新加坡巨頭43億元入主協信地產 吳旭還保留控股一家上市公司

不斷傳出重組緋聞的協信地產,最終選擇了新加坡“郎君”。

4月15日,協信地產與世界500強企業豐隆集團旗下新加坡城市發展有限公司(以下簡稱CDL)合作簽約儀式,在上海虹橋協信中心舉行。因為疫情的原因,雙方以視頻的形式完成了本次跨國簽約,後者以現金入股的形式,成為協信地產的第一大股東。

新加坡上市公司CDL4 月15 日18點47分發出的公告顯示,CDL以43.9億元人民幣,獲得協信地產平臺——重慶協信遠創實業有限公司(協信遠創)51.01%股權。4月16日,CDL報收7.64元新加坡元,漲2.14%。

43.9億元收購協信遠創51.01%股權

據瞭解,協信集團董事長吳旭、副總裁趙冬梅等協信集團中高管,CDL總裁郭益智、首席財務官楊豔鳴、上海公司總經理周明華、戰略投資總監代靜等CDL管理層參加了此次簽約儀式。

4月16日早間8點59分,協信控股在官微上正式宣佈該消息,但只是表示入股,對交易細節、收購金額和持股比例均未披露。

根據新加坡上市公司CDL4 月15 日18點47分發出的公告顯示,此次CDL以43.9億元人民幣,獲得協信遠創51.01%股權。且在2022年,CDL將以7.7億元人民幣,在相同的入股估值下購買協信額外的9%股權,有可能將持股比例提高至60.01%,並獲得唯一控制權。

新加坡方和協信的接觸,最早可追溯至2019年5月。當時,雙方約定,CDL將以股權和貸款方式投資55億元,收購協信遠創約24%股權,併成為第二大股東。

當時根據雙方的協議,55億元總投資被劃分為兩部分,其中27.5億元作為給協信遠創的貸款,另一半27.5億元作為有條件的股權投資。據此推算,當時協信遠創的估值是115億元。

天眼查數據顯示,協信遠創成立於 1999年4月8日,註冊資本26.6667億元人民幣,法定代表人吳旭,漢威重慶房地產開發(香港)有限公司(漢威重慶)和綠地控股集團有限公司,各持股協信遠創60%和40%,未顯示股權變動,而漢威重慶實控人為吳旭。對此,CDL強調,原計劃交易預計在2019年四季度完成,但由於多種因素未能完成。

此次,CDL與協信遠創進行了新一輪談判,新條款比去年5月底原始投資條款有了明顯變化,最終達成此筆43.9億元的收購,而按最新交易估值,協信原創估值為86億元,有一定下降。收購完成後,協信創始人吳旭持股比例由60%,降至29%,而綠地控股的持股比例將由40%,將至19.99%。

“目前吳旭先生仍是公司董事長,CDL入股後,協信地產將由成熟的協信管理團隊操盤。”協信方面表示,合作後,豐隆在國際資本、不動產經營方面的優勢,和協信在全國化佈局、團隊、品牌方面的優勢將迅速融合、組成一個有戰鬥力的新協信。CDL公告也顯示,有關協信遠創的關鍵決定將由CDL和吳旭共同做出。

CDL佈局城市從3個擴大到18個

據瞭解,2007年,新加坡豐隆集團進軍中國市場。三年後,CDL旗下城市發展(中國)有限公司成立,主要CDL負責在整個中國區域的房地產發展及投資業務,在重慶、上海和蘇州都設有分公司。截至2019年12月31日,CDL在中國的投資組合超過30億新元,佔其總資產的13%,此次完成收購後,CDL的中國投資組合將增至40億新元以上,佔其全球資產組合的17%。

公告顯示,此次藉助入主協信,CDL在中國內地的佈局從3個城市,增加到18個城市。

2007年,豐隆集團進軍中國市場。三年後,CDL旗下城市發展(中國)有限公司成立,主要CDL負責在整個中國區域的房地產發展及投資業務,在重慶、上海和蘇州都設有分公司。截至2019年12月31日,CDL在中國的投資組合超過30億新元,佔其總資產的13%,此次完成收購後,CDL的中國投資組合將增至40億新元以上,佔其全球資產組合的17%。

公告顯示,此次藉助入主協信,CDL在中國內地的佈局從3個城市,增加到18個城市。協信的佈局範圍遍佈全國,覆蓋環渤海、長三角、珠三角、成渝版塊經濟核心區域等城市。截至2019年12月31日,協信地產開發土地儲備總計920萬平方米,在中國18個城市有64個開發項目。

2018年協信遠創實現營業收入91.47億元,同比下降3.23%,歸屬於母公司股東的淨利潤7.23億元,同比增長525.47%。2019年上半年協信遠創營收38.15億元,同比增長9.55%,實現淨利潤1.81億元,同比增長77.44%,扣除非經常性損益後淨利潤1.77億元,同比增長76.59%,歸屬母公司股東的淨利潤2.05億元,同比增長91.34%。報告期末,協信遠創總資產821.41億元,同比略降0.47%,總負債649.78億元,同比下降0.84%,淨資產172.14億元,同比增加0.97%。期末現金及現金等價物餘額41.37億元,同比增長67.86%,主要由於經營性淨現金流增加,經營活動產生的現金流淨額為25.18億元。

吳旭還保留控股上市公司獅頭股份

此次,新加坡CDL入主協信遠創後,吳旭成為第二大股東。

不過,吳旭旗下還有多項控股企業,比如A股上市公司獅頭股份(600539),未在協信遠創體系中。

吳旭在2018年完成了資本挪移,將協信遠創持有的獅頭股份27.81%股份,轉移到其單獨設立的平臺重慶振南澤實業有限公司(重慶振南澤)。

重慶振南澤是2018 年 6 月 28 日成立的公司,註冊資本1000萬元,吳旭佔99%,鄒淑媛佔1%。

華龍證券重慶投資顧問牛陽認為,吳旭當時專門設立單獨的平臺重慶振南澤,剝離出房地產平臺協信遠創之外,顯然為此次向CDL出讓協信遠創控股權,做了鋪墊。

因為一旦涉及外資收購A股上市公司控制權,相關程序和手續就複雜得多。

對吳旭而言,重慶振南澤可攻可守。作為招商平臺,吸引外部優質資產(或者協信自身優質資產),注入獅頭股份,吳旭繼續保留控股權;合適時機也可以通過重慶振南澤,出讓獅頭股份控股權,享受重組收益。

上游新聞·重慶商報記者獲悉,吳旭是2017年通過旗下企業耗資約10.745億元,獲得獅頭股份25.27%股權,從而成為實際控制人,之後,又增持到27.81%。

2018年,協信遠創原擬將旗下的優質物業公司天驕股份注入獅頭股份,並啟動了重大資產重組,但由於獅頭股份原實際控制人陳海昌股權糾紛等原因,去年3月宣佈終止。

上游新聞·重慶商報首席記者 劉勇 實習生 楊爽


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