最近，有兩份報告，引起了人們的熱烈討論，一份是中國互聯網絡中心發佈的報告，顯示72.4%的網民合約6.5億人，收入不足5000元！另一份是人民銀行發佈的報告，最終顯示城鎮居民總資產均值為317.9萬元。
兩份報告，給出了不同的結論，而這背後，其實都指向同一個問題，那就是人們的收入和資產，到底處於什麼樣的水平？
近日，央行相關調查課題組發佈了一份《2019年中國城鎮居民家庭資產負債情況調查》，這裡面的很多數字非常值得關注：
1、城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，家庭資產以實物資產為主，住房佔比近七成，住房擁有率達到96.0%；金融資產佔比較低，僅為20.4%。
2、城鎮居民家庭負債參與率為56.5%，負債最高20%家庭承擔總樣本家庭債務的61.4%；房貸是家庭負債的主要構成，佔家庭總負債的75.9%。
3、城鎮居民家庭淨資產均值為289萬元，分化程度高於資產的分化程度。
4、城鎮居民家庭資產負債率為9.1%，少數家庭資不抵債；居民家庭債務收入比為1.02，償債收入比為18.4%。
從報告中，我們能看出來，現在的城鎮居民，平均總資產超過300萬元，房產擁有率已經達到96%，因此，在總資產中，7成是由房子構成的，也有一定的負債，但是淨資產也有289萬元，這可不是一筆小數字。
從上面的數據，我們是不是可以得出一個結論：中國老百姓都很有錢了！
4月28日，中國互聯網絡中心發佈了一份報告，這份報告顯示，截止今年3月份，我國網民人數達到9.04億，其中72.4%的網民合約6.5億人，收入不足5000元！
收入不足5000元到底意味著什麼？
1、根據鏈家相關的租房報告顯示，北京房屋整租的租金5950元/月，也就是5000元，在北京租不到一套房子；
2、2018年長沙城鎮非私營單位在崗職工年均工資93293元，摺合月工資為7774元。2014年長沙的平均工資是61848元，摺合到月，相當於5000多元，也就是，5000元還達不到6年前長沙的平均工資水平；
3、2019年深圳平均房價為65516元，也就是一年的收入，在深圳買不起一套房子。
由此可以看出，我們每天看到的高消費、富豪滿天飛的情形，其實，大多是幻象。
兩份報告中，一個顯示收入低，另一個顯示資產高，到底問題出在哪？
我們先將兩份報告結合起來看，家庭平均淨資產是289萬元，這裡，我們不考慮負債的問題，要積累到這麼多的財富，如果按照5000元的收入，得多少年？
如果以一個三口之家來計算，一年的所有收入是18萬元，大約需要16年，可以攢到289萬元。
這裡有兩個問題，需要注意，現在的平均收入是5000元，那過去肯定比5000元少；另一個問題是，人們會說，不能單純的靠這種累加，資產還有收益呢，也就是複利計算的問題，如果將這兩個問題合併抵消的話，應該是基本可以平掉。
只是，上面這種財富積累的方式，是一種理想狀態，收入5000元的家庭，不需要吃不需要喝的嗎？
顯然，這種理想狀況，是不現實的。
四
那麼，問題到底出在哪？是哪個數據出問題了呢？
首先，我們來看收入的數據，這個數據是互聯網的調查數據，涵蓋了近9億互聯網民，數據範圍比較廣，樣本量是足夠大的，當然了，從人群結構中來看，這裡麵包含了很多學生（佔比達到了22.4%），他們都是無收入人群，他們會拉低收入水平。因此，這種數據，也存在一定的失真狀況，但是既然講人均，倒也問題不大。
另外，就是人員的構成，網民與居民，是有差異的，當下，網民以年輕人為主，而年輕人大多收入不高，因此，以這個收入來代表全民平均收入，略顯不足。
其次，我們來看這個資產數據，調查的部門是人民銀行統計司，方式是抽樣調查，在30個省份的3萬餘個家庭，分到一個省，樣本量僅為1000個家庭，顯然樣本量太少，覆蓋面太窄，可以說，基本不具備代表性。
五
再來說說，收入和資產的關係的問題，從這兩個數據中，很多人會說，依靠這個收入，兩輩子也買不起房，更別說攢幾百萬的資產了。
實際上，收入和資產的關係，我們要弄清楚：
1、從報告中可以看出，資產中7成是房產，對於當下有房產的人來說，積累方式與傳統的攢錢的方式完全不同，其實是一種槓桿式的，也就是在過去房價低的時候，從銀行貸款買房，不僅享受了槓桿的效應，更享受了房價上漲帶來的財富的增值。
2、當下的房價與收入的關係來看，絕大部分城市的房價都已經超出了收入水平所代表的購買能力，但是，為什麼還有那麼多人去買房呢？這表明真正的購房者，並不是那些依靠工資收入積累財富的人。也就是說，當下的樓市中，真正的需求，其實是開始分化了，買不起房的人，他們可能越來越買不起房，而有房的人，在房產財富效應下，資產不斷升值，不斷去買更好的房子。
3、環顧一下身邊的人們，有幾個人買房是靠工資一點一滴的積累才買的，大部分都在負債，財富的積累是一樣的，人們都學會了用槓桿，合理的運用槓桿，是能夠提升財富增長速度的，當然了，要注意槓桿的尺度，別過度用槓桿，炒房者崩盤跑路的例子其實也不少。
總的來說，無論是收入低的數據，還是資產高的數據，都不是什麼決定的東西，對於個體來說，如何在當下環境中，保證自己的財產不貶值或縮水，把控好風險實現財富的適度增長，才是最主要的。
