最近幾年來，隨著中國生產要素價格的上升，開始出現製造業企業從中國向東南亞轉移的案例。
而隨著中美貿易再平衡的壓力強化，有關中國在全球產業鏈格局中地位變遷的討論，格外引人矚目。
而今年以來，隨著新冠疫情的一波三折，全球產業鏈變遷動向，再次引發關注。疫情過去之後，全球產業鏈將如何演化？維持現狀？還是在重視生產本地化背景下出現全球產業鏈收縮？
作為一次試金石，疫情也考驗各國在全球價值鏈和供應鏈地位的穩定性。
本文摘編自何帆所著《變量：推演中國經濟基本盤》
作者：何帆
編輯：黎陽
來源：正和島
01
美國遇到了比中國更強大的對手
孟晚舟事件至今尚未了結，中美貿易摩擦仍是懸在全球供應鏈頭頂上的一把達摩克利斯之劍。
在分析貿易摩擦的時候，你要記住這一點：千萬不要低估全世界的企業家聯合起來一起賺錢的決心和智慧。
為什麼美國就是搞不定中國呢？因為美國在挑起貿易摩擦的時候，它想象中的對手是中國，結果卻遇到了一個比中國更為強大的對手。
就是全球供應鏈。
這個鏈條不僅連成了一體，還越拉越長，把生產的各個環節都串在一起，形成了一個“命運共同體”。
我們在媒體上看到的是中國的企業和美國的企業互相對壘叫陣，而在真實的世界裡，全世界的企業都想安安心心賺錢。
要是讓他們站隊，他們都要站在全球供應鏈這一邊，沒有人願意站在特朗普這一邊。
美國企業很難離開中國。如果蘋果離開中國，價格會大幅上漲。同樣，如果中國離開了美國，也會出現各種生產和貿易的困難。
全球供應鏈不會被貿易摩擦打斷的真正原因是，大家都坐在一艘巨輪上。
那麼，中國是怎麼坐上這艘船的？導致全球供應鏈出現的主要原因有三個。
第一個是互聯網技術的出現。互聯網技術的出現帶來了全球分工的新形態，也就是說，這才有了船。
任何一個產或者行業，在生產的過程中都會有勞動密集型的環節，這些生產環節就可以被外包到像中國這樣的勞動力相對便宜的國家，這樣一來，中國參與國際分工的機會就會變得無窮無盡。
我們迅速地向產業鏈的兩端擴張。於是，中國很快就變成了“世界工廠”。
第二個是地緣政治的因素。當時，柏林牆倒塌，冷戰結束，美蘇兩大陣營的對抗不再存在。
那個時候美國對中國的態度是以拉攏為主。船來了還不行，還得有人給你一張船票。
中國獲得的不僅僅是進入美國市場的邀請券，中國想要的是登上全球經濟這艘巨輪的船票。
中國經濟增長速度最快的時候就是加入WTO之後的那幾年，而在入世談判的時候，中國談得最為辛苦、付出代價最大的也莫過於跟美國的談判。
第三個是美國製造業的空心化。上了船，並不意味著就能實現經濟騰飛，畢竟，能夠上船的乘客很多，有的只能到就甲板下面坐三等艙。
美國製造業的空心化意味著美國把自己的船艙讓出來，中國才有了升艙的機會。
02
世界變平了嗎
我們想知道：中國在全球供應鏈中的地位是上升了還是下降了？如果上升了，今後還有多少上升空間？如果下降了，那是什麼時候發生的？為什麼會下降？
我們考察了5057種產品，把它們按照技術密集度從低到高排序，分為4組。也就是說，排名最低的25%的產品組記為第一類產品，即技術密集度最低的產品。第二類產品是技術水平中下等的，第三類產品是技術水平中上等的，第四類產品是技術密集度最高的。
中國和發達國家的差距還有多大？我們觀察了OECO（經濟合作發組織）國家在4類產品方面的出口結構，發現相當穩定，第三類和第四類產品的出口佔比最高，分別在16%和10%左右。
當前，中國第一類和第三類產品的出口佔比已經和發達國家基本一致，但第二類產品的佔比偏高，第四類產品的佔比偏低。
所以，中國未來的出口結構很可能會出現兩個變化：第二類產品出口佔比繼續下降，降幅為8%~10%；第四類產品出口佔比繼續上升，上升空間與第二類產品的降幅相當，約為10%
這就帶來了一個嚴峻的挑戰。如果比較美、日、德、中四國第四類產品的出口規模，中國已與美國和德國相當。
那就意味著，如果中國想繼續提高第四類產品的出口佔比，就必然要擠佔美、日、德等發達國家的份額。這是一場硬碰硬的角逐，中國製造業出口升級會面臨越來越大的阻力。
這又一次提醒我們，國內市場很重要。用高水平的產品跟發達國家搶奪國際市場，這條道路會越走越難，但用高水平的產品滿足國內需求，對中國製造業來說是一條康莊大道。
