想想自己進入國內A股市場也快11個年頭了
這些年也經歷過一些市場“波瀾”，但是最終能夠在這個市場中活下來，並且還能夠一直堅持著泡在這個市場中，可能驅動自己的更多是對市場“不確定性”的熱愛，當然對於賺錢的慾望也是一個很重要的因素，但是對我個人而言並不是最首要的，因為在最近兩輪牛熊中，我一直堅守在這個市場中，會關注每日的交易行情，這早已成為一種習慣，從我個人的感受而言，在這個市場中，往往最終賺大錢的不是那種想著一夜暴富的人，而是始終能夠堅守著自己的邏輯的人，也許有人說，這其中也很多偶然的成分，比如某某大佬曾經靠著重倉某隻個股翻多少倍或者在期貨市場靠某個品種的大級別行情逆襲的故事等等，當然首先不排除這其中有運氣的成分，但是我認為更多的是對標的的深入研究後，才敢於重倉，並且能夠在過程中能夠扛過回撤，從這個層面來看，這又絕非偶然。
回想過去的十多年，自己對市場的理解是逐步深入的，主要體現在自己投資的整個邏輯以及所運用的工具方法上，剛進入股票市場，很多基本的概念都不懂，如不懂得什麼叫做紅籌股和藍籌股、什麼叫做市盈率與市淨率等，與當前國內大多數股民一樣，剛開始在網上下載各種技術分析的電子書，研究技術分析，以技術分析為主要分析工具方法一直延續到2010年，這其中主要運用的方法還是以右側策略為主，比如出現紅三兵並且量能也比較穩定的個股在震盪市或者牛市當時便可以果斷的介入，或者某隻股票在底部出現巨量放量大漲行情也可以果斷介入等等，還有在高位出現巨量陰線放量後應該是出貨的跡象，當突破5日突破10日或者10日均線突破20日均線，說明週期級別由短向長轉換，可能由反彈行情向反轉行情轉換等等，波浪理論中的不斷數浪和浪中浪等，以及江恩時間窗口的8日、11日、13日、21日、34日和55日都是較為容易變盤的時間窗口等等，在用這些技術分析操作的時候，有優點也有缺點，一般情況下，用技術分析操作的股民一般情況下格局觀都不是很強，當然不排除一些把週期級別放的很大來判斷，但是技術分析一般把週期級別放大，很多指標其實意義就不是很大，大部分人都會沉迷於超短線的交易，非常在乎短線幾個百分點的波動，受到分時圖的波動的影響特別大，這也是當前國內股市成交非常活躍的原因之一，因為國內九成的操作主體都是散戶，散戶中有點基礎的基本都是以技術分析為主，特別熱衷交易，所以不管是再熊的市場，每日的成交相比其他發達國家來說依然是非常活躍的。技術分析運用較好的人一般在熊市中更具有優勢，出現一定的空頭信號時便減倉或者清倉，前提是要有較好的紀律性，但是與之相對應的缺點便是很少能夠抓住牛股，就是拿到的是牛股也很容易在主力洗盤中被震出去，很少有個股連續毫不回頭的上漲，即使從日線級別看是每日上漲，但是日內的波動也足以將很多人洗盤出局。
從技術分析向基本面和宏觀面研究的轉折點是自己在2009年參與了黃金外匯市場和國內大宗商品市場，剛開始自己對技術分析的熟練掌握在做黃金外匯的過程中還是起到一定的作用的，因為最起碼在做日內交易上是有優勢的，如利用15分鐘和30分鐘的BOLL軌道進行不斷的多空交易，當時一天做的多能做100多筆交易，但是做這種日內的人工高頻交易一方面非常消耗個人的體力，另外一方面很容易使自己變得非常短視，對整體的趨勢多空沒有一個清晰的認識，疊加一些心理的因素，很容易出現的結果是自己的勝率還可以，但是最終的盈利交易的合計盈利會被部分的虧損交易所侵蝕（這其中很重要的一個缺點就是缺乏止損的概念，或者有的時候是設置了止損的，但是因為整個事件衝擊的因素導致根本原先設置的止損位置根本沒有成交，從而導致單筆虧損過大，其次，還有一個很重要的因素就是階段性的倉位不均衡導致的，盈利的交易往往倉位不高，現在想想這可能是一個雙向反饋機制，因為在自己倉位很輕的時候，對回撤的忍受程度就會比較大，這樣的交易盈利的概率就會更大，相反，如果倉位過重，