股市的輸家和贏家
欣喜若狂和自我破壞是兩種強大的心理力量，對你的交易績效會有極為不利的影響。但是在你開始獲利或開始持續獲利前，你不會關心這兩種力量，這就變成了大問題。你獲利時，大概至少會關心可能成為問題的事情，尤其是像欣喜若狂一樣美好的感覺。
欣喜若狂有一個主要特性，就是會讓人產生極度自信的感覺，讓人幾乎想象不到有什麼地方會出問題；相反，因為自我破壞而產生的錯誤起源於各種衝突，以及交易者覺得應該賺錢或應該成功時的衝突。
你獲利時最容易出錯，如過度交易、建立過大的部位、違反自己的規則或認為操作時行為大致上不需要適度規範。你甚至可能走極端，自我膨脹地認為自己就是市場，然而市場很少認同你。市場不認同你時，你會受到傷害。伴隨而來的虧損和情感痛苦通常很嚴重，你一定會經歷盛極而衰的過程。
如果要我根據創造的成就為交易者分類，我會把交易者分成三大類。最少的一類在積極交易者當中，所佔的比率大概不超過10％，是長期賺錢的贏家。他們的資產曲線穩定上升，偶爾會出現幅度相當小的減少。資產減少時，通常表示他們碰到任何交易方法或系統都會產生的正常虧損。他們不但學會怎麼賺錢，也不再受到引發盛衰循環的心理力量所左右。
第二大類是長期輸家，他們大約佔積極交易者的30%~40％。他們的資產曲線是長期贏家資產曲線的倒影，只是方向正好相反。他們虧損的交易很多，偶爾才會有一次獲利。不管他們有多久的交易經驗，他們沒有學到的地方還是很多。他們不是誤解交易的本質，就是沉迷在這種錯覺中，因此幾乎不可能變成贏家。
人數最多的一類是“旺家兼衰家”，他們佔了積極交易者的40％～50％。他們雖然學會了怎麼賺錢，卻不知道如何保住利潤的交易技巧。因此他們的資產曲線看起來很像雲霄飛車，在大幅穩定上升後會急劇下降。接著是另一次大幅穩定上升，然後是另一次急劇下降，雲霄飛車式的循環不斷出現。
我曾經與很多經驗豐富的交易者合作過，他們曾經創造令人難以置信的連續獲利記錄。有時候連續好幾個月獲利，沒有虧損過一次。對他們來說，連續15～20筆交易獲利並不稀奇。但是這種連續記錄總是以相同的方式結束，就是在欣喜若狂或者自我破壞造成的嚴重虧損中結束。
控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
中國股市為什麼是陷阱
企業既然要上市融資，就應該直接按融資額度需求確定起始價格和股份發行數量，直接掛牌上市，讓任何股市參與者均可以直接購買。這並沒有任何技術上的障礙，讓融資企業作為原始股票的原始擁有者，按起始價格直接掛牌交易，轉讓股份，收回企業所需資金就是了。
為 什麼在上市前非要先通過機構認購和定價，或者通過承銷商來定價？為什麼非要先讓機構把蛋糕分得差不多了，剩下很小一部分再讓散戶來打新？為什麼非要先把蛋 糕分好了再到二級市場交易？新上市企業的目標如果只是融資這麼單純，那麼，既已在初級市場融到資了，又何必再到二級市場來交易？
兩級市場機制的設計，無非是為了讓機構（主要是國家隊，下同）夥同上市企業一起，到二級市場來圈錢，圈到遠比企業經營所需融資額度更多的錢，甚或是這上市企業根本就不是什麼經營急需資金，一切只為了玩上市圈錢的把戲而已。
實 際上，這兩級市場的機制設計，本就是一個圈錢的陷阱，專為機構到股市圈錢而設計，上市企業很大程度上只不過是機構用來包裝的道具而已。所以你就能夠看到， 專做IPO的金融機構，像獵狗一樣到處尋找可供包裝上市的企業，只要給他們錢，臭狗屎也能被包裝成香餑餑。他們的理念是，只要有“故事”可講就行，沒有故 事可以編故事，他們的本事正是能夠幫你編故事和講故事。
