虧錢與水平有關，賺錢與性格相聯
幾乎每個股民都以為在股市操作上只有兩種行為，那就是"買"和"賣"；事實上有4種：買、持、賣和觀望。"持"是"買"的特殊形式，"觀望"是"買"的準備階段。
會分析和不會分析的人都會有出錯的時候，其給人一個感覺彷彿是會不會分析並不重要。其實二者有本質的差別：前者出錯是偶然，後者出錯卻是必然。
動物有一種很奇特的現象：當一群中的某一隻被獵殺時，其餘的會瘋狂逃命；但在處於被集體"處決"時，"倖存"者卻靜靜地等死。同樣的現象出現在股市時是這樣的：某一隻股票跌了，持有該股的股民可能會認賠離場；但當整個股市狂瀉時，絕大多數股民卻選擇靜觀。
股市定律：滿倉吃進的時候總是大盤向下調整的時候，滿倉押的股票經常是漲得最慢的；而對於漲得最快的股票，要麼沒有買，要麼買得最少，要麼在大漲之後剛剛出手。
人真是怪物。在股票上漲的時候總擔心它隨時會掉下來，在股票下跌的時候卻相信它隨時會漲上去。所得必然會有所失："抄底"追求的是安全，必然與快速獲利無緣，"追高"講究的是"短、平、快"，萬萬不可在失敗後與"長線"扯在一起。
相信自己能抄著底的人是傻子，指望自己能成功逃頂的人則是瘋子。以下兩種操作都不可取：一是以為某股票跌不下去而買，另一是因憧憬一旦漲上去的情景而買。
經常掛在股民嘴邊的詞是"感覺"，儘管"感覺"總是令他虧錢。千萬不要標榜自己是憑感覺炒股，因為感覺這個東西既不太可靠，也過於普通。一切能喘氣的東西都能有所謂的感覺，可見有感覺不是什麼了不起的事。
技巧這個東西可能是人人都能"看懂"，卻未必人人都能"做到"；它雖然只是組合，卻經常比製造更難。
制定規矩的人經常是不需要去遵守的人，規矩制定出來往往是由不懂規矩的人來監督執行；股市裡的情況則是這樣的：應用某技術分析的人經常比發明該分析方法（或指標）的人在應用該分析方法（或指標）時還要熟練和全面。
經歷和經驗絕對是兩回事。你可以什麼都經歷過，但未必註定就因此擁有豐富的經驗，儘管經驗一定來自經歷。
選擇股市的直接後果就是選擇了風險，一切所謂的"安全"、"穩妥"都是相對的和有限的。
在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界：
首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。
MACD定義：
MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期的線DlF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭）、0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號.MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用，效果較好。
從走勢形態方面分析
在股市投資的實戰中，觀察DIFF和DEA不同的走勢形態，它們蘊含著不同的含義，這些特殊形態具有較高的參考價值。
（1）“拒絕死叉”
DIFF指標線與DEA指標線同時向下即將形成“死叉”時，DIFF指標線突然改變了運行方向，導致形成“死叉”失敗，這種走勢被形象地稱為“拒絕死叉”。“拒絕死叉”通常意味著股價上漲，新股民朋友可以選擇積極介入。
2015年2月11日，宋都股份（股票代碼：600077）的MACD指標形成了“拒絕死叉”形態，在該形態有力地支撐下，該股股價一路高走。2月9日，該股最低價僅為5.20元，而到了3月20日，該股最高價已經上漲至8.61元，期間漲幅達到了65.58%。
（2）“拒絕金叉”。
DIFF自下向上與DEA即將相交形成“金叉”時，DIFF卻拒絕交叉DEA，改變運行方向向下運行，這樣便形成了“拒絕金叉”的形態。
這種形態往往意味著股價大跌，若新股民朋友遇到這種形態，應該離場觀望。
2014年12月中旬，美爾雅（股票代碼：600107）的MACD指標形成了“拒絕金叉”形態，隨後該股股價開始大幅下跌。如果新股民朋友沒有把握好賣出時機，那麼在後市就會受到相當大的經濟損失。
（3）“空中加油”。
DIFF與DEA形成“金又”後會呈現向上運行的趨勢，當運行一段時間後，有可能向上穿過0軸，而後DIFF又開始緩慢下降並穿過DEA與之形成“死叉”。當“死叉”形成後，DIFF再一次向上穿過DEA指標，再次形成“金叉”時，就形成“空中加油”形態。出現“空中加油”表示後市被看好，新股民朋友可以選擇介入。
在具體運用時，MACD可配合RSI及KDJ一起使用，以彌補各自的缺點。由於MACD是中長線指標，因此並不適合用來短線操作。此外，當市場呈牛皮盤整格局，股價變化不大時，MACD買賣信號常常失真，指導作用不大。
MACD之研判趨勢拐點信號
趨勢的底部判定不是每隻股票的底部（頂部）都會發生MACD的背離現象，那麼當一底部或者頂部來的時候，我們應該理性的對待，猶豫前期背離現象不能夠適合每一次趨勢拐點，所以今天針對以上的問題，我們在來學習一種趨勢拐點的方法。
趨勢的判斷方法
MACD交叉點與股價或K線的關係
一、就個股而言，MACD縱軸上標明的DIF與MACD線的數值非常重要，一般來說，在MACD指標處於高位時出現的死叉往往是有效的，這一參數設定的高位是+1.5以上，部分超強勢股可以達到3到6的區間，只要在這些區間出現死叉，價格往往可以中線看跌，其間一般會有反彈行情出現，但在沒有新的交叉出現以前，我們可以一直看跌。
二、就個股而言，MACD指標DIF與MACD線的黃金交叉出現的有效區間應當在縱軸上-0.45以下的位置，否則意義不大，但部分超強勢股的走勢可能出現例外，這就需要藉助其他一些指標來綜合判斷了。
三、一般而言，當DIF線和MACD線持續向上攀升，遠離紅色柱狀線，同時紅色柱狀線出現持續收縮甚至出現綠色柱狀線時，應當警惕指標出現高位死叉和價格走勢的轉向。
四、運用這一指標特別強調背離關係。當價格持續上漲，創出新高時MACD指標未能創出前一階段高點，意味著價格隨時有回落的可能；向上運行的力量不強。同理也可總結出在價格持續下跌時的情況。
五、該指標死亡先於價格下跌發出，黃金交叉一般滯後於價格上漲發出。
六、對部分超跌強勢股的判斷應當藉助於均線系統（55天、120天、250天）綜合判斷
MACD是底部的“探測器”
在此介紹一種利用MACD與20日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數的無效信號，留下最真最純的信號。其使用法則：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上漲，兩條線糾纏在一起（或形成死叉然後又形成金叉），若DIF再度向上形態（在0軸以下）前後，20日平均線亦拐頭上行，這表明底部構築成功。
我們可以看到第金叉形成之時股價在短幅上升，那麼當股價第二次回調之時，股價創出新低，而且在此時MACD的兩條線又形成交叉，但可以明顯看到第二個交叉點比第一個交叉點高，所以可以肯定發生背離。
MACD是頂部的“探測器”
如何來尋找頂部呢，他與底部是相反的，也是利用MACD與20日均線配合起來尋找頂部的辦法，可剔除絕大多數的無效信號，留下最真最純的信號。
從圖上可以看到其實在股價下跌前期就已經出現死叉，但當時平均線還一直都處於上升的通道當，所以不能單純從死又來判斷，那麼我們後面可以看到股價出現連續下跌。
但是如果看見MACD發生金叉就買，死叉就賣的話，相信早被市場消滅了。機械的運用金叉/死叉信號來買賣還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些，而效果也不會差很多。
只有在符合一定規則之下采用MACD發出的金叉/死叉信號，才可以大大提高信號的成功率。
MACD順勢操作是針對趨勢明顯的五浪行情，順勢追買/賣第三浪。不參與調整。當然在等待第三浪買賣信號出現的其間，也會漏掉很多好機會，但那些機會不屬於該信號範圍內，所以也不屬於你我。
一、MACD零軸上方(多頭市場)-------只買第一個金叉;不買第二個金叉;不賣死叉