很小的回撤就會很容易使得自己的心理受到較大的干擾，很容易在止損位置前就人工止損了，這樣的交易虧損的概率也會較大，同時虧損的數額累計起來也非常大），當對宏觀面和基本面有個全面的分析後，整體的趨勢性多空在心中就會有數，在交易的多空選擇、不同時間週期級別切換以及節奏的把握上都會更好，但是單純的研究基本面或者宏觀面也不是一種很好的選擇，因為任何一個市場的波動除了基本面和宏觀面的一些因素驅動以外，很多短期的波動都是由於參與者的心理變化而引起的情緒波動引起的，這也是為什麼很多優秀的分析師做起交易來卻一塌糊塗的原因，最重要的原因就是對短期的情緒把握不到位，短期的行情走勢經常會與基本面或者宏觀政策面的邏輯相悖的，如今年上半年的黑色系的巨幅反彈，其實從基本面的角度來看，產能過剩的局面一直沒有好轉，根本不支持行情的巨幅反彈。
所以，我認為通常所說的“順勢而為”中的“勢”可以分為幾個部分，從整個市場的角度來看，就是要順應宏觀政策面的“勢“，從整個行業發展方向來看，就是要順應整個行業發展週期中的上升階段的“勢”，從某個具體標的的角度來看，就是要順應這個具體標的個性化發展的“勢“，還有最難把握的便是要順應投資者情緒中的”勢“，投資者情緒變化多樣，要完全把握它確實很難，但是也是有些規律可循，如在大家情緒都很高漲時，這個時具備一顆敬畏之心，並且在趨勢阻力越來越大的時候選擇離場通常情況下是最明智的，也許你會錯過部分行情，但是把握住魚身行情，是一段最舒服，風險收益比最低的行情。其次，用不同的工具疊加使用，並且出現共振時介入的風險是最小的，因為每種分析工具都有他們自身的優缺點，並且很多工具之間會有互補的作用，當都出現多或空的信號時，說明從不同的角度來看，多或空的阻力都非常小，介入後成功的概率會大增。再次，多市場疊加判斷，有助於自己大局觀的提升，往往某個市場的細微變化會在其他市場中提前或者放大的反應，結合起來便會讓你提前做出投資策略，如週期股的行情通常與對應品種的大宗商品行情的走勢相關性較高。總之，個人認為做好的投資首先要淨心，不能有太多的貪念，其次要觸類旁通，能夠運用多重分析工具。再次能夠多市場融合貫通判斷。
第一大信號：K線組合中的買入信號
1、：當價格下跌，出現一系列的陰線，最後在底部形成雙方反覆較量的圓弧底形態，最後出現一根大陽線，表面價格探底已經結束，即將上漲。
2、上檔盤旋：行情隨著強有力的大陽線節節上升，之後在高位整理，大量還手後，成交量增加，行情即將突破，一般整理在8天以內為最好，超過14天則表示上漲乏力
3、跳空上揚：上漲過程中，跳空拉出一根陽線，又出現一根下降陰線，表面價格可能加速上漲，為買入時機。
4、底部十字星：在大跌的行情中，向下跳空出現十字星，暗示探底基本完成，為反彈之兆。
第二大信號：均線信號
(1)突破中期均線系統是一個買入信號，也就是30日和60日均線;
(2)突破多均線系統也是一個買入信號，而且更加可靠。
實例一：大陽線突破中期均線
下圖中，股價經過一段時間的橫盤整理走勢之後，出現了一根大陽線突破了30日均線和60日均線，而且在30元的位置出現了 上漲的信號，也就是起漲點的出現，這個時候股價放量突破了均線系統，是一個值得關注的信號，之後股價站上均線，並出現了大陽線，說明股價會繼續上漲，起漲 點就是這裡，投資者可以進行買入操作。
實例二：回踩均線出現起漲點
下圖的股價走勢，在14元左右的位置突破了均線系統，成交量有所放大，股價並站立在均 線之上，之後該股出現了回踩確認，在第二天的交易中出現了十字星，起漲點出現，這個時候投資者可以進行買入操作，之後後市還有很大的漲幅。
實例三：突破多條均線
