在有限的时间，把有限的精力和财富，持续而反复地投入到某一领域，长期坚持......
这是经济学中典型的复利思维。
复利是世界的第八大奇迹……
很多家庭在配置保障型保险之外，更多的也在通过保险配置理财型产品，比如年金，增额终身寿，保险信托的方式。
之前和一个朋友聊理财产品的时候，他告诉我，最近买了一款大公司的终身寿产品，但是收益比较低，最后我分析了之后，发现原来是选择的单利固定增值的产品，类似于定额终身寿，所以基本上理财产品是极力推荐复利增值的产品。
在理财保险中，最重要的，就是收益率。其中会涉及三种“利率”，评估利率（保险公司提前准备好的保证金，确保产品能够安全兑付，评估利率低，保证金越高，产品越安全），结算利率（最终决定了手里能够拿多少钱，也就是真实利率IRR），预订利率（保险公司在设计保险产品时，预测的未来投资回报率，再确定保费和保额），但这几种利率最终的值都和计算方式都很大的关联，是单利计算还是复利计算，比如年化单利收益率，还有年化复利收益率，最终决定了收益的多少，很多项目在衡量值不值得长期投资时，也必须看它的复利收益。
单利和复利的概念
1、单利就是利不生利，即本金固定，到期后一次性结算利息，而本金所产生的利息不再计算利息。
2、复利其实就是利滚利，即把上一期的本金和利息作为下一期的本金来计算利息。
单利和复利的计算公式
设本金为P，利率为R，期限为N。则：
1、单利本息和=P*（1+R*N）
2、复利本息和=P*【（1+R）的N次方】
实际例子：
A产品：保证年化复利4%； B产品：保证年化单利6%；
2个产品各投入100万，40年后，按照公式计算得出：
A产品461万，B产品340万。
假设本金100万
投资在单利10%的工具，10年的结果是200万，20年的结果是300万，30年的结果是400万；
投资在复利10%的工具，10年的结果是256万，20年的结果是672万， 30年的结果是1744万；
这个结果是很惊人的，惊人的复利，惊人的时间，改变一切.......
复利的威力比原子弹还大，但很多人对复利却没有感觉，复利就像是滚雪球，如果找到一个好的产品，或者找到一个值得投资的公司，长期持有，获利就会像滚雪球一样越滚越大，复利就像一道数学题，每天进步1%，365天之后会进步37.2倍，积沙成塔，量变最终变成了质变。
不同的年龄阶段有不同的需求，但最终的复利效果都是很惊人的；在增额终身寿中，之所以会有如此大的复利，是因为复利的保额，也就是保险人每活一年，收益就会转换成保额继续增加，每年如此，循环往复，最终的杠杆就会比较大了，如果是定额的终身寿，或者是固定储蓄等方式，每年计算固定的利息，收益也就可想而知了。
除了增额终身寿之外，年金产品很多也是复利增值的，都可以用于将来养老。年金险的优点就是有固定的返还，最早的是从第六年就开始返还，而且可以终身返还，能应对长寿的风险；而增额终身寿险现金价值可以迅速增长，资金流动性更好，而且保额每年都在不断递增，越往后保额越高，杠杆也就越大。同时增额终身寿险可以用于资产传承，也可以规避将来有可能推出的遗产税。
两者之间也有很多的不同点：
不同点1：前者收益确定，所有现金价值都是合同保证，身故的保额增长也是确定的；后者的主险利益是确定的，但是附加的万能账户收益是不确定的，只有保底收益是确定的，保底收益以上的部分存在很大的不确定性。
不同点2.：增额寿险的现金价值增长更快，一般缴费期之后现金价值就会超过所交保费。现金价值属于投保人的资产，可以用于保单贷款、减保取现等功能，增加了资产的流动性。当投保人企业或者家庭出现资金紧张的时候，可以向保险公司进行保单贷款，以缓解资金紧张的局面。这对于一些企业老板来说，可能会起到非常关键的作用。而年金险主要是为了转嫁长寿的风险，可以终身领取年金险，所以前期现金价值增长较慢。
不同点3：增额寿险通过部分解约的方式减保取现，想领取多少、什么时间领取都由自己安排，使用更加灵活。而年金险从第六年才开始返还，前期主险现金价值较低。而如果附加了万能账户，每年返还的生存金或养老金会自动进入万能账户，万能的钱领取受到保监会第134号的规定，每年领取金额不能超过已交保费的20%。这部分钱又会存在税收、债务、传承和利率下滑的问题。
不同点4：增额寿险是以死亡为给付的人寿保险产品，可以合理降税，而且可以通过关系人的安排，指定继承，可以规避将来有可能推出的遗产税。而分红险和万能险只能作为遗产来进行分配，无法定向进行传承，也不能规避将来可能推出的遗产税。
对于年金的复利增值收益，分不同的产品来看看：40岁，10年交，年交5万共50万，60岁开始领取，累计计算20年：
按照累计20年的复利，基本是保费的2倍多以上，信泰如意享有3.5倍，是养老型的年金产品中收益比较高的。
年金险和增额终身寿，不知道的不会理睬，但是明白了复利带来的优势之后，是多多益善的，如果现在手上有闲置的资金，赶紧投年金或者增额终身寿吧，过个10年，你会有意想不到的惊喜。
客观 中立 温度
颜俊芳Yana，中山大学硕士
原平安科技产品副总监
明亚保险经纪人
止于至善财富管理合伙人
