近期 P2P 平臺連環暴雷，僅 7 月份就有 150 多家出現問題， 很多人的儲蓄在一夜之間血本無歸，全國各地湧現大批金融難民....
其實金融產品始終遵循著，收益與風險相匹配的原理。面對高風險的 P2P 理財，讓我們不禁聯想到同樣具有理財功能的保險。
今天，深藍君就來聊聊理財型保險，到底有哪些分類？都有什麼特點？主要內容如下：
1）保險理財的優勢，風險高嗎？
2）理財險分多少種，有什麼不同？
3）如何挑選一款理財型保險？
一、投資理財，有哪些選擇？
俗話說 “你不理財，財不理你 ”，但錢放在不同的渠道，風險和收益也各不相同。那市面上都有哪些投資理財渠道可以選擇呢？
深藍君按照風險高低，劃分了 2 類：
保守型投資方式：銀行存款、貨幣基金、保險、國債、銀行理財產品、指數基金定投等；
激進型投資方式：股票、私募基金、房地產、P2P、期貨、外匯、信託等。
一般來說，收益越高風險也越高。例如，P2P 的收益大多在 8% 左右，屬於高風險的理財方式，所以就有了平臺暴雷現象。
反觀保險，我們從來都沒有聽說過，有保險公司會跑路，所以保險理財有天然的安全感。
即使保險公司破產了，白紙黑字的合同也是有效的，國家會採取多項措施保證保險產品的安全性，在《保險公司破產了，我買的保險怎麼辦？》中就詳細做了分析。
低風險的代價就是低收益，長期來看，理財險的收益大概為 2%-4%；短期來看，可能連通貨膨脹都跑不贏。
二、理財險分幾種，有什麼區別？
先告訴大家一個事實，保險分兩類，人身險和財產險，根本就沒有理財險的位置。
但部分壽險會帶有理財收益的性質，所以常被人們叫做“理財保險”。
銀保監會規定，保險應迴歸保障本源，保險產品的名稱應當清晰明瞭，突出保險產品責任特點。保險產品命名、產品說明書以及相關產品宣稱材料中不得包含“理財” “投資計劃”等表述。
對於具有理財收益的保險，我們可以統稱為理財型保險，請注意：理財保險叫法是不嚴謹的，是普通百姓的口頭用語。
本著科普的目的，深藍君把這些保險分為：假理財 和真理財。
1、假理財
之所以說是假理財，是因為這類產品以保障性質為主，而理財收益很弱。大致可以分兩類：
一類是 兩全險，保險公司為了迎合人們 “有病治病，沒病返本" 的思想，如果幾十年沒有出問題，可以把所交的保費拿回來。
很多人喜歡儲蓄，又愛佔便宜，就買了這種理財功能極低，保障又不充足的產品。在《能返保費的意外險，真的值得買嗎？》中就有詳細的分析。
另一類是 分紅型重疾險，也是保險公司為了迎合大家對通脹問題的訴求，設計了這種保額會長大的重疾險。
在《重疾險的前世今生》這裡講到，分紅型重疾險早在 2003 年就被叫停了，規定以後不能將健康保險設計成分紅產品。
所以，現在我們看到的重疾險有返還、有分紅，其實都是附加在兩全險或分紅型壽險的基礎上的。從根本上，這些保險都算不上是理財險，只是保險公司刺激銷售的一種手段，我認為並不值得購買。
2、真理財
終於講到重點了，真理財明顯區別於普通保障型產品，如果買了一份理財險，患了重疾，保險公司一般是不賠的。
為了讓大家更清晰地瞭解理財險，深藍君整理了一個表格：
我們可以看到，就算同樣是有理財功能的保險，實際上分類也很多，不同類型的保險目的和作用完全不同，買保險一定要結合自己的需求來看，不能被眼花繚亂的收益所吸引而盲目投保。
三、五種理財型保險具體分析
我們常聽說開門紅、教育金、養老金等，其實都屬於理財險，下面深藍君就來具體分析一下：
分類一：年金險
各保險公司每年元旦都會推出“開門紅”產品，11 月份就開始預熱，一般都是為了銷售年金險。
年金險其實就是一份壽險，因為都是以人的壽命為給付條件，2018 年市場主流形態為：分紅型年金險+萬能賬戶。
以 平安璽越人生 為例，假設媽媽為 0 歲的小明，投保了平安璽越人生，每年繳費 10 萬，交費 3 年，保額 1.5 萬，小明可以獲得如下收益：
一次性返還：5 歲、6 歲，返還 5 萬，返 2 次；
固定返還：7 歲 - 64 歲，每年返還 2980 元；
祝壽金： 65 歲一次性領取，所交保費 30 萬；
固定返還：66 歲起，每年返還 4470 元；
不確定分紅：保險期間內有不確定的分紅。
是不是很複雜？估計很多人都沒搞懂，深藍君遇到很多人買這類保險只是聽別人說好，就買了.....