突破多條均線的股價走勢，必然是一個季度強勢的上漲信號，預示著股價的中長期上漲走勢，投資者要把握機會，如圖山煤國際(600546)在 2010年8月到10月的股價走勢，經過緩慢的上漲階段，主力進行建倉，之 後股價出現回調，主力藉機洗盤，成交量溫和放大，大陽線突破了5日、10日和30日均線，之後進行回踩，出現起漲點，投資者可以進行買入等待後市上漲。
第三大信號：MACD信號
MACD零軸附近金叉
當股價上漲趨勢已經形成，零軸附近的金叉預示著調整行情已經結束，新一輪上漲行情即將開始。此時如果還伴隨著均量線的金叉，就說明股價的上漲得到成交量的支持，買入信號將更加可靠。
【買點精講】
1、股價經過一段時間的橫盤突破60日線。
2、成交量也伴隨放大，均量線金叉。
3、MACD突破0軸剛好在附近金叉。
MACD低位金叉
當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。
【買點精講】：
1、當第一次地位金叉出現的時候不著急進場，可以先保持觀望的態度；
2、MACD在低位運行的時候與股價形成了底背離的走勢；
3、當股價上穿60日線的時候，上漲趨勢確定，加倉的機會；
4、0軸下方出現第二個金叉的時候為精準買入點。
第四大信號：成交量信號
(1)天量創下天價
一 只股票隨大勢上升一段時間，升幅十分可觀，突然一天成交量大幅放大，創下較長一段最大值，意味著這一天拋售者眾多，雖然買入該股的投資者也多，但基本以廣 大中小散戶居多，由於這一天耗費買方資金龐大，這意味買方後續中能介入該股有限，這種市況出現，意味著頭部形成，當天出現的成交量最大值越大意味著這個頭 部形成的可能性越大，這個頭部形成的風險越大，也意味這個頭部不是小頭部而是大頭部可能性越大。個股出現成交量創下天量時，從實戰情況來看，有 80-90%以上概率形成大頭部，從歷史發展看大盤形成的大頭部，成交量創天量的情況佔據80-90%的概率。可見無論個股還是大盤，關注上升過程是否創 下近一段時間的天量是逃頂的關鍵。
(2)價量背離——意味頭部形成
實 際交易過程還會出現另一種價量背離的現象。所謂價量背離是指：某隻股票或大盤經過一段時間放量上揚後，由於漲幅較大，敢於追高的投資者漸少，而多數持股者 暫時不願拋售，也不願繼續加碼買入，這時該股成交量開始呈逐步萎縮狀況，儘管成交量萎縮但股價依然上揚，出現價格升成交量減少的現象，這種價量背離現象意 味著股價面臨風險極大，獲利盤很大，隨時都有拋售的危險，一旦下跌開始將引發急跌與重挫，上揚時成交量萎縮意味買方力量開始減弱，這是個危險信號，對一般 個股而言，價格上漲而成交量萎縮3-5天后，基本上都形成頭部，及時果斷賣出為上策。
(3)技術分析離不開成交量分析
影響股市波動的因素眾多，單從一項技術分析與多項技術來分析股市波動是不夠的，沒有考慮成交量變化趨勢是不完整的技術性分析。 在長期實踐買賣過程中，人們通過觀察總強出一些比較典型的特別圖形，再結合其對應成交量大小的變化，經驗性地推導出該圖形後市較大的發展方向，從而指導自 己的投資行為。
如何判斷股價上漲的真假
股 價變動是通過漲跌來體現的。我們這裡所說的漲跌，不是指每日漲一點或跌一點的小波動，而是指股價持續階段波動或者日漲跌幅度很大的波動。在底部區域，一隻 股票成交量不能太少，特別是振幅不能太小，成交量少、振幅小的股票沒有彈性，後市潛力可能不大。一隻股票經常在漲幅排行榜前列出現，也經常在跌幅排行榜前 列出現，敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒有賺過錢為前提）。這樣的股票以後可能成為大“黑馬”，值得重點關注。對待上漲，最關鍵的是要區分清楚股價 是不是真正的上漲。
（1）從來沒有上漲過的，而且股票價格定位又不高的，真漲的可能性就大。
（2）股價離莊家成本不遠的，上漲的概率就很大。
（3）股價位置低，經過了充分盤整的，上漲的概率就更大。