世界變平了嗎？沒有，世界還是崎嶇不平的。互聯網技術曾經使得製造業的分工鏈條越來越長，但現在這種趨勢放緩了。分工更細，效率會提高，這沒錯，但分工過細也會導致管理成本提升。兩相權衡，全球供應鏈有一個最優規模。
最近10多年，尤其是全球金融危機爆發之後，全球供應鏈的擴張速度已經大大放緩。這或許意味著，全球供應鏈的擴張已經快到頭了。
後冷戰時期出現的“中美合作紅利”也在消退。美國覺得中國崛起的速度太快，不再把中國當成隊友，而是把中國當成對手。
中美關係已經進入了一個轉折點，中美“脫鉤”的速度比我們想象的更快。
美國已經意識到製造業空心化帶來的弊端，但如何才能扭轉頹勢，他們並沒有考慮清楚。特朗普想出來的對策是另起爐灶，重新制定規則，把原來的記錄都清零，這是一種十分愚蠢的做法。
供應鏈不會乖乖聽一個美國總統的命令，它會改變自己的形態。
那我們該怎麼辦？我們最佳的策略是跟著它一起變，幫著它一起變。所以，最重要的是瞭解全球供應鏈今後會出現什麼變化。
03
中國消費者是創新企業的最大福音
能夠影響到全球供應鏈變化的三種新的力量是：需求、技術和信任。
先說需求。隨著消費者對品質和個性追求的升級，未來全球供應鏈會變得離消費者更近。這對中國企業來說，當然是一件好事。未來的需求會來自哪裡？一個最大的變化當然是中國消費者的崛起。
不同的市場有不同的性格，市場的性格會影響到生產的佈局。美國市場的特點是同質化程度很高，麥當勞和漢堡王可以開到任何一個小鎮。
日本的市場走的是另一個極端，產品追求極端的精細化，有很多細分市場、小眾產品。
中國市場很可能在這兩個極端的中間，一方面，中國的市場規模足夠大，絕大部分產品都能夠達到量產的規模；
另一方面，中國市場區域化色彩濃厚，呈現出梯度分佈的特點，可能還得算是“快”。
中國的消費者願意嘗試新生事物，口味變換更快，這對創新企業來講是最大的福音。
於是，中國創新企業的最佳策略將是：首先，迅速捕獲一個瞬間出現的需求變化：然後，把這個需求變化放在一個小趨勢裡來觀察和培養；
接著，把這個小趨勢轉化為一個有穩定需求的小市場，事實上，需求的大小並不重要，重要的是，如果能找到穩定的需求，就能建立起供應鏈；
再進一步，考慮把這個供應鏈對接到一個更大的市場中，比如，可以是從非主流市場進軍主流市場，也可以是從一二線城市下沉到三四線城市；
最後，你就能建立自己的根據地，並不斷對外開疆拓土。
再說技術。過去的生產過程是從一塊礦石開始，到一件產品終止。未來的技術會從頭到尾改變生產過程。未來的製造業會更注重資源的循環利用。
於是，你可能看到的就不是從起點到終點的這一條線，而是一個循環往復的圓圈。
這會給中國企業帶來什麼挑戰呢？過去，我們學習的是如何發揮自己的比較優勢，加入一個分工體系，專注做自己最擅長的事情。
現在，我們要明白過來，製造和研發之間是互補的。沒有研發，就沒有先進製造，同樣，沒有製造，也沒有先進技術。
美國的企業，吃虧就吃虧在只做研發，沒有配套的供應商。中國的很多製造商越做越難，一個重要原因是，它們過去只做貼牌生產。
這些只會做外銷的企業是很難轉型的，反而是那些一開始就要自己一邊生產一邊賣貨，既要搞開發又要鋪渠道，狼狽得很，結果咬牙挺過來的企業，現在成了全能冠軍。
我們也應該儘可能地把行業的生態做全，把企業的產品做全。
針對這次疫情對中國製造業的衝擊。具體可以從三個維度分析：
1、企業所處上游還是下游
上游經歷的供應鏈更短，那麼疫情衝擊就會更小，下游風險更大。
2、行業的勞動密集度程度
如果行業勞動密集程度更高，那麼受到衝擊會更高。
3、比拼大家的現金流
哪個行業積累的現金流更多，能夠創造出來的現金流更加平穩，那麼勝算也就更多些。
04
結語
近兩年，美國在加速製造業迴歸本土，新興市場也在迅速發展。針對外界質疑的疫情對中國供應鏈地位的影響，中國的產業在全球供應鏈中的地位不僅沒有下降，反而在提高。
遇到這個病毒我們該怎麼辦？引用法國作家伏爾泰《老實人》結尾的一句話：我們必須照顧自己的花園。我們的身體、家庭、社區是我們的花園。只有自己照顧好自己的花園，才能在遇到更多風險的時候度過風險，過得更好，更有意義。
參考資料：
《維持現狀或生產本地化？疫情衝擊，全球供應鏈大概率收縮》 原子智庫
