媒眼觀瀾

現在的P2P不僅僅是自救，更需要投資者的理解與支持，借款人的守信用！

以下為個人觀點：

一， P2P並不都是騙局。

p2p所從事的行業為借貸行業，屬於民間借貸。由於這兩年發展迅猛，所以裡面魚龍混雜，但不排除有些真正幹實事的平臺。 1516年，銀行收緊對於中小企業的貸款，因此才有了民間借貸行業的快速發展，從線下轉移到線上。由於借款方便，利潤較高，所以出現了高風險，信息披露差，平臺不穩的情況，但要是說都是假的，有失思考了！屬於一棍子打死所有企業的意思了！

二， 為什麼我們有些好的p2p平臺會倒閉，投資人資金拿不到？

總結原因： 1，確實有不良的平臺 2，不良平臺倒下後，該平臺投資人通過網絡抱怨，一傳十十傳百，三人成虎。 3，自媒體添油加醋，恐慌形成。 4，導致良性平臺投資人擠兌 5，良性平臺借款人惡意造謠摸黑平臺，此時恐慌達到頂峰。 6，良性平臺因此有了逾期，運行成本增加，催債成本增加 7，良性清盤分期兌付，部分投資人選擇了報警，殊不知這樣不但錢遙遙無期，還把公司送上了不歸路。公司被查封，銀行託管被解除，資金被凍結。 8，監管部門不到位 9，行業或者國家需要發展，就必須有犧牲，但是這個犧牲是慘痛的。

三， 如何退回資金？

1，分清平臺是否是真清盤，密切關注股東，實控人動向 2，真清盤，就不要選擇去報警了。 3，如果是假的清盤，只能去報警，立個案，有一些程序，每個三五年，甚至都拿不到。 4，自發維權，聯繫上其他投資人，建立一個組織，統計出損失金額，嚴重性，提交警方。要不斷去跟這個事情，不然現在問題平臺太多，警方也忙不過來可能草草了事。組織內部要制定合理章程，流程。 總而言之，監管的不到位，維權的渠道未知，需要大夥齊心協力，任重道遠。

四，如何讓投資人重拾信心？

需要多管齊下 1，大體環境，建立良好的信用體系，完善制度 2，對於用心做平臺的，予以支持，鼓勵。 3，對於假平臺的，加大處罰力度 4，對於老賴人員，加大處罰力度。 5，對於清盤平臺後帶來的後果，完善維權渠道和補償策略，相關部門要以身作則。 6，完善監管體系

Bling8090

所謂P2P,是person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，在英文裡2（two）和to同音，可以理解成所有人對所有人，點對點的意思。而P2P網貸平臺，通俗來說就是以第三方網絡平臺為擔保，進行陌生人個人與個人之間的借貸活動。

網上對於這種想象的主流聲音大致如下，中央對p2p網貸業務的監管，以及金融制度上的弊病，抑或是所謂平臺自身風控做的不到位。下面我將從宏觀的角度，簡述整個金融制度的演化，並試圖分析，p2p公司跑路所存在的必然趨勢。注意，這可能會讓你，看清很多金融亂象背後的根源！

一、在世界範圍內金融的不同傳承

在世界範圍裡面，金融大致可以分為兩種歷史傳承：一種是以因為西歐為核心的傳承，包括幾乎歐洲文化覆蓋的地區。另一種則是中央集權式的金融體系。前者屬於相對去中心化的金融體系，而後者則是高度中心化的金融體系。

西歐的金融體系之所以相對去中心化，和其歷史上的軍事政治格局相關。自中世紀以來，歐洲基督教的地盤被伊斯蘭教佔領，到11世紀沙皇進行十字軍東征，並很快進入基督教的聖地耶路撒冷，然後把它開放給歐洲各地來朝聖的人，聖殿騎士團就是為了保護這些朝聖者而建立的。

很快，騎士團發現，保護朝聖者可以作為一門生意。因為朝聖之路遙遠，朝聖者帶很多財物並不安全，需要一個可以異地託管財務的體系。但當時的歐洲，小國林立，壁壘重重，只有像聖殿騎士團這樣遍佈歐洲的軍事力量，才能幹這件事情。所以，聖殿騎士團，發現可以展開這樣的業務。

很快，聖殿騎士團就變成了事實上銀行，可以異地匯兌的金融體系。隨著時間流逝，聖殿騎士團的武力漸漸沒落，但其創制的金融模式，則開始被其他具有金融能力的銀行所取代。

因為歐洲當時的分裂局面，大家只能分權制衡，整個社會上出現了一個治理結構上的真空。而騎士團，正好彌補了這個真空，在這樣的大環境下，無論是貴族也罷，國王也罷，都不敢輕易違背金融方面的承諾，畢竟誰都不是大帝——那個最大的王。

而由於無論誰都要恪守金融契約，隨著時間流逝，使得金融的信用往往會更好。而信用本身則是金融發展的一個主要因素。

二、中央集權式的大帝信用

所有中央集權制的文明古國，更容易採用大帝信用。以歷史上的中華帝國而言，它不同於歐洲小國林立，分而制之的大背景，而是從一箇中央集權帝國的內部演化而來。兩者根本就是完全不同的市場基因，所以單純移植西方的金融技術和制度，往往並不適用。

