根据德杰分析，疫情之后新能源产业将迎来投资机会。主要判断依据是特斯拉和大众MEB平台投产和新能源利好政策加码。
短期影响
疫情短期对重卡及乘用车行业均产生影响，其中重卡行业受影响更明显。疫情对重卡产业链带来的主要影响是下游的物流和工程受到了较大的冲击；疫情对乘用车的主要影响是需求端无法形成销量，供给端产能利用率不高。销售终端无法进行体验和交付，最终转换成销量。
中期判断
中期维度整车需求将保持相对稳定，新能源车在政策+自发需求推动下销量有望恢复快速增长。乘用车的消费需求仍在，随着更新需求释放乘用车销量中期看将恢复增长，商用车需求保持相对稳定，从增速角度看变化明显的大概率是新能源车，在政策+自发需求双重推动下销量有望恢复快速增长，特斯拉+大众MEB平台的投产以及补贴政策的预期变化对乘用车以及客车企业的正向影响都可能成为重要催化剂。对于新能源车产业链，德杰建议更多从长期视角挖掘具备竞争优势和行业空间的细分领域，包括汽车电子、轻量化和智能驾驶等受益股。
建议关注
推荐关注“汽车科技+高景气度细分产业链+低估值龙头预期修复”三条投资主线。
汽车科技主线如：伯特利、均胜电子、科博达、爱柯迪、旭升股份、保隆科技和拓普集团。
高景气度细分龙头如：星宇股份，玲珑轮胎和万里扬等。
低估值细分龙头如华域汽车、广汽集团H、潍柴动力、长安汽车、长城汽车、宇通客车、比亚迪等。
市场有风险，投资需谨慎。
分享到:
