前两天,我们对A股中报进行了全面概括的分析;在分析中我们得出了一些结论(拓展阅读: ),也发现1季度报和2季报净利润为正的个股,其2季度较1季度的环比增长率多集中在100%~-100%之间,共计2123只。
今天我们就针对这2123只个股,进行更深入的分析。
注:以下所涉及的股票,2018年1季度和2季度的归母净利润均为正数;本文提及的环比增长率均为2018年2季度归母净利润较2018年1季度归母净利润环比增长率。
1季度净利润 VS 2季度净利润
环比增长率100%-50% & 25%-0% 最集中
我们将这2123只个股的环比增长率,分为了6个区间。
整体来看,环比增长为正的个股居多,其中100%-50%环比增长率区间和25%-0%环比增长率区间的股票个数突破了400,分别为429只和447只。
股价涨跌幅与环比增长率呈正比
基本上7月份开始,各大公司的中报表现开始相继披露;因此我们选择了7月1日至今的涨跌幅。
可以看出:平均涨跌幅与环比增长率呈正比关系。
虽然6个区间的平均涨跌幅均为负数,但环比增长率高的跌幅较小,环比增长率低的跌幅较大。100%~50%区间的跌幅为7%,-50%~-100%区间的跌幅则为12.15%。
总市值高的个股业绩波动较小
环比增长率为0~-25%区间的平均总市值最高
25%~-25%区间的平均总市值相对较高,0%~-25%区间最高,为292亿;25%~0%区间也有258亿;其他区间内个股平均总市值均为突破200亿,-25%~-50%区间最低,为133亿。
一定程度上来说,总市值较高的个股1-2季度的业绩波动较小。
平均中报营业收入:环比增长率25%~0%区间最高
平均中报净利润&净利润率:环比增长率0%~-25%区间最高
中报平均营业收入最高的是环比增长率处于25%~0%区间的个股,达到了105.02亿。
环比增长率区间在0%~-25%区间个股的中报平均净利润和净利润率最高,为16.35亿和17.24%。
100%~50% VS 25%~0%
总市值前10名VS环比增长率前10名
鉴于环比增长率位于100%~50%和25%~0%区间的个股最多,分别是429和447只,所以我们分别选择了两个区间内总市值前10名和环比增长率前10名的个股;一起来看看究竟哪些个股上榜,股价走势谁又更胜一筹!
- 100%~50%,环比增长率前10名:平均涨跌幅-3.48%
环比增长率100%~50%区间内的环比增长率前10名个股,7月以来平均涨跌幅-3.48%,平均总市值231亿。
- 100%~50%,总市值前10名:平均涨跌幅-2.51%
环比增长率100%~50%区间内的总市值前10名个股,7月以来平均涨跌幅-2.51%,平均总市值2358亿。
中国石油、海螺水泥、紫光股份、白云山等行业龙头均在榜上,其中中国中铁既为环比增长率前10,也为总市值前10。
- 25%~0%,环比增长率前10名:平均涨跌幅5.04%
环比增长率25%~0%区间内的环比增长率前10名个股,7月以来平均涨跌幅为正数,上涨5.04%;平均总市值223亿。
- 25%~0%,总市值前10名:平均涨跌幅-0.8%
环比增长率25%~0%区间内的总市值前10名个股,7月以来平均涨跌幅-0.8,平均总市值5645亿。
该区间内坐拥多只龙头个股,工商银行、中国银行、中国石化、恒瑞医药;还有不久前上市的工业富联。
将7月以来的平均涨跌幅对比来看,环比增长率位于25%~0%区间的表现要好于环比增长率位于100%~50%区间的个股。环比增长率位于25%~0%区间内的环比增长率前10,股价表现最好!
综上,可以看出:
1)公司的业绩成长性与公司股价呈正比;
2)总市值较高的个股,其短期业绩波动性相对较小;
3)具体到区间内的环比增长率和总市值对比,个股表现还需视公司本身情况及市场现状而定。
附注:以下为本文中提到的主要股票一览
601857.SH中国石油、600585.SH海螺水泥、601390.SH中国中铁、002027.SZ分众传媒
601727.SH上海电气、300122.SZ智飞生物、000938.SZ紫光股份、601600.SH中国铝业
601991.SH大唐发电、600332.SH白云山、002510.SZ天汽模、002634.SZ棒杰股份
002193.SZ如意集团、603012.SH创力集团、000935.SZ四川双马、601007.SH金陵饭店
600482.SH中国动力、300092.SZ科新机电、603318.SH派思股份、300322.SZ硕贝德
002376.SZ新北洋、600960.SH渤海汽车、600006.SH东风汽车、600131.SH岷江水电
002064.SZ华峰氨纶、300303.SZ聚飞光电、600897.SH厦门空港、002352.SZ顺丰控股
002225.SZ濮耐股份、601398.SH工商银行、601988.SH中国银行、600028.SH中国石化
601328.SH交通银行、601601.SH中国太保、601138.SH工业富联、601998.SH中信银行
600276.SH恒瑞医药、600030.SH中信证券、000001.SZ平安银行
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