自秦始皇統一以來，全國很容易形成一個統一市場。在這樣一個統一的市場和貨幣體系下，貨幣金融體系才能發展起來。後來隨著漢武帝加強中央集權，接納了“官山海”的建議，把所有可以賺錢的業務全部收歸國有。

使中央進一步發現，國營經濟的控制方式，能夠更好地增加中央的財政力量。簡言之，中華帝國的金融是圍繞著中央財政，自上而下的貨幣經濟體系，在早期生產力低下的時候，這種模式的資金聚集能力非常強大。（這可能也是大漢帝國，能夠迅速動員大規模兵力，攻擊匈奴的原因）。

但隨著時間的發展，人們發現了一個很大的弊病：在這個中央集權的體系裡面，只有一個人有威信和絕對信用，那就是皇帝。在歷史上，我們很容易看見官家和皇家的信用，但民間的信用意識就是培養不起來。

三、中國互聯網時代的P2P信用，有明顯的西歐金融基因

上面已經總結了西歐多中心-分佈式的金融體系，以及中國古代那種中央集權式的金融體系。兩者所依靠的信用本不相同，前者是依靠大家都能遵守契約精神和互相制衡，後者則是依靠一箇中央集權提供全部的信用。

而p2p模式本質上是西歐模式，需要建立人與人之間的信任。現在幾乎所有中國互聯網上的p2p公司，並沒有國家級別的信用，所以其信貸能力並沒有想象中的強，如此惡性循環。低劣的信用，更會導致更低劣的信貸能力，最終滾雪球式的壓力，會導致一百多家P2P公司跑路，這其實是歷史的必然。

當然，也許會有像山西票號那樣，在歷史上盛極一時的金融制度。但一遇見像西方那樣強大的現代銀行制度，真刀真槍地較量，也會玩完。從根本上來說，這可能是因為在今時今日從西歐模式演化而來的金融體系，在世界範圍內擁有更強大的生命力。

至於這樣的模式要真正在我中華站住腳，還是需要藉助大帝信用。

當然，所謂風水輪流轉，隨著科技的進一步發展，也許在不遠的將來，相對集權的信用模式，可能會迎來新的春天。

鎂客網

喜投網董事長黃生：意料當中的一次行業洗牌，你若安好，便是晴天

今年發生在互聯網金融行業的一次洗牌，這是意料當中的，這場行業洗牌原本應該在兩年之前進行，但是一直到現在才發生。

為什麼說行業一定會發生洗牌呢？

1、金融的本質是經營風險和信用，需要非常專業的技能，但是很多進入這個行業的人，並不懂金融，他們希望短期內就做大規模；

3、互聯網金融的本質就是普惠金融，普惠金融就是服務小小微企業和個人，不能超越這個範圍；

4、行業的監管越來越嚴，銀行存管、三級等保、項目不能超額等，這幾個條件對很多不規範的平臺造成了很大的壓力。

5、中國的降槓桿是這次行業洗牌的深層次原因，貨幣增速大幅度下降，全社會都感覺缺錢，不僅僅是互聯網金融，股市也缺錢，債市也缺錢。

因此，結合上面的原因，這次行業洗牌就在意料當中。

這次暴雷的平臺有以下幾種類型：

1、高返平臺。這種平臺規模很大，但實際上不是互聯網金融平臺，實質上是互聯網傳銷；

2、期限錯配的平臺。如活期平臺，這種平臺規模很大，因為期限錯配，將短期資金投入到了長期項目，一旦遇到大規模贖回，迅速就暴雷。

3、大額項目平臺。現在中國降槓桿，企業最難受，企業最缺錢，很多平臺將資金投向了大額企業貸款項目，一筆貸款出現了壞賬，集中性風險就來了。

4、自融的平臺。很多平臺實際上是融資給自己用，這類平臺具有很大的道德風險。

5、擴張過快的平臺。很多平臺一年當中在全國擴張，管理跟不上，有的平臺一年開六七十家分公司，甚至上百家分公司，管理自然無法到位。

6、線下理財的平臺。很多平臺存在大量的線下理財，資金去向不明，這類平臺特別容易暴雷，而且規模很大。

所以，現在出現行業洗牌是很正常的，暴雷的平臺類型也在預期當中，接下來希望大家認真分析，小心甄別，行業洗牌對行業不是壞事，是一次行業的自我淨化。

大家也不用恐慌，而是應當理性、冷靜分析，看看平臺是否屬於上面的幾種類型，如果不是，風控好，真正從事普惠金融，從事小額、分散業務的，沒有自融、沒有高返、沒有期限錯配和資金池、沒有線下理財、沒有過快擴張的，總體上來講，是很好的平臺。

喜投網一直堅持普惠金融，堅持小額、分散，已經上了銀行存管，不存在資金池和自融，沒有期限錯配，沒有線下理財，小心謹慎，一直堅持初心，請大家放心。

你若安好，便是晴天！