（4）沒有消息，沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大。如果短期配合出利好消息的，則只是小一段。
（5）因為出現突發性利好而上漲的，上漲可能持續不了多久。已經漲幅巨大的，下跌不久就要來臨。
（6）缺少成交量配合的上漲，真實程度不夠（除非經過放巨量震盪整理後縮量上行，且是控盤的莊股，此類股票以後不會太多）。
（7）沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續不斷小陽上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。
（8）上漲過快的股票，除非經過長期的震盪整理，且量價配合理想，並剛剛進入莊家的拉昇階段，否則當心“震盪”或反轉。快得很有“氣勢”的，可能是短跑黑馬。
（9）慢漲盤面上如果有慢的手法，經常有點“花招”又長期不漲，讓人膩味的；股民不願參與的，沒有持股信心的；股價位置不高，又經歷了充分震盪、換手的，可能是大黑馬。
（10）經過充分炒作累計上漲幅度巨大的股票，一旦開始下跌，其後可能有數次間歇性的上漲。儘管有時幅度還不小，但這僅僅是反彈而已。快跑為妙，千萬不要抱有任何幻想。
在股價運行中，大部分時間是在低價區進行漲升前的整理震盪，只有小部分時間用來拉昇股價。因此，過早地進入正在上下震盪中的個股，是不經濟的，同樣，過晚地進入一個已經拉昇的個股，也是不經濟的。於是，著重尋找那些在底部剛剛萌動的股票。在實盤中，大多出現以下幾種盤口現象：
（1） 沿30度角上升。這種走勢依託均線系統上行，不受大盤升跌影響，同時又受到了均線系統的制約。一旦距離均線較遠時，會有集中拋盤出現，因此就形成了30度 角上升走勢。此盤口現象看起來莊家力量脆弱，控盤程度較低，迷惑了不少投資者的眼睛，但到中後期均有快速拉昇的動作。其實，這是長線實力莊家的一大策略， 在一年半載後，當你站在高位俯視現在的股價時，大有“一覽眾山小”之感悟。但如果是低於30度的走勢，又落後於大盤的漲幅，表明盤勢過弱，多空雙方的鬥爭 與大勢的上升不能統一，應引起注意。其原因可能是：①繼續吸籌；②資金不足；③利空隱患；④無莊入駐等。
股價離歷史最低價不遠（指近一 年），高位曾經放量，但後來一路盤跌，近兩三月忽然不再下跌，成交量比下跌時悄然放大，有時候放大甚至到下跌時的5～10倍。股價在此期間漲幅甚小，不到 20%，5日和10日均線走得很平，30日均線也快到了，突然某天大漲一下，過後好幾天都沒動靜，又幾乎跌回原處，甚至無量跌破平臺。此時並無該股的重大 利空，倒是那天大漲之後有某種利好傳聞。只要走出低位平臺放量，然後無量向下急跌（跌的過程中大家都在賠錢，只是莊家賠小掙大，而且跌的量小於平臺放量的 10倍以上），就表明該股離啟動不遠，一般不超過10天就能上漲。此時應果斷介入，坐等抬轎，不亦樂乎！如果心裡還不踏實，可繼續觀望至該股V形反轉至平 臺處，不需要大的成交量即輕鬆越過，到時再跟進也不遲，只不過是少賺15%～20%。
（2）沿45度角上升。這種走勢最強勁、最理想。經過 仔細觀察，不少大幅攀升的個股前期都在平緩的上升通道中運行一段時間，股價陰陽相間、交錯上行，角度多為45度，成交量錯落有致。這種形態通常是莊家控籌 所為，莊家大規模介入，必然使股價重心逐漸上移，慢慢形成一條上升通道，且初漲期升勢一般很緩慢，既可降低持籌成本，又不至於過早招人耳目。這類個股上升 通道維持的時間越長，莊家準備工作越充分，日後的爆發力越大。
股價處在高位或新高附近，然後長期橫向盤整（橫盤時大盤很可能在陰跌不止）， 此類股票在創出此高價時成交量逐級放大，到了高位後卻沒有放過量，而且成交量日益遞減。到橫盤末期，日換手率竟在千分之一二，在盤中經常可見幾百股就把股 價上下打來打去了幾毛錢，此時千萬不要以為莊家體力太差或莊家不存在了。實際上，當時見莊家進場跟進的人大都忍受不了長期的折磨，要麼平推，要麼割肉走 了，而後來的人見股價太高，都不敢介入。
