Equity以18億美元的現金收購。

衛星廣播公司Sirius XM Holdings計劃以全股票交易方式收購音樂流媒體服務潘多拉公司(Pandora Media Inc),交易價值35億美元。收購潘多拉將使SiriusXM成為全球最大的音頻娛樂公司,預計2018年的合併營收將超過70億美元。該交易將彙集SiriusXM在北美的3600萬用戶和潘多拉公司每月7000多萬活躍用戶。潘多拉公司股東將以他們持有的每股換取1.44股新發行的SiriusXM股票。

監管機構動態


美國保險商信諾集團(Cigna)和藥品福利管理公司快捷藥方(Express Scripts Holding)稱,信諾以520億美元收購快捷藥方的交易已通過美國反壟斷審查,這將使兩家公司得以推進合併計劃。新公司將把信諾管理企業和政府健康保險計劃的業務,與快捷藥方為這類客戶處理藥品福利的角色結合起來。

澳洲競爭監管機構表示,不會反對香港長江基建(CK Infrastructure)牽頭的財團擬以129.8億澳元(92億美元)收購澳洲天然氣管線公司APA Group的提議。澳洲競爭及消費者委員會(ACCC)表示,其已經接受了長江基建剝離西澳大型天然氣資產的承諾。APA Group稱,該收購提議仍需獲得澳洲外資投資審核局(FIRB)、APA證券持有人和新南威爾士州最高法院的批准。APA是澳洲最大的天然氣管線企業。

中資併購:安踏欲購始祖鳥母公司

中國體育用品品牌安踏體育確認連同中國私募基金方源資本(FountainVest)向芬蘭同業Amer Sports提出價值47億歐元的收購要約。Amer Sports已確認接獲安踏和方源資本的收購意向。Amer Sports於1950年成立,旗下全球知名品牌包括Salomon行山鞋、Wilson網球拍以及始祖鳥(Arc'teryx)戶外服裝等等,2017年度錄得淨銷售額26.85億歐元,市值約為34億歐元。

美國漢奧威保險集團(Hanover Insurance Group Inc)決定,將旗下子公司橋社(Chaucer)以8.65億美元出售給中國再保險,以便專注於擴張國內業務。橋社總部位於英國倫敦,是英國勞合社市場中業務能力和盈利水平位列第一梯隊的全球性(再)保險公司和特種險專家。

中國黃金開採商紫金礦業擬通過境外全資子公司要約收購加拿大上市礦業公司Nevsun全部股份,交易金額約18.39億加元(約合95.30億元人民幣或13.9億美元)。

華東醫藥(Huadong Medicine Co.)確認,已出價約1.666億英鎊(2.186億美元)收購Sinclair Pharma PLC。

海航科技發佈公告稱,終止收購北京噹噹科文電子商務及噹噹網信息技術。

其他中小型併購

蘋果公司(Apple Inc.)已成功完成對熱門音樂識別應用Shazam的收購。該公司以4億美元的價格收購了Shazam及其開發團隊。Shazam迄今在全球的下載量已超過10億次,每天使用次數逾2000萬次。

美國信息科技公司Science Applications International Corp(SAIC)協議以25億美元的股權收購Engility Holdings Inc,其中包括償還9.00億美元的債務。合併後的公司將成為美國政府服務領域的第二大獨立科技整合商。

數據中心運營商Digital Realty Trust Inc協議以18億美元的價格從私募股權投資公司Great Hill Partners手中收購巴西數據中心運營商Ascenty。

在收購時代公司(Time Inc.)近八個月後,出版商Meredith Corp.同意以1.9億美元將《時代》(Time)雜誌出售給賽福時(Salesforce.com)的聯合創始人Marc Benioff及其妻子Lynne Benioff。Benioff夫婦是以個人名義收購《時代》雜誌的;該收購協議與Salesforce.com無關。

蓋蒂家族(Getty family)宣佈,將從私募股權公司凱雷集團(The Carlyle Group)手中,獲取全球在線圖片巨頭Getty Images 的全部控制權。通過此次交易,蓋蒂家族將獲取凱雷集團在Getty Images上的所有權益。

The Knot母公司XO Group Inc同意WeddingWire對其進行收購併與之合併,交易價值9.33億美元。合併公司將由WeddingWire現有投資人Permira Funds和Spectrum Equity所有,並將保留兩個品牌。

金融服務科技公司Fiserv Inc將以6.90億美元的價格收購美國合眾銀行(U.S. Bancorp)旗下的處理和支付服務業務Elan Financial Services,其中包括借記卡處理、ATM管理服務以及MoneyPass網絡。

房車製造商Thor Industries Inc協議以21億歐元(24.5億美元)的現金和股票收購私人公司Erwin Hymer Group,合併公司將成為全球最大的房車製造商。

Univar Inc公司計劃以20億美元的現金和股票收購化學制品和塑料分銷商Nexeo Solutions Inc。該協議已獲兩家公司的董事會批准。

生物科技公司亞力兄製藥(Alexion Pharmaceuticals Inc)協議以不超過12億美元的總額收購臨床階段的生物科技公司Syntimmune。

波士頓科學(Boston Scientific)協議收購私人公司Augmenix,收購對價包括5.00億美元的現金以及不超過1.00億美元的銷售額里程碑付款。Augmenix專注於減輕前列腺癌症放射療法的副作用。

勃林格殷格翰公司(Boehringer-Ingelheim)已收購ViraTherapeutics的全部股份。ViraTherapeutics是一家專注於溶瘤病毒療法研發的生物製藥公司。基於雙方在2016年8月簽署的期權與股份收購協議,這項交易的總價值達到了2.1億歐元。

艾爾建(Allergan)將以1.95億美元的預付款收購生產神經毒素的私人公司Bonti,收購對價還包括或有商業里程碑付款。

多品牌餐飲公司Inspire Brands協議以大約23億美元的現金收購汽車連鎖快餐公司Sonic Corp,其中包括債務。Inspire擁有超過4,700家Arby's、Buffalo Wild Wings和Rusty Taco餐廳。

飲料公司Keurig Dr. Pepper Inc.協議以5.25億美元的價格收購增強水公司CORE Nutrition。CORE自從2016年以來一直是該公司的聯盟品牌,Keurig目前負責其大約三分之二的分銷業務。

好時(Hershey)計劃出資4.20億美元從B&G Foods Inc手中收購Pirate's Booty芝士泡芙的生產商Pirate Brands。

食品巨頭雀巢(Nestle)協議以15.5億美元的現金將旗下的人壽業務Gerber Life Insurance出售給Western & Southern Financial Group。該業務2017年銷售額為8.56億美元。不過,該交易不包括Gerber產品業務,嬰幼兒食品和護理品牌。

蘇黎世保險集團(Zurich Insurance)將以6.15萬億印尼盾(約合4.11億美元)收購印尼保險商Asuransi Adira Dinamika的80%股權。


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