這種兩級市場的機制設計，導致的後果就是，真正有熱情上市的企業，很多都是騙子企 業，只要經過機構的精心包裝，破銅爛鐵都成了優質資產，精彩的企業發展藍圖極具誘惑力。上市一旦成功了，企業再爛也沒關係，因為股市可以不斷地一輪一輪圈 錢，企業根本不需要什麼經營，把外部形象和財務報表做漂亮就行了。
也正因為上市企業不是真正的優秀企業，而股市的主力軍又是金融機構和上市企業自身，他們都知道故事是怎麼發生的，所以他們在股市上根本不可能有什麼投資理念，只會通過惡炒作來圈錢，這才是中國股市動盪的根本原因所在。
限制漲跌幅為什麼是陷阱
表面看起來，限制漲跌幅是為了防止股市震盪過大，保護中小散戶的利益，其實這掩蓋了它的真實意圖。
經 歷過股災的股民應該深有體會，如果不限制10%的跌幅，你可以根據自己對大勢和個股的判斷，隨時斬倉止損，不管損失多少，總之有操盤的自由選擇，可以在可 忍受的範圍內止損。但是，當設置了10%限制後，機構大戶每一天都可以封跌停，你每天都是奪路無門，只能眼睜睜看著股值一天天下跌，毫無辦法。
同樣的道理，如果你看好大勢和某個股票，你想買入，但連續的開盤封漲停，你根本沒有機會介入不是嗎？
這種限制漲跌幅的設計，其實本質上就是一種“關門打狗”的專項設計，專為機構大戶用來封殺散戶操盤行為而設計的超級陷阱。只要你陷入股市，就在劫難逃，只能任憑機構大戶掠殺。
進一步出臺5%、7%的所謂“熔斷機制”，是想把這種“關門打狗”的門檻更進一步抬高，以便能關住更多的散戶不讓出逃。結果引起恐慌，又被迫取銷了。這說明什麼？說明股民現在都在覺醒，把戲不好玩了。
T+1為什麼是陷阱
幾乎所有西方國家的股市都既不設漲跌幅限制，也不搞T+1，而是T+0，當天可以無限制地自由買賣股票。我們為什麼要設置T+1限制？
光 有10%幅度限制是不夠的，當股市當日出現異常波動時，我們的證監會和機構都需要時間來商議下一步如何應對。所以，你當天買入的股票不許動，等到休市後， 他們商議好了，明天或者來個高開，或者來個低開，或者來個封漲停，或者來個封跌停，總之他們需要對當天的股票數據進行分析，看看散戶們的動向，夠不夠動手 絞殺的份量。夠，第二天可能就是低開或封跌停，不夠，可能是高開或高走以吸引更多散戶跟進。
總之，T+1的設計，對機構而言是留個商議的時間，對散戶而言卻是又一個陷阱，這個陷阱的本質，就是不給你立即套現出逃，或者立即糾錯止損的機會。
股市暴跌，問題究竟出在哪裡？
今年是2015年股災風波爆發三週年的重要時間點、然而，三年前的中國股市，曾經上演了一輪轟轟烈烈的去槓桿化、去泡沫化過程，期間市場還上演了暴漲暴跌的走勢，千股漲停、千股跌停乃至千股停牌似乎也成為了當時市場的常態化現象。
然而，時隔三年時間，在A股市場熊市行情運行三週年之際，今年6月19日A股市場再度演繹千股跌停的走勢，而滬市還一度跌破2900點，創出了2871.35低點。至於深市市場，更是創出了9336.70新低點，盤中跌幅超過了5%。
經過了端午節後的第一輪暴跌走勢之後，A股市場的多項指標均再度刷新了新的紀錄水平。
