在中國，今年的夏天特別熱，不僅僅是在廣大的華北、華南地區，就連一直被認為是中國的避暑集中地的東北地區，也明顯比往年更熱，而且持續炎熱的時間也更長一些。
現代社會，人們生活在炎熱的自然環境中，避暑消熱的方式很多，最直接，效果最好，且最普及的方法就是室內空間的空調製冷了。無論是在工廠、辦公室，還是在商場、醫院、學校以及公共交通等公眾集場所，都少不了使用空調製冷來降溫解暑。更不用說在居民自己的家中了，很多南方地區，有條件的家庭甚至24小時都不關空調的。
國家能源局最新發布全社會用電量等數據顯示， 1——5月，我國全社會用電量累計26628億千瓦時，同比增長9.8%。分產業看，第一產業用電量263億千瓦時，同比增長10.6%；第二產業用電量18295億千瓦時，同比增長7.7%；第三產業用電量4181億千瓦時，同比增長15.1%；城鄉居民生活用電量3889億千瓦時，同比增長13.9%。
從這組數據中不難看出，與老百姓生活密切相關的第三產業，和城鄉居民生活用電量的增長最為強勁，分別達到15.1%主13.9%。更有一些省份統計報告顯示，在6月中下旬時，用電高峰創出歷史新高，且持續的時間更長，更為頻繁。
從宏觀上看，中國在環保檢查加強，和經濟整體的去產能、調結構還在積極進行中。那些高汙染，高耗能的企業在逐漸減少，取而代之的是更環保、低耗能，以及使用更清潔能源的企業生產運營改造的增加。這其中，第一產業、第二產業對煤炭等化石能源的依賴有所減少，而改用電力能源，從而不斷增加中國全社會用電量，也是一個主要原因。
但是，更主要的因素是中國經濟的整體轉型升級，進一步擴大了居民消費在整個國民經濟中的佔比。這其中，第三產業、城鄉居民的生活用電量增速最為明顯，且未來的增長潛力也更為巨大。特別是第三產業，在中國，無論是城市的整體綜合性服務用電，還是商業行為的消費用電，都與發達經濟體國家相差甚遠。
統計數據顯示，當前，中國人年均用電量不到4000千瓦，約是日本的1/2、美國的1/3。而中國的人均生活用電量則更低。隨著家庭電力取暖、降溫的推廣，大中型家電的普及，以及電動汽車等清潔能源交通工具在中國百姓日常生活中的增加，我們預測中國的實際電力需求還將有巨大的上漲空間，每年依然會10%左右的增長，並持續多年。
從而電力的供給的角度來看，火力發電雖然依然是中國社會用電來源的主流，佔比高達70%以上，但高煤價，以及西電（主要是西南部水力發電，以及西北部太陽能、火電）東送的大力實施，加上風電，太陽能發電，核電等佔比還在不斷增加。我們預期未來將呈現出非火電電力能源發展和普及的高峰期。因此，A股中整個電力板塊，都將因此而受益。
同時，我們也更可預期，在用電需求不斷增加和發電成本不斷上升的大趨勢下，社會平均售電價格將有可能緩慢提升。哪怕只是每千瓦上漲1分錢，那麼整個電力板塊也將年增500億的收入。因此，我們建議投資者高度關注電力板塊。
文/三尺寒
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