摘要：亞馬遜將於週四盤後公佈二季度財報，本次，投資者將重點關注亞馬遜的Prime Day、AWS和廣告業務。
文章來源：英為財情Investing.com 分析師：英為財情
英為財情Investing.com - FAANG五隻科技龍頭股中，奈飛 (NASDAQ:NFLX)、谷歌 (NASDAQ:GOOGL)、Facebook (NASDAQ:FB)均已公佈財報，除了谷歌母公司Alphabet抵禦住了歐盟罰款的影響、錄得超預期二季度業績之外，奈飛、Facebook(NASDAQ:FB)的財報都讓華爾街大跌眼鏡。奈飛股價自上週財報公佈以來已下跌約10%，Facebook在週三盤後更是暴跌逾20%。這令將於週四盤後亞馬遜公司 (NASDAQ:AMZN)公佈的二季度財報變得更加重要。整體來看，英為財情的數據顯示，華爾街預期該季度收入將同比增長40.6%至533.7億美元，每股收益料為2.47美元。
本次，投資者將重點關注亞馬遜的Prime Day、AWS和廣告業務。這個科技巨頭的最新財報會出現什麼意外嗎？
Prime Day：技術故障不影響銷售額創新高
上週亞馬遜為期36個小時的Prime Day促銷活動在剛開始時出現了技術故障，大量顧客抱怨無法結賬或搜索產品，網站顯示出現錯誤。不過，在技術問題修復之後，數據顯示活動開始三個小時內銷售額大幅上升，較去年同期增長了54%。Wedbush證券分析師Michael Pachter預計，整體來看消費者在Prime Day活動期間共支出了42億美元，同比增長33%。
對於亞馬遜而言，Prime Day最重要的作用是其帶來Prime新會員的能力，這些會員在亞馬遜網站上的支出往往是普通用戶的兩倍。亞馬遜在Prime Day活動結束後表示，此次的新增Prime會員數量達到了史上最高。亞馬遜CEO貝索斯曾在4月份宣佈，其Prime會員數量已經達到1億名。
此外，亞馬遜在4月的一季度財報電話會議上宣佈上調亞馬遜Prime的服務價格。年度訂閱用戶每年將額外支付20美元，用於獲得無限制的兩日送貨服務、Prime Instant Video、Prime Music、Whole Foods額外折扣等專享服務。而今年早些時候亞馬遜已對Prime月度訂閱用戶進行了每月2美元的費用上調。
基於此，MKM Partners分析師Rob Sanderson指出，Prime會員服務費用上調能為利潤帶來穩固的增長，Prime在美國覆蓋了約5500萬個家庭，預計從三季度開始帶來每年10億美元的利潤增幅。這為亞馬遜發佈強勁的三季度業績指引奠定了基礎。Wedbush預計，亞馬遜三季度收入預期為594.4億美元，華爾街平均預期為580.2億美元。
雲計算業務AWS：競爭對手激烈追趕 收入能否保持強勁增長？
亞馬遜的雲計算業務AWS是其營業利潤增長的驅動引擎，過去連續兩個季度收入增長加速。財報顯示，在排除了匯率變化之後，一季度AWS的收入同比增長48%，高於2017財年四季度的44%和該年二、三季度42%的增幅。
目前，AWS在雲計算領域仍然遙遙領先。Synergy Research Group在4月份公佈的數據顯示，AWS已經連續12個季度市場份額穩定在33%左右，不過同比下滑了1個百分點。而位居第二的微軟 (NASDAQ:MSFT)Azure則同比增長3個百分點至13%。微軟在剛剛公佈的財報中顯示，Azure在最新季度的收入同比增長89%，包括Azure、Dynamics 365、Office 365企業版在內的雲業務收入同比增長53%。
我們在《轉型後股價四年漲兩倍 微軟的雲業務增長比亞馬遜還要猛》一文中提到，某些垂直行業中的企業已經感受到了亞馬遜的威脅，他們將更傾向於選擇微軟來作為其雲基礎設備的合作伙伴。除了已經宣佈與微軟合作的沃爾瑪，醫療保健等其他垂直行業的企業也可能會避開亞馬遜AWS。
在包括微軟、谷歌等雲計算競爭對手極力追趕的背景下，亞馬遜能否在雲計算市場擴大之際保持霸主地位是投資者最關心的。一季度，整個雲基礎設施市場規模同比增長了51%。
上季度，亞馬遜AWS收入從去年同期的36.6億美元增長至54.4億美元，Zacks Consensus預計，這個數字在二季度可能會達到59.9億美元，同比增長46%。
廣告業務：仍然遠遠落後於谷歌、Facebook 但後勁十足
還有一個潛在的催化變量是亞馬遜新興的廣告業務，其在財報中被歸為“其他業務”一類。今年一季度，亞馬遜的廣告收入同比增長139%，達到了驚人的20億美元。不過，與其他廣告大戶谷歌、Facebook相比，這個數字還極有很大的增長空間。同期谷歌、Facebook加起來的廣告收入超過380億美元。
亞馬遜發展廣告業務的優勢在於它的搜索引擎。調研機構Survata的一項調查顯示，將近半數的產品搜索都發生在亞馬遜網站上，而非谷歌。而且，亞馬遜的產品搜索廣告獲得的點擊次數要比谷歌的還要多出42%，轉化率也是谷歌的將近3.5倍。這與兩個搜索平臺的不同性質有關：亞馬遜用戶原本就帶有購買的意圖，而谷歌用戶則更多的是搜索目的。對於商戶來說，亞馬遜的搜索廣告無疑更有價值。
除此之外，亞馬遜還有其他的渠道來增加廣告收入。亞馬遜將其不斷髮展的媒體業務與擁有1億會員的Prime訂閱服務相匹配，目標已經囊括了電影、電視甚至是直播體育節目。去年，亞馬遜的NFL賽事轉播廣告服務賣出了每套280萬美元的價格。此外，亞馬遜還在Kindle閱讀器、Fire平板電腦、IMDB電影數據庫、Twitch社交遊戲平臺等銷售廣告。
KeyBanc分析師預計，亞馬遜的廣告業務年收入已經達到將近90億美元的規模，預計至2020年將增長至420億美元。
更多財經資訊請查看cn.Investing.com
關注WX：英為財情（Investing-com）
英為財情Investing.com：提供最全面的全球財經資訊和行情報價。
閱讀更多 英為財情Investing 的文章
