在剛剛過去的一個多星期中，阿根廷央行做出了一個瘋狂舉動，震撼全球金融市場！阿根廷央行八天之內連續加息三次，將基準利率提高到40%，這真的是逆天了！
國家“崩潰”
今年以來，整個阿根廷比索已經大跌17%，這一週更是被失史無前例的拋售，處於崩盤的走勢中。
上週四（5月3日）的時候，阿根廷比索大跌7.8%，阿根廷加息300點，仍然無法止住比索的狂跌。
週五（5月4日），阿根廷比索繼續暴跌近9%，於是繼續瘋狂加息675點，這是以狂暴加息來對抗資本的外流。
美元阿根廷比索日線圖
然而瘋狂加息並沒有阻止資本的外流，沒有阻止比索被瘋狂拋售，阿根廷的債券也狂跌，可謂債市、匯市、股市全部崩盤。
這真的讓人倒吸了一口冷氣，因為如此瘋狂加息，是一把雙刃劍，會對阿根廷經濟形成巨大的衝擊。
因為瘋狂加息，會導致阿根廷經濟嚴重受損，因為沒有人和機構能承受這麼高的利息，在如此高的利率環境下，寸草不生。
一旦經濟不好，那麼資本又更會流出阿根廷，這將會使得阿根廷陷入一個惡性循環。
所以，這種加息，也叫絕望式加息，就是垂死加息，是恐慌之中的應急之舉，是焦頭爛額之舉。
目前，阿根廷的通脹率高達30%到40%，這可比央行的基準利率高出了太多，也就是說，要是你把錢存在了阿根廷銀行，那麼你每一秒都在虧錢！
由於貨幣貶值、銀行癱瘓和存款凍結，爆發了波及全國的社會動盪騷亂，成千上萬的民眾走上街頭遊行抗議，幾十人在警察鎮壓騷亂中喪生，社會經濟困境導致了政局動盪不已，僅僅一個月內就連續更換了五位總統。
歷史重演
阿根廷總是在重演歷史，不斷的上演經濟增長，然後崩盤，一次又一次被剪羊毛的命運。
這個國家盛產足球人才，但是對於金融真的是一竅不通，對於金融宏觀管理一塌糊塗，悲劇總是上演。
翻開歷史資料，你可以看到阿根廷曾有的榮光和歷史的傷口。
100年前，阿根廷一度躋身世界最富裕的十個國家之一，是世界上唯一一個從“從發達國家倒退到發展中國家”的國家。
19世紀末的阿根廷可是和美國處在同一個起跑線上的，人均GDP都在9000美元左右。
然而，在經歷短暫輝煌之後，阿根廷卻是一夜回到解放前，經濟全面崩潰，40%的民眾陷入貧困，30%的民眾失業。
那麼，從超英趕美到跌落谷底，阿根廷究竟怎麼了？
要弄懂這個問題，首先要清楚一個概念：金融殖民。
金融殖民的主角是誰？
美國！
當美元成為全球通用貨幣之後，美國就通過印刷的方式從全世界獲得實物財富。
“金融殖民”是一種更加透徹的殖民掠奪方式，悄然無聲，殺人不見血。它的邏輯是怎麼樣的呢？
美國掌控全球通用貨幣，先走量化寬鬆（QE）之路，用大量貨幣湧入其它國家，推高這個國家的經濟，使該國物價飛昇，然後忽然釜底抽薪，在泡沫最大的時候突然縮回，使該國驟然缺錢，物價迅速下降，很多資產變的廉價，這時美聯儲開始加息，促使國際資本回流，美國再來抄底收購，通過一張一縮變相侵佔了該國資產，這就是金融戰爭的邏輯。
歷史上每一次美國的加息週期，都有多個新興國家慘遭血洗。第一輪強美元週期啟於1980年代，拉美慘遭“債務危機”；第二輪強美元週期啟於1990年代，東南亞國家迎來金融風暴，阿根廷也受到衝擊。
人們記憶猶新的是2001年的阿根廷震驚全球的債務危機，2001年的債務違約引發了比索大幅貶值、銀行倒閉、社會動盪，2001年12月底，金融危機演變為政治危機，此後11天裡，阿根廷更換了5位總統。
城門大開
堡壘，往往更容易從內部攻破。
阿根廷之所以反覆被洗劫，更重要的原因在於——阿根廷自己打開了國門，遞給了國際投機家們一把揮向自己的屠刀！
阿根廷作為美國的“忠實信徒”，對於美國鼓吹的“新自由主義”可謂是無比信任，是進行金融自由化的先驅國家。
1998年，俄羅斯陷入金融危機狼狽不堪時，美國前財政部長奧尼爾還曾向俄官員建議，“你們為啥不學學阿根廷呢？人家的金融就完全向跨國銀行開放了，從中就得到了很大好處。”
上個世紀，阿根廷共進行過兩次金融自由化改革，分別是1976年啟動第一次金融自由化，以及1994年開始的第二次金融自由化。
其中，第一次金融自由化，將大額可轉讓存單利率被放開，並放開所有存貸款利率，取消銀行信貸管制，廢除了一直推行的100%的高準備金制度；而第二次金融自由化，進行了銀行私有化，阿根廷的商業銀行總資產從此為外資所控制！
1992年，阿根廷由本國控制的銀行資產，在全部銀行資產中佔壓倒優勢的82%，外國資本控制的銀行資產僅佔12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本國控制的銀行資產比重萎縮至33%，而外國資本控制的銀行資產比重卻佔到了70%！
阿根廷十家最大的銀行中，外資控股的銀行佔了八家，包括花旗銀行、紐約銀行、波士頓銀行等著名美國大銀行。