其中，滬深兩市破淨股數量迅速飆升，並一度達到200家以上的水平。據相關數據統計，截至6月19日收盤，滬深兩市破淨股數量為209家，這一破淨數量已經創出了歷年來熊市破淨股數量的高峰數值，而前一輪最為極端的暴跌行情，A股市場的破淨股數量為214家左右。
再者，滬深兩市平均市盈率驟減。截至6月19日，上證指數平均市盈率降至14.31倍；深市平均市盈率降至24.93倍，深市主板平均市盈率降至17.42倍。至於中小板與創業板指數的平均市盈率，則分別跌破了30倍以及40倍的水平。
此外，市場中絕大多數的股票價格已經創出了2638低點時所對應的價格新低，甚至創出了歷史新低水平，市場去泡沫化的過程驟然提速。
對於619股市暴跌，引發市場恐慌性暴跌的因素不少，包括高速IPO發行模式、外部不明朗因素壓力等，但核心所在，莫過於以下兩點。
其中，這些年來上市公司“無股不押”的問題愈發明顯，而這一輪暴跌走勢，也是對A股上市公司“無股不押”壓力的集中引爆。
認清自己：
1、不要丟失在股市裡賺錢的夢想
你可能會笑，來股市怎麼可能會把賺錢的夢想丟失呢
大家每天盯盤四小時，收盤還要到處聽課學習，在家人反對的情況下，晚上獨自一人研究到很晚，這些都是為了能在股市裡賺錢。但許多人可能不知道，他的夢想可能已經被扼殺了，只是他還沒有認識到而已。
“夢想被扼殺的第一個特徵就是抱怨沒有時間”
“夢想被扼殺的第二個特徵，是無論做什麼都力求是十拿九穩”
“夢想被扼殺的第三個症候就是平和”
----《朝聖》
在日常的工作中也是，凡是具備上述三個特徵的人基本都是混日子，不求上進的人，跟這些人談理想、談夢想，太難了。
對應上述三個特徵，你在股市中賺錢的夢想是否已經被扼殺了呢？
如果你的夢想還在，在此，我恭喜你了！
如果你的夢想已經丟失，我想你應該知道如何找回了的！
2、股市是一個新生活，多數不是好的。
2014年，我遇見一位三十多歲的女士，有個女兒在讀小學三年級，家庭和睦，平時沒事幹，就炒炒股，在股市裡有也一百萬資金。
她對自己非常有自信，按照她自己的操作策略，股市賺錢是非常輕鬆的。
今年，有一次，我去北京公司出差，我又碰見她了，如果不是她說，我都沒有認出她來。因為現在的她跟兩年之前的她差距太大了。
兩年多之前，她年輕有氣質，態度和藹，就像電視劇裡的女主角。如果走到大街上，回頭率絕對是非常高的了。而現在的她眼角處皺紋深刻，大有風霜之色，而且她天天在朋友圈裡發些做微商的消息。這都是前兩年股市下跌改變了她，她在股市裡的200萬都虧了（2015年又投入了200萬），現在在拼命賺錢，償還負債。
3、第三點：股齡≠賺錢
有人總是說，股市騙人，主力騙人，XXX騙人……
你有沒有想過，同為女人，女兒好騙，但丈母孃難騙。那是因為一個沒有經驗，一個已經上過當，有經驗了。
而賠錢的股民就是上過當了，經驗卻很少積累，他們積累最多的是經歷。
經驗與經歷是有區別的。
一個人工作了十年，那他是有十年的經歷，但不代表他有十年的經驗。在股市裡也是如此，有的人十年的股齡一年的經驗，有的人一年的股齡十年的經驗。
經驗意味著創新，意味著更新自我，而不是重複自我。
如果你一直在積累經歷，從未積累經驗，那麼即使你炒股十年，你連股市的門都沒有進入。
以下是在牛市中短線抓漲停的“三高” 理論
1：漲幅要高
(1)漲幅要高。如果股價從底部啟動50%以上，進入主升浪應是順理成章。
(2)實現階段突破。能夠成功突破前一頂部的股票，理當看好。不能突破或在前一頂部下逡巡，有無功而返的可能。
