導讀：特斯拉落戶上海帶來了什麼？這些細分領域和龍頭個股名單值得收藏！消費股天天漲漲不停，這次集體爆發令人跌破眼鏡，這隻股33個交易日大漲67%！挖掘機每月數據超預期，可每次都是狼來了，這次有什麼不一樣，該不該上車？
1. 特斯拉落戶上海，這些細分領域都要抓緊佈局了！（方正證券、安信證券）
【昨日特斯拉落戶上海的消息就出了，今日幾隻股直接漲停，還有部分高開低走，及時上車的也算有得賺，雖然概念利好兌現，但這些細分方向有業績支撐，該著手佈局起來了。】
①特斯拉（上海）成立，拉開外資車企進軍中國新能源汽車市場的序幕。外資車企進入中國將形成鯰魚效應，將加速市場競爭，迫使國內車企積極推進技術升級，從而促進我國新能源汽車快速發展。
②特斯拉落戶中國將助推國內第二座超級工廠建設落地，利好國內優質鋰電設備商。特斯拉CEO在一季度財報電話會議中提到，將於四季度前公佈全球第二座超級工廠事宜，第二座超級工廠的建設將有望為國內具有產品和技術優勢的鋰電設備供應商帶來大額訂單。先導智能的設備產品已經進入松下，有望在第二座超級工廠中大幅獲益。
③後補貼時代臨近，外資進入將掀起新一輪擴產熱潮，中長期看好鋰電設備行業發展前景。國內設備企業具有響應快、售後服務好等優點，具有核心產品和技術優勢的國內鋰電設備企業有望持續獲得大額訂單。
重點推薦：
1）先導智能（卷繞機龍頭，積極開拓海外電芯巨頭客戶，佈局後補貼時代）；
2）璞泰來（國內塗布機龍頭，負極材料等產品已供貨國內外重點電芯巨頭客戶）；
3）贏合科技（鋰電設備業務鏈全面，整線模式持續推進）；
4）科恆股份（國內優質高端塗布機供應商）
安信證券重點推薦高鎳三元正極細分，表示今明兩年將是高鎳三元的超額利潤年！
1）高鎳三元正極：成本壓力和補貼倒逼情況下，NCM811三元電池推廣超預期。CATL今年預計需求2000噸NCM811正極，明年需求20000噸NCM811正極。
能量密度提升帶來單瓦時成本下降是必然的趨勢，18/19年將是高鎳三元的超額利潤年。重點推薦：杉杉股份、當升科技2）動力電池作為新能源車產業鏈中游的主要代表，盈利中樞將在19年築底並翻轉。由於新能源車對於安全性的要求較高，一旦進入車企供應鏈，不會輕易更換供應商。因此，動力電池在產業爆發的初期，龍頭市佔率即快速提升，格局將快速穩定。產業鏈的利潤將有望從上游逐步轉移到中游。重點推薦：億緯鋰能，國軒高科。
3）崛起的“中國芯”，主導全球產業鏈：
負極：集中度高，行業格局好。貝特瑞、杉杉科技、江西紫宸（璞泰來）為行業前三名，合計佔國內出貨量63%。
隔膜：這兩年上量比較快，目前看起來隔膜領域集中度還不是特別高。當前上海恩捷、星源材質、蘇州捷力為行業前三名，合計佔比約36%。
電解液：天賜材料、新宙邦、江蘇國泰為行業前三名，合計佔國內出貨量55%。
核心部件：新能源車裡的其他核心部件如高壓直流繼電器、薄膜電容、熱管理系統、結構件等未來增速有望保持與行業增速持平，且競爭格局好，主要競爭對手多為日資企業。
重點推薦：璞泰來、創新股份、宏發股份、三花智控、旭升股份。
2. 到底是消費升級還是消費降級？這些紛紛大漲，能否還來得及上車？（申萬宏源、太平洋證券等）
【湖南鹽業、鹽津鋪子、西王食品等午後紛紛漲停，食品飲料板塊迎來大爆發，現在買還來得及不？】
①白酒行業持續走強，一季報業績超預期是導火索，A股加入MSCI指數吸引海外資金流入是催化劑。
個股來看，一些前兩年漲幅較小、估值較低的公司（主要是地產酒和低端酒）近期股價漲幅明顯強於板塊。太平洋證券維持2018年的幾點判斷：1）行業維持高景氣，向上趨勢不變，高端酒價穩量增，次高端持續擴容，中低端加速集中；2）消費升級與品牌集中是核心驅動力；3）行業增長更加良性，企業決策更加理性，景氣週期延長；4）復甦的結果是分化，看好高品牌壁壘+強團隊執行企業；5）重視酒企的改革進度和改革效果。