金融的自由開放、熱錢的瘋狂湧入，猶如一針“雞血”，直接刺激了阿根廷的經濟增長，表面的繁華掩蓋了暫時的隱患，然而，待到潮水退去、風向轉變之時，阿根廷人這才醒悟過來——他們打開國門，引來的實際上是一匹匹披著羊皮的野狼！
瘋狂湧入的外資自然推高了阿根廷國內的資產價格，帶來了一時的風光，然而在固定匯率制下，阿根廷就出現了幣值高估的惡果；而在貿易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承壓，經常項目赤字不斷擴大。
面對阿根廷的一地雞毛，曾經到處誇口“開放楷模”的美國，此時卻對阿根廷的求援坐視不理，無動於衷地宣稱阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷經濟局勢惡化的好戲，還拒絕提供援助。
而現在比2001還要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然還放開了外匯管制。阿根廷取消了購匯審批制度，企業和個人可自由從市場購買外匯用於投資、消費或進口，單一自然人或法人每月最高購匯額度為200萬美元，以外匯市場供需為基礎的單一浮動匯率機制。這不是為熱錢的肆意進出、瘋狂套利大開方便之門嗎？
“金融自由化”這個聽起來響亮無比的“經濟良方”，卻成為了無數國家的“致命毒藥”。1980年代的日本崩盤、1990年代的東南亞風暴、2001年的阿根廷危機，都與無序的金融自由化脫不了干係。
無數悲慘的事實告訴我們，不考慮國情的盲目開放，若是缺乏相應的監管措施，那麼後果就是一地雞毛！
根本原因
發生這種屠殺和崩盤，阿根廷等國家肯定存在自己的原因，但是外因同樣重要，甚至是根本的原因。
很多人將原因歸咎於美元指數的反彈，認為美元指數反彈，美元的走強，導致了新興市場國家的悲劇。
但這是錯誤的，我要分析指出的是，美元指數現在才92多，而且過去也經歷過美元指數上92。
美元指數從89反彈到92多，這不算是強力反彈，甚至可以說是溫和的，因此將原因歸咎於美元指數走強是不對的。
其實美國可怕的不是特朗普，而是美聯儲，美聯儲才是真正掌管美國的人，美國總統經常換，但是美聯儲這幫人可從來都是全球貨幣的統治者。
特朗普不斷的打壓美元，希望美元貶值促進出口，而且確實也這樣做，使得美元指數一直不溫不火。
但是美聯儲可不一樣，照樣加息，今年堅持加息三次，甚至不排除更多加息，已經進入了持續加息的通道。
隨著加息的持續，對於金融市場的影響會越來越大，因為從量變進入質變，美國股市的動盪也開始加大。
而且6月份，美聯儲加息是大概率，這樣一來，今年加息就已經兩次了，很可能超過三次加息。
而且美聯儲還在悄悄幹一件更狠的事情，那就是不斷的在縮表，縮表的影響遠遠大於加息。
從2017年10月開始，美聯儲進入了縮表，不像美聯儲加息一樣，到處宣傳，搞得人盡皆知。
美聯儲縮表一直靜悄悄的，但一直在進行，而且今年縮表的規模是去年的兩倍，也就是美聯儲在加快速度縮表。
縮表就是將美聯儲過去投放的美元回收，然後註銷，因為這些美元是基礎貨幣，有乘數效應，因此造成的影響是幾倍。
這樣一來，全球的美元會形成通縮，也就是會遇到美元荒，在美元荒的背景下，很多資產的價格就會受到衝擊。
這次首當其衝的就是那些外匯儲備規模不大的國家，一旦資本外流，外匯儲備迅速消耗光，本國的貨幣就大幅度跳水，甚至崩盤。
還有就是那些不採取外匯管制的國家，讓熱錢和對沖基金來去自由，被兇狠的做空。
曾經的俄羅斯，仗著有6000億美元的外匯儲備，放開資本管制，最終也被殺得慘不忍睹，盧布匯率腰斬，最後不得不外匯管制，普京的要面子付出了慘重的代價。
阿根廷不當的金融管理，讓一個國家辛辛苦苦積累幾十年的財富，一夜之間外流，因為沒有外匯管制，只要西方國家對你搞個評級下調，再通過第五縱隊在內部造謠，人心一恐慌，就崩盤了。
在這方面，中國的金融管理是最強的，中國積累了龐大的外匯儲備，構築了非常寬闊的護城河，這是非常有先見之明的。
同時，中國採取了一定的外匯管制，這是具有重大意義的，很多人不懂這一點。
因為外匯管制會使得投機的熱錢進來和出去的成本非常高，而這類投機的熱錢是不受歡迎的，但是長期投資的資本，即使有外匯管制也會進來的，因為它們是抱著長期投資的目的。
中國通過外匯管制，限制了投機的熱錢在中國來去自由，避免了對沖做空的投機資本對中國財富的掠奪。
這也是西方國家對中國經濟高速發展很羨慕嫉妒恨，卻又一直無法中國剪羊毛的原因，特朗普一直希望施壓中國完全放開資本管制，這無異於異想天開。
我們應該感恩，中國已經在構築國家金融安全方面做出了具有重大意義的工作，而很多是大家根本看不到的。還是那句話，你的歲月靜好，是因為很多人在負重前行！
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