(3)創新高。股價創歷史新高，說明價值重新發現，價格重新定位，在成交正常的情況下，理應看高一線。
2：主力資金介入程度要高
主力資金多半研究實力雄厚，敢於重倉介入的股票，前景看好(圖3-1)。主力實力非凡、大舉入駐的，才是我們重倉參與的對象。
圖3-1 明星電纜
3：板塊呼應度要高
在價值投資理念下，主力資金已經從個股挖掘轉向行業控掘。有板塊呼應度的股票，說明該行業發展前景較好，屬當然熱點或潛在熱點，有發展潛力。
在瞭解到牛市中選擇漲停股的行業因素和選股理論後，投資者可以採取以下幾種選股策略來保證盈利。
(1)緊捂龍頭。追漲龍頭股時，要理解龍頭股震倉洗盤的必然過程，經受住心理考驗，不能被輕易震下馬背。頻繁換股的結果往往是“偷雞不成蝕把米”，眼見著大牛股絕塵而去，空留遺憾。牛市中的每次回調，都是難得的逢低吸納強勢股的絕佳機會。特別是龍頭股的首次回調，更是千載難逢的送錢好機會，一定要把握住。
(2)慢牛飛天。這是買入剛創出歷史新高股票的方法，創出歷史新高通常是一隻股票開始加速上漲的起點。當個股形成突破性走勢後，意味著股價已打開上行空間，股價突破的位置正是最佳追漲的位置。
(3)突出重圍。突破強阻力位的股票就是突出重圍。什麼是強阻力位? 某個價位有很多次都未能衝破，那麼這個價位就是強阻力位，一旦突破，上漲將會很猛烈。
(4)趁火打劫。這是買入因利空出現大跌的股票的一種操作模式。利空宣佈，個股開盤後都會逆市大幅下跌，如果逢低買入，一旦時機成熟、股價反彈，很容易就會飆升至漲停。
二、注重熱門板塊：準確追漲的關鍵
在大多數情況下，一輪連續上升的行情都是以板塊形式進行的，只有個別情況下是由於個股基本面的消息引發的個股漲升行情，而且投資者還不易把握，所以研究板塊是比較簡單和實用的。冷門板塊中當然也有龍頭股票，但是總是不會像熱點板塊中的股票那樣漲得兇、漲得猛。要想在短時間內賺更多的錢，就必須把握住熱門板塊並從中選擇龍頭股才能捕捉到漲停的機遇。
一般熱點板塊形成時，盤面上會出現下列特徵。
(1)個股或整個板塊成交量明顯連續增加。
(2)股價波動連續增大，收盤時經常拉尾市或打尾市; 開盤、中盤時也有此現象出現。
(3)某一板塊的股價走勢配合換手率的增加開始由弱轉強。大盤下跌時，個股和板塊不跌; 大盤漲，板塊漲勢超大盤，該板塊可能成為市場熱點。
在判斷是否為熱門板塊時，還要注意幾點。
(1)熱點形成的過程就是主力資金介入的過程，熱點形成時間越長，持續時間也越長，即使持續時間不長但板塊股價上升幅度也會較大。
(2)股市上不可能同時出現太多的熱點板塊，如果出現市場同時瘋狂炒作多個板塊的情況，要注意大盤是否出現一浪見頂信號。當新熱點板塊形成時，舊熱點板塊將進行調整。
(3)熱點板塊轉移過程中，大盤往往有一次較大調整，主力機構調整持倉結構，換股和更換板塊操作。
捕捉熱門板塊的關鍵環節在於準確判斷主流熱點，要注意尋找龍頭股。主力開始大幅拉昇、主流熱點性質暴露無遺，是最好的介入時機。顯然，捕捉主流熱點是我們炒股的核心技術，下面分析捕捉主流熱點的幾個步驟。
(1)一般炒股軟件都會根據市場聯動性原理將全部股票劃分成幾十個行業板塊或概念板塊，每個板塊都有綜合指數。這個綜合指數是我們判斷強弱板塊的重要指標。
(2)在大盤進入上升趨勢的前提下，尋找出全部進入上升趨勢的板塊，然後點擊5日換手進行從高到低的排序。第一名板塊就是相對放量上漲的板塊，意味著市場主流資金在重點買入這個板塊。