重點關注：今世緣、古井貢酒、順鑫農業（33個交易日大漲67%）。原因有以下兩點:
1）在2016-2017年在高端和次高端白酒股價大幅上漲的期間，這些公司股價漲幅相對較少，估值水平相較2年前基本沒有提升。2017年底，在市場擔憂白酒行業週期逆轉的背景下，上述企業的低估值體現出了較大的安全邊際。
2）隨著行業景氣度維持以及消費升級的持續，業績方面，2017年底和2018年一季度，古井、順鑫和今世緣的業績都呈現明顯的超預期和加速的趨勢，導致越來約多的資金開始關注這些優質的地產酒和低端白酒。
②食品方面申萬宏源強調今年是大眾消費之春，乳製品和調味品行業仍是重點佈局的行業。個股上申萬宏源繼續推薦伊利、海天兩大龍頭，稱其高景氣持續，雙匯發展估值有優勢、業績環比改善；同時涪陵榨菜和中炬高新為調味品行業重點推薦的細分行業/二線龍頭。
國信證券認為食品板塊受益大眾消費升級尤其是三四線城市旺盛需求拉動表現積極，其中乳製品行業春節旺季促銷拉動Q1高增，疊加17Q4及18Q1雙季度業績穩健提升，受到避險情緒及行業競爭仍較激烈的影響估值受壓回落，基本面長期向好。以安井食品、安琪酵母等小品類龍頭企業受益行業集中度提升以及新業務新品類在消費需求提升下的長期增長空間，有望抵禦成本波動影響，獲取業績高質量提升。同時安井食品、絕味食品這類小食品市值較小、估值不高，一旦市場形成共識，往往短期會實現較大的漲幅！
研報君說：商務部部署消費升級行動計劃也表明了國家態度。外資入場佈局多選白馬消費也是一大因素。看看今日龍虎榜數據，機構遊資都在爭搶這塊寶地，這波持續性預計很強！啤酒板塊旺季終於到來，提價或將持續，再疊加世界盃概念，多重因素刺激有望持續走強。
3. 挖掘機銷量大增，2018Q2仍是佈局絕佳時期！（華創證券、上海證券）
【挖掘機銷量持續超預期，為什麼今日才漲？這回能否放心持有了呢？券商說前期不漲是政策因素，現在該爆發了】
①2018年4月份挖掘機銷量再度超預期。2018年4月份挖掘機銷售26561臺，同比大增84.5%，截止昨日，5月份銷量已經接近2011年當月銷量2.7萬臺的峰值。按照1-4月份銷量佔全年比的歷史規律，我們預計 2018 年 挖掘機全年銷量 18 萬臺左右，同比增長30%，有望創歷史新高。
②國產優勢龍頭企業市佔率持續提高。 國產挖掘機企業銷量繼續保持高增長，以三家龍頭為例，三一/徐工/柳工其4月份銷量分別為6142/3696/1604臺，同比增長103.0%/163.8%/81.7%，三一和徐工銷量增速遠高於行業增速，柳工增速略低於行業增速。以市場佔有率來看，三一4月份23.1%，環比增1.5%；徐工4月份13.9%，環比大增3.4%。1-4月份累計11.4%。柳工4月份6.0%，環比-0.7pct。
③政策因素以得到改善，將不再壓制股價。財政部和國務院分別發佈措施，要求加快財政支出進度和壓縮工程建設項目審批時間。政策微調進行時，貨幣政策和金融監管已先行，財政政策緊跟上。政策面的微調將使得工程機械等週期板塊的悲觀預期得到修復。年初以來，工程機械在行業和企業層面不斷超市場預期。從微觀層面看需求並不弱。但受制於宏觀層面的悲觀預期、地方政府降槓桿、不斷出臺限制PPP項目的舉措，基本面超預期的個股不漲反跌。同時，近期中央首提擴大內需，未來市場對宏觀經濟終端需求的預期轉向，有望帶來工程機械板塊估值的提升。
④投資建議：目前時間節點，壓制股價的政策因素在邊際上得到改善，前期調整幅度深、估值低的相關個股有望迎來一輪反彈。建議關注標的：三一重工、徐工機械、柳工、恆立液壓、艾迪精密等。
大家說說你們是消費升級了？還是降級了？我看有在一線城市的網友說：只要不買房，天天都是消費升級！~
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