（3）沿60度角上升。這種走勢往往預示股價背後隱藏著重大題材，加之莊家實力強大，坐莊手法兇悍 怪異，令股價漲勢如弘。這表明莊家在底部長期潛伏吃貨後，達到了高度控盤，加上拉昇之初大勢、板塊、人氣等諸多因素的共同作用，促成了閃電式拉昇。這種走 勢使莊家短期消耗能量過大，需要換手休整後，再度上攻。
從圖形上來說，短中期的均線都已走平，長期均線即將與短期均線碰撞。K線收出一串小 十字星或下影線較長的“T字形”，有時也出現大幅低開後又迅速拉回平臺的情況。這就意味著這隻股票即將啟動，必然創出又一高點。需要注意的是，這種股票有 時有風險，就是臨近年底或臨近出報表時，莊家拉出一波天天放量的行情，其實是邊打邊退。K線圖看著很漂亮，後來突然不放量了，一路陰跌，大家還以為是調 整，死捂不放，或者還有個別股評家使勁推薦，公司的基本面也挺好，這都是配合莊家出貨。所以這種股票一定要在成交量萎縮到極點時介入，一旦連著四五天放量 推高，就不必去刀口舔血了。
需要注意的是，如果升勢超過60度，表明莊家短期用力過猛，必然產生強力回抽，建議散戶逢高減磅，波段操作。
如何辨別股票有莊家入駐
投資者在股市中最想獲取的是投資利潤回報，最想要買到的股票是持續上升高漲的股票，而當一隻股票有莊家入駐後，就會給這隻股票帶來龐大的資金，而這些龐大的資金將成為該股上漲的強大動力，因此，投資者若想通過購買連續上升高漲的股票而獲取豐厚的投資利潤回報，就必須關注股票中是否有莊家入駐。
莊家入駐某隻股票時都會有一些市場表現信號，投資者通過細心的觀察分析就能提早發現莊家入駐的股票，綜合而言，莊家入駐某隻股票時主要有以下幾點市場表現信號。
（1）股價大幅度下跌之後，進入橫盤整理階段，該階段中股價呈現出間斷性的寬幅震盪，而成交量呈現出間斷性的增大量。股價處於底部時，成交量出現多次明顯的放量增大跡象，股價卻未出現明顯的上漲走勢。
（2）股價走勢呈現出連續的高開高走，股價上漲幅度明顯強於大盤，成交量從極度萎縮轉為逐步放大。在上漲行情初期，K線走勢圖中出現連續陽線上漲走勢，成交量出現逐漸放大增量趨勢。
（3）在上漲走勢過程中，成交量與股價呈現出縮量上漲走勢形態。在上漲走勢過程中，K線走勢圖中出現連續一字形K線，成交量呈現為極度萎縮清淡。
（4）當日大買單多次頻繁出現，成交股數超過以往平均成交股數，股價出現明顯上漲，在分時成交列表中，經常出現上百手的大買單或大賣單（小盤股在100手以上，中盤股在300手以上，大盤股在500手以上）。
坦然地接受虧損
想要坦然地接受虧損，應當在觀念中明白兩個道理，一是損失的發生是必然的，二是損失的結果是既定事實，是一種客觀存在。
為什麼損失是交易中必然的一部分？因為股價的波動具有不確定性，雖然我們努力去做高概率的交易，但是“小”概率事件必然會發生。要知道，出現損失並不意味著你做錯了任何事情。即使你每一件事都做對了，損失仍然必然發生，因為概率使然。概率是什麼？概率是數學，數學是宇宙中的真理，是你應該深刻認識的“實相”。
有的人會執迷於“浮虧”和“實際虧損”這樣的偽概念區分，認為“浮虧”不是真正的虧損，在我看來這只是自欺欺人掩耳盜鈴罷了。這裡要強調的是符合投資和交易策略的“浮虧”就是損失，其結果是既定事實，是一種客觀存在。只要超過了投資和交易策略的界限，你就應當接受，因為接受損失是獲得生存機會的基礎。
所以說，優秀的交易者的特徵之一是止損堅決。只有坦然接受損失，才能保證止損時堅決果斷，毫不猶豫，才能保證交易策略執行結果的預期。
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