(3)再選5日換手或量比指標，依然作降序排列。前三名的股票就是目前最活躍或增量啟動的股票。這樣選出的股票未來走勢會遠強於大市。
(4)選出的股票再進行買賣操作，效果會令人吃驚。但此前提還是堅定執行既定操作紀律，不要東想西想、隨便更改方案。
介入熱點板塊的時機也非常重要。一般來說，主力正式開始大幅拉昇，主流熱點的性質已經暴露無遺的時候，就是最好的介入時機。而這時一般股價都有相當的升幅，所以入市的手法是要追高，甚至是較大幅度的追高。這就決定了其風險較大，只有以準確的判斷力為基礎，才能實行這種操作。當然，由於主流熱點的上升有相當的持續性，即使是升幅到一定程度之後再介入仍可獲得較好的利潤。
遇到這幾種情況 再不買就要被主力甩遠了
當我們掌握了一隻股票的主力動向，剩下的就是分析我們如何根據主力的操作思路來賺錢了，主力的操作思路就是：建倉-洗盤-拉昇-出貨，道理非常簡單，但是應用到實戰中操作起來可是很不容易的，因為有很多時候主力會用大漲大跌來誘惑和打擊你的心理，所以很多人就是在反覆的操作中被主力所打敗。
即使你知道一隻股票有主力介入，從而形成了很厚的籌碼峰，但是如果你不知道目前該只股票處於什麼階段（建倉-洗盤-拉昇-出貨），那麼你也就是不斷的在坐過山車而已，想要有好的收益是很難的，今天我們就根據籌碼峰來判斷買入的時機，同時也可以利用籌碼峰來判斷該只股票目前所處的階段。
根據籌碼峰買入股票，一般會在三種情形下買入：
1、在洗盤階段
在主力圍繞籌碼峰上下洗盤的時候，我們可以進行反覆的操作，這時候操作以低買高賣的操作方式，當股價低於籌碼峰的時候買入（成交量要萎縮），當股價高於籌碼峰時候賣出（成交量要放大）。
請看下圖：
圖中4、5、6為買點，股價處於籌碼峰底部區域，成交量出現萎縮，主力籌碼處於被套狀態；圖中1、2、3為賣點，股價處於籌碼峰頂部區域，成交量放大，籌碼處於盈利狀態。
當該股沒有到最佳拉昇的時候，主力會反覆的進行洗盤，一方面洗出不堅定的持股者，一方面繼續吸籌，另一方面也在等待該股的某些消息面的契機。所以在這個時候我們可以反覆的買賣，一方面我們可以獲得利潤，另一方面我們在反覆操作中，會一直跟蹤這隻股票，等到該股將來拉昇的時候，不會錯過該只股票。
2、在拉昇階段
當一隻股票經過反覆的洗盤之後，主力就會進行該股的拉昇，通常拉昇前會有兩種情況，一種是拉昇之前先挖坑，一種是直接放量突破拉昇。如果是挖坑的方式，很容易讓散戶恐懼拋出籌碼，但是如果你掌握了籌碼峰的原理，那麼你就不會輕易地錯過拉昇階段。第二種買入的時機首先具備的條件就是主力快速的將股價拉離籌碼峰（成本區），並且你會發現向上攻擊的時候，上方沒有跟風買入的籌碼（沒有跟風盤）。
請看下圖：
只要股價快速的拉離籌碼峰區域，同時籌碼峰不動，上面沒有跟風盤，那麼我們就可以追漲，這種追漲的方式成功率極高。所以第二種的買入時機最適合中國股市（強者恆強），前提是你確定你所看到的籌碼是反覆經過驗證的（主力籌碼）。
3、在出貨階段
大家可能認為很奇怪，主力出貨了，為什麼還有買入的時機！其實大家要明白一個道理，一隻股票主力建倉和出貨，都不是一蹴而就的，是需要一定的時間的，主力在出貨的時候也會在頂部進行反覆的操作（只有上下反覆才能讓散戶頂部敢於買入，這也就有了：雙頭，三重頂，M頭等等）。