如果你不確定自己是否應該購買年金險，那麼我強烈推薦你閱讀在《不正確的理財方式，就是破產的最快方法》一文中，我們對 2018 年開門紅產品進行了對比分析，推薦閱讀。
這類產品不管在國內還是國外都很受歡迎，我們在《香港理財險值得買嗎？》也詳細分析了香港的年金險。
分類二：萬能型壽險
深刻記著，一位老同學問我有沒有萬能險，“就是那種什麼都保，還能錢生錢的保險！”
其實，所謂萬能險，並不是無所不能，只是相對於一般保險有這些特性：
- 交費靈活
- 保額可隨時調整
- 可隨時領取保單價值金額
- 可以附加重疾保障
萬能險有兩個賬戶，一個保障賬戶，一個投資賬戶，投資風險由保險公司和用戶共同承擔，所以會有一定的風險。好在萬能險都有一個保底收益，一般有1.75%-3%左右。
這類產品可以隨意附加保障型險種，但保障與投資難兩全，以某產品為例：
今年 30 歲的小 A，投保了萬能險 ，設定保費 5000 元，保額 40 萬，繳費 30 年。附加 40 萬的重疾險，費用從賬戶中扣取。
在 1.75% 保底利率下，重疾險只能到 62 歲，如果提前把錢取出來可能還保不到 62 歲。
萬能險附加重疾險，並不是很好的重疾險解決方案，我們之前也在《談談我最不喜歡的保險》一文中有深入的分析了，有興趣的朋友可以瞭解一下。
分類三：分紅型壽險
說到分紅，大家都眼睛放光，把錢交給保險公司，就能和保險公司一起賺錢？有些人還把自己當保險公司股東了。事實並不是這樣！
這類產品比較容易理解，就是在原有的壽險基礎上加了個分紅的功能，以太平卓越傳世為例：
章先生為 0 歲兒子投保 太平卓越傳世，希望兒子擁有終身的高額身價，並實現家庭資產保全和傳承。
200 萬保額，20 年交，保費為 23200 元，則兒子的身故金隨紅利增長。
若其兒子 80 歲身故，低檔賠 200 萬，中檔 675 萬，高檔 1863 萬。
要提醒大家，合同中明確寫明：保單紅利是不保證的。萬能險至少會有一個保底收益，而分紅險在極端情況下，可能一分錢都拿不到。
所以到底怎麼買，買什麼，一定要結合自己的需求和目的來看，不同的產品都有不同的適合人群。
4、增額終身壽險
肯定有人想說，分紅險的收益不能保障，那有沒有固定收益的產品呢？
增額終身壽險的收益不分低、中、高檔，每年一般定額在 3% 左右，比萬能險的保底收益也稍高一些。
而且可以通過減保實現應急取現，用於養老金或子女的教育金。以 國壽盛世傳家 為例：
上市公司王總 30 歲，為了隔離公私資產，傳承財富，投保了國壽盛世傳家，年交費10萬，交費20年。
每年 3% 身故保額複利，若王總 80 歲身故，身故保額為 638 萬，保單增值 638 / 200 = 3.19 倍。
如果需要資金週轉或補充養老金，可以部分減保取現。
相比分紅險和萬能險，可能失去了獲得高利率的機會，但有穩穩的安全感，同樣有自己的優勢和不足。
5、投資連結險
都說保險的理財收益不高，但投資連結險就是個例外，投連險和萬能險很類似，都比較靈活，但投連險不確定性更大，投資的渠道也更廣。
這類產品一般根據風險不同會設置多個賬戶，賬戶的收益情況會每天進行更新，下面是 泰康贏家人生 投連產品的價格公告：
由於投連險的收益與風險都由用戶自己承擔，所以適合較強風險承受能力的人群，這類保險在國外很受歡迎，但是國內由於風險太高，很多用戶並不認可，喜歡高風險可以炒股，為什麼要通過保險呢？
四、如何購買一份理財型保險？
經常有人說，理財險的演算收益看起來很誘人，難辨真假，不知如何選擇，深藍君建議大家可以通過這兩點來考慮。
1、為什麼要買理財險？
深藍君建議大家在購買理財險之前，問問自己：
買的目的到底是什麼：強制儲蓄？養老規劃？子女教育？資產傳承？避稅避債？...
上文也提到了，不同產品的特性和用途都會存在一定的差異，只有瞭解自己的情況和需求，才能找到適合自己的設計，脫離需求談產品，根本就沒有意義。
2、理財收益怎麼看？
大家理財時最關心的就是收益，但保險的術語太多，大家很難抓到重點。深藍君幫大家分了兩類：
- 確定收益：包括合同裡寫明的返還金、生存金、祝壽金、現金價值、萬能險保底利率等；
- 不確定收益：包括現金分紅、保額分紅、萬能險浮動利率、預定利率等。
如果你是保守型的投資者，可以重點關注確定收益；如果你是激進的投資者，不確定收益的數據比較值得參考。
另外，IRR是業內公認的收益率試算工具，可以幫我們準確的瞭解理財產品的收益水平，強列建議閱讀：《不懂計算 IRR，幾十萬保費可能白交了》。
五、寫在最後
在往期的文章中，很少有理財險的介紹和分析。深藍君也一直認為，90% 以上的普通家庭是不適合購買理財險的。
深藍君非常支持銀保監會倡導的 “保險姓保” 的理念，保險要回歸保障的本質，買保險一定要做到先保障，後理財，之前在《科學投保五大原則》就有重點的提到。
當然，如果你對保險理財頗有信心，也是值得嘗試的。都說雞蛋不能放同一個籃子，保險算是較安全的籃子了。
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學習保險，同樣可以生財有道 ：）
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