今天跟新朋友科普一下非銀ETF這個品種。非銀ETF（512070）跟蹤的是滬深300非銀行金融指數，意思是在滬深300裡面把銀行剔除掉，所以，
非銀ETF裡面只有券商+保險。從前十持倉股可以看到熟悉的面孔，比如保險的中國平安，中國太保，中國人壽，以及券商的中信證券，海通證券，華泰證券等。
儘管看上去一系列都說券商的標的。因為中國平安獨自佔了38.33%的倉位，之前平安的持倉佔比更高，但最近中國平安股價調整，所以造成了權重下降。全部算下來，目前非銀券商倉位53%，保險倉位47%。
目前推薦非銀ETF做網格的原因，我們先看保險，今年以來是被錘的較慘的行業之一（一月份以來）
中國平安，今年以來跌幅12.87%
中國太保，今年以來跌幅18.68%
中國人壽，今年以來跌幅18.15%
中國人保，今年以來跌幅16.34%
新華保險，今年以來跌幅8.55%
表現不好主要是兩個原因，
①市場利率下行，預期保險公司利差收入降低。這裡指的是，保險公司拿到保費後，除了扣除賠償資金外，拿剩下的錢去做低風險的投資。當整體的利率下行的時候，投資收益就會有影響。
比如中國平安一季度，公司年化淨投資收益率 3.6%，同比下 降 0.3 個百分點，年化總投資收益率 3.4%，同比下降 1.7 個百分點。
②短期疫情影響，代理人規模減少，線下渠道銷售受限制。
對這部分預期，股價其實已經反映。目前保險的整體估值，都比較低估了。
再來看目前保險的整體成長性如何。
一張為保費前十圖，儘管中國排在第二，但是按照人口人數來看，比例還是非常小。
一張為保險密度，中國人均只有384美元一人。而其他的遠遠比我們高。
所以目前保險行業的估值比較低，成長性空間較大。
再來看另外一半的券商，券商典型的週期行業之一，靠天吃飯，主要收入來源於四塊：
1、自營業務
2、資管業務
3、投行業務
4、經紀業務
所以導致了券商在牛市的時候業績就非常好，漲的就很猛，熊市的時候就表現的很一般。
目前市場行情整體比較低迷，成交量不高。券商BP估值也比較低。也是一個提前埋伏券商的機會。
所以，綜上，目前非銀ETF是目前做網格性價比較高的一個品種。
估計有些朋友會問，為什麼不單純持有保險或者券商。
目前A股上市的僅有5家保險公司，數量太少，無法編製成一個單獨的保險指數。如果只單純持有保險的話，直接買入5只保險股DIY指數也是可行，但是這樣需要的資金量就比較大。散戶想通過ETF持有保險的話，目前場內就非銀ETF一隻半保險基金了
單純持有券商ETF的，也是可行，作為波動比較大，天生就適合網格的品種。通過網格一直持有到牛市。不過這種就比較適合膽子比較大的朋友使用了。
因為非銀是由保險（成長）+券商（週期）組成，比較綜合，具有一定的成長性。當然如果牛市真的來了，非銀就未必跑得贏券商了。
市場行情不確定性大，推薦大家買入非銀ETF的時候，還是按照網格的建倉方法來。網格表如下，假前非銀ETF收盤價為2.080的位置，當前價格建倉後面還有三四筆的倉位買入
。
自動化買賣的升級版網格，假如我輸入1萬金額，需要買入7696元的底倉，剩下的金額，之後下跌才會分批買入。
目前非銀升級版網格去年10月份確立，跑贏不做網格