那麼在籌碼峰上就表現為，下方主力建倉的籌碼峰開始縮短，而在頂部形成新的籌碼峰，頂部的籌碼峰既有主力托盤的資金，但是大部分都是散戶的跟風盤（成交量會明顯放大），那麼在這裡買入的條件就是下面的籌碼峰籌碼至少有三分之一以上沒有出掉，剩下越多越好，同時股價最好是在回踩這部門籌碼的時候最安全，當然也有空中加油的走勢在籌碼上方形成新的籌碼支撐（空中加油也作為此方法買入）。
請大家看下圖：
股價回踩，底部籌碼鬆動，但是籌碼沒有完全出掉，這就是很好的短線交易機會。
高手高至獨孤境，萬千苦難難以歌
一位交易場上的倖存能手，歸納了幾項交易規則，恰正符合了上述徵人條件。謹羅列於此，但願投資人能因而增加獲利，遠離苦痛。
無論新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易無疑是全球最具壓力的工作之一，幾與吞火表演或拆除炸彈無異。
交易績效有時宛如雲宵飛車，時而攀高，時而劇降，總是夾雜著歡樂與哀愁。一個不留神，市場便可能瓦解投資人心理，蹂躪投資人靈魂。只要進場交易，這類的經驗便無可避免，但是投資人儘可學會如何應付這些情況，甚至學習從中獲利。
1、只靠自己。當交易時，千萬別想依靠他人，成就自己。投資人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易員。當然也有例外，但機會不多。只有相信自己，才能做得更好。
絕不將自己的失敗歸咎他人，這點無比重要。無論淪落到何種地步，自己必須為自己的決策負起全責。只有自己承擔責任，才能改正錯誤，也才可能不重複犯錯。
2、以長期目標為焦點。避免根據短期績效調整交易方式。因為短期而言，任何交易方式均可能亮麗一時，然而長期累積結果，卻可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也難免三不五時的虧損。因而，若以短期績效，判斷交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式，終而導致虧損。
3、不自我中心。以自我為中心，正是頂尖交易員的致命傷。這種例子屢見不鮮，別再因而成為犧牲者。以自我為中心的交易員，是無法面對虧損的。他們幾乎禁不起連續幾次的虧損。這導致他們往往以非常短期的績效，評估交易方式的好壞。市場沒有立即順著自己的交易走勢，便急急出場，無異是投資大忌。
4、在能力範圍之內交易。交易不能影響正常生活。如果無論獲利或虧損，投資人總是情緒緊崩，就千萬別進場，因為一時的情緒極易導引出災難性的策略與謬誤的判斷。投資人最嚴重的錯誤之一，便是獲利後就加碼。這種事最糟糕不過，因為歡樂後，緊接著而來的，往往便是虧損。在虧損之前加碼，便會使得虧損較獲利加快一倍。交易金額應保持恆常，畢竟，緩步穩健者，才會是最終贏家。
5、無論獲利虧損，都別情緒化。交易就像打高爾夫球。每個高爾夫球員都有自己的優缺點，成績也就時好時壞。當成績好的時候，就覺得自己像老虎伍滋，以為已經找到了打球訣竅，不會再打進砂坑或水塘。不幸的很！下次他就發現自己進入了砂坑，大喊再也不打球了。
其實，交易心理才是在這些市場獲利的關鍵。只有那些精確瞭解這些規則，及市場與投資人心理尤其自己心理的投資人，才能更有獲利機會，而且同時還保持著理性。
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