零軸上方的第一個金叉往往是第三浪的開始。那麼為什麼不買第二個金叉呢? 因為後面的行情是無法確定的。第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外)，而五浪相對複雜些，可能是衰竭浪，也可能是延長浪的。只買第一個金叉的思路就是買相對確定性，放棄不確定性。
另外還有一種情況，我們將三浪行情(ABC調整)錯判斷成五浪行情了：
結果判斷錯誤，但因為只買第一個金叉，買點很好，即使看錯，也可以賺些小錢。
很多時候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢，那是因為買點不對的原因。而掌握好了MACD的有效買點，可以做到看錯也能賺小錢，看對能賺大錢。
二、MACD零軸下方(空頭市場)-------只賣第一個死叉;不賣第二個死叉;不買金叉（如果出現底背離，不妨輕倉介入做個嘗試）
三、零軸附近(平衡市場)-------追隨多空突破方向
零軸附近是平衡市，盤整市，經常有假突破後又回來繼續盤整的現象，表現在指標上就是剛發生死叉了接著又發生金叉，所以信號的有效性相對多頭/空頭市場要低。但平衡打破後，往往會有一段較長的趨勢走勢。
四、操作要點總結：
1、MACD 的 白線上穿零軸(買)
2、白線在零軸上方一直持有、什麼時候白線下穿零軸、股票(賣)
打壓挖坑試盤。
主力不斷向下用大單砸盤，用意是測試下方買盤力量的強弱。可以使得部分短線投資者因害怕巨大虧損而拋出，主力趁機在較低價再次悄悄買入。打壓挖坑試盤的過程中，成交量持續萎縮。當出現地量結構時，往往宣告試盤動作結束。
案例解析：南方航空（600029）
以南方航空為例，該股在回調至60日線附近之後猛烈打擊，快速擊穿60日線，但是在打壓的過程中量能卻是大幅萎縮的，隨後快速收回60日線，明顯的挖坑走勢，挖坑結束後股價連續上漲。
莊家常用的操盤手法
主力手中握有大量籌碼和資金，可以在場內呼風喚雨，他們往往利用手中的籌碼通過對敲、護盤、砸盤、試盤等方式來達到自己的操盤目的。下面我們就來了解一下主力常用的操盤手法。
一、對敲
第一：建倉通過對敲的手法來打壓股價,以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。在個股的Ｋ線圖上表現為股票處於低位時,股價往往以小陰小陽沿10日線持續上揚。這說明有莊家在拉高建倉,然後出現成交量放大並且股價連續的陰線下跌,而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。
這期間K線圖的主要特徵是：股價基本是處於低位橫盤(也有拉漲停的),但成交量卻明顯增加,從盤口看股票下跌時的每筆成交量明顯大於上漲或者橫盤時的每筆成交量。這時的每筆成交會維持在相對較高的水平(因為在低位進行對敲散戶尚未大舉跟進)。
另外,在低位時莊家更多的運用夾板的手法,既上下都有大的買賣單,中間相差幾分錢,同時不斷有小買單吃貨,其目的就是讓股民覺得該股拋壓沉重上漲乏力,而拋出手中股票；
第二：拉昇利用對敲的手法來大幅度拉抬股價。莊家利用較大的手筆大量對敲,製造該股票被市場看好的假象,提升股民的期望值,減少日後該股票在高位盤整時的拋盤壓力(散戶跟他搶著出貨)。
這個時期散戶投資者往往有買不到的感覺,需要高報許多價位才能成交,從盤口看小手筆的買單往往不容易成交,而每筆成交量明顯有節奏放大。強勢股的買賣盤均有3位數以上,股價上漲很輕快,不會有向下掉的感覺,下邊的買盤跟進很快,這時的每筆成交會有所減少(因為對敲拉抬股價,不可能象吸籌時再投入更多資金,加上散戶跟風者眾多,所以雖出現“價量齊升”,但“每筆成交”會有所減少)；
第三：震倉洗盤因為跟風盤獲利比較豐厚,莊家一般會採用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。從盤口看在盤中震盪時,高點和低點的成交量明顯放大,這是莊家為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股價造成的；
第四：對敲拉高當經過高位的對敲震倉之後,股評家也都長線看好,股價再次以巨量上攻。這時莊家開始出貨,從盤口看往往是盤面上出現的賣二、賣三上成交的較大手筆,而我們並沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單,而成交之後,原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經不見了,或者減小了,這往往是莊家運用比較微妙的時間差報單的方法對一些經驗不足的投資者佈下的陷阱,散戶吃進的往往是莊家事先掛好的賣單,而接莊家賣出的往往是跟風的散戶；
第五：反彈對敲莊稼出貨之後,股價下跌,許多跟風買進的中小散戶已經套牢,成交量明顯萎縮,莊家會找機會用較大的手筆連續對敲拉抬股價(這時莊家不會向以前那樣賣力了),較大的買賣盤總是突然出現又突然消失,因為莊家此時對敲拉抬的目的只是適當的拉高股價,以便能夠把手中最後的籌碼也賣個好價錢。
散戶須克服四大心理誤區
一、跟風從眾。
這一類人，大都是剛剛開始初入股市的小股民，這一類股民群體缺乏基礎的股市知識，最容易跟風操作，人云亦云，這一類股民也佔了整個散戶群體的百分之四十以上。因為不懂股市知識，所以他們很難判斷當前的股市行情，不知如何自主操作，大都是經人介紹，外人推薦入市，特點是跟風買入。當有消息說某隻股票利好時，不論消息是真是假，是否可靠，在股民之中一旦傳開，那麼他們也會跟風買入，消息準確時這些人可以從中獲利，但若消息偏差過大，這類人也是大有損失。
二、僥倖心理。
這種心理，是所有股民或多或少都抱有的一種心態。比如此次股市下跌，其實在下跌之前就有人已經預見，並且做出過警告，而一部分股民也確實聽到了這個消息，但他們卻無意識的將這些消息全部忽略了。並不是他們不知道此中利害，也明白大熊市的到來對自己來說代表什麼，但是卻依舊心存僥倖，今天股市上漲，就會想，明天還會繼續上漲，還會漲的更高，就算下跌，也可能不是明天，自己多在場裡待一會兒，利潤再多一點，總是對明天抱有過多幻想，但當股市真正下滑時，這一類人，難免被套牢其中。
三、知識、技巧無用論者。
這一類人，我見過很多，幾乎到處都有這種人的影子。他們大都是已經遭遇過虧損的散戶股民，對股市也有著自己的見解，但是對於股場知識，他們其實並不知道多少，甚至來說還尚未入門。這一類人大都會在各種公共場合四處宣揚，說知識技巧對於中國股市根本沒有任何作用，但其實你如果真去問他懂得多少股市知識，他恐怕就會瞠目結舌，半個字都說不出。這種人因為自己不知股場知識而遭到虧損，但是除他之外，還有更多人遭到虧損，所以心裡自我安慰之餘，也會想，看來股場知識也並沒有什麼用處，但其實，除他之外，剩餘虧本的股民大都也是這個想法，所以這個說法在這種人中越傳越廣，最後傳入到第一類人耳朵裡，這就是知識、技巧無用論者。但如果咱們反過來想。
現金在股場之中處於高層上位者裡，有幾人不懂得股市的知識、技巧呢?如果說懂得專業知識、技巧的股民未必會獲得成功，那麼不懂得知識技巧的股民，就一定不會成功。
四、賭徒
這一類人在散戶股民之中也普遍存在，所謂賭徒，便是在股市之中下大注的投資者，比如自身有五十萬元，他就會將其中的四十九萬元投入股市，只求大賺，若要真問他賠了會如何，恐怕他自己都沒想清楚。股票有漲有跌，其中變化瞬息萬變，就算是股市大亨、老操盤手都不敢說自己真的看透股市，他們也只是能夠做到較好的預測，先人一步而已。若你真的要問他們第二天是否會漲，漲多少，什麼時候賣出好，他們也不可能給你一個萬全的答覆。
不過賭徒心態者大都是將自己的家業賭在了某些自認為可靠的內幕消息上，比如聽到某某內幕，明天股票必然大漲，然後再股民中傳播一廣，這類人最容易受到此類刺激，不顧一切盲目投入，只求換來更大回報，但是如果一旦虧損，那麼他自己也完全不會留有任何退路，這是最危險的一種心理。
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