眼下，互聯網金融行業正紛紛加速戰略升級。2017年8月10日，互聯網金融公司51信用卡發佈了“齊投並進”投資戰略，正式宣告進軍投資圈。這是上線5年後，51由創業者轉身投資人的新起航。
51信用卡創始人孫海濤介紹稱，未來將在其發佈的前兩期產業投資的基礎上聯合嘉實投資發起第三期10億元產業投資基金，圍繞互聯網金融科技行業內的數據，資產，流量以及其他有前景的領域進行佈局。孫海濤稱，定位是聚集中國信用卡的金融生態。
從坐享移動流量紅利，搶佔智能負債管理市場高點，到落子互金創投生態。51信用卡的路徑背後埋藏中國互聯網金融發展怎樣的隱性密碼和發展契機？互金巨頭紛紛轉型的當下，行業將走向何方？
信用卡管家的創新商業拆牆
作為信用卡重度用戶，孫海濤創辦51信用卡的靈感由此啟蒙。2012年，在推出國內首個智能信用卡賬單管理APP “51信用卡管家”後，“51信用卡完成了用戶的原始積累。時處移動互聯網紅利期，51信用卡作為借勢移動互聯網流量紅利的幸運者，成為信用卡市場的大管家。
“51信用卡管家”的出現，顛覆了國內信用卡管理的傳統模式，首次在國內實現了移動端解析賬單並進行信用卡管理的創新，打破了過去信用卡賬單管理需郵寄賬單、銀行櫃檯或者ATM機以及銀行自有APP還款等條件限制，實現一鍵點擊即可獲取信用卡賬單、在線還款、賬單分析等負債管理需求。孫海濤稱。
但很快，孫海濤發現，儘管坐擁龐大用戶基礎，51信用卡的商業變現並非預設的那麼簡單。在嘗試對用戶優惠和賬戶管理兩塊服務進行變現嘗試後，其少量的用戶轉化率讓孫海濤陷入沉思。在關於商業創新的覆盤時，孫海濤意識到，大流量並非意味著規模化的轉化率，金融服務要抵達用戶的核心訴求。
51信用卡真正的爆發源於推出信貸服務。在嘗試從鏈接用戶與銀行的角度實現模式突破後，51信用卡推出了與主流銀行合作的在線辦卡業務後，51信用卡的金融服務探索逐漸走向快捷道。2015年，51信用卡組建了自己的金融團隊，並推出了自有的小額信貸產品“51人品貸”，基於用戶的賬單數據、公積金、徵信等進行在線風險定價。
這次堪稱商業思維的破牆”之行為51信用卡帶來了真正意義上的爆發式增長，小額信貸逐漸成長為51信用卡的核心業務。據51信用卡提供的最新數據，其累計放貸額超過了327.11億元，用戶數達497.55萬人。
從2016年起，“51信用卡管家”新增房貸、車貸等覆蓋用戶全生命週期的負債項管理，並打通了在線辦卡、在線還款等服務，全面打造智能負債管理工具概念。
"謀棋"信用卡互金生態圈
2016年的互聯網金融市場，在監管靴子落地後已經開始格局演變。監管層“限額令”讓行業平臺不得不進行整改，大量p2p平臺面臨轉型。受政策風向影響深遠的互聯網金融業態，“馬太效應”凸顯，行業巨頭在不動聲色間悄然開始戰略轉型。
同一年，51信用卡提出“生態開放”理念，對外輸出資產、流量、技術等金融科技能力，倡導構建金融科技生態共享平臺，以促進全產業鏈共同發展。在內部各項業務實現擴張，外部生態的合作鏈條延長後，51信用卡成為資本青睞的發展“黑馬”，連續完成了近4億美金的C輪系列融資，成為CB Insights全球獨角獸榜單內成員。
藉助資本加持和自身在用戶，數據，資產和信用，流量方面的產業基礎，51信用卡開始追求更多元化的發展方向和產業佈局。“產業投資是極具發展的朝陽產業，當公司主業發展已經進入較為穩固的階段，51信用卡希望除進一步穩固負債管理，金融服務和科技服務三大業務板塊後，探索其他的合作性。”51信用卡CFO趙軻稱。
51信用卡的產業投資路徑其實有跡可循。早在2016年9月的四週年發佈會上，51信用卡就曾對外釋放過產業投資的消息。僅1年多的時間，51信用卡就已投資了包括機蜜、現金卡在內的15家企業。前者投後半年的估值已增長3倍，後者則在8個月內估值增長超4倍。
據趙軻介紹，51信用卡的投資定位聚焦於互聯網金融生態，著重圍繞數據、資產、流量等三類標的。“公司在產業投資基金中扮演的角色，更多的是項目發掘、投前盡調分析以及投後合作扶持等”。
巨頭轉型產業投資背後
圍繞產業鏈的生態佈局在互聯網行業並不少見。
早在2015年，互聯網金融公司玖富就曾高喊構建“移動+ 場景+ 生態鏈”生態佈局的發展模式。為挖掘優質生態內創業企業，玖富甚至通過舉辦過創業大賽的方式挖掘優質“選手”。2017年，團貸網集團在獲融資18億後就宣稱將加速“科技+產業+金融”生態圈的佈局，在實際動作上也已邁開腳步。
圍繞核心業務周邊上下游業態進行投資或資源扶持成為互金行業細分市場領導企業補齊短板，整合上下游資源，加強資源協同，擴大企業核心優勢的重要手段。而隨著政策性紅利消失，監管趨緊，企業運營成本加劇，產業公司＋專業投資正成為產業優勢企業的集體路徑。
就在51信用卡發佈投資的同一天，京東金融正式成立旗下首支定位於消費領域早期投資的風險投資基金“千樹資本”。互聯網公司新浪宣佈成立5億美元規模的“Online Finance Fund”基金，投資中國互聯網金融公司。
業內分析人士指出，隨著新金融發展進入新階段，金融服務鏈條、產業組合鏈條分工越來越明確，具有細分市場頭部位置的企業具有行業鏈整合的基礎和能力。在新形勢下，產業生態的作用已經越發突出——這也是互聯網巨頭以及新金融垂直領域的巨頭參與融合投資的核心需求。
據介紹，51信用卡作為資源＋渠道＋行業選擇和評定方，引入專業基金管理公司的資金籌集和管理以及風險操作能力，以共同達成實際創業類風投項目。此前，51信用卡已分別與泛城資產和盈動資本合作設立了兩期產業投資基金，此次則與嘉實投資聯合發起設計，基金規模達到10億元。
從搶佔流量制高點到構築業務壁壘再到構築產業鏈生態，在“二八法則”的作用下，獲得下半場入場券的互聯網金融公司已經具有了“巨頭”的姿態。而在新的競爭格局下，如何構築並運營產業生態大棋，圍繞資本和策略，效率和品質的行業戰爭依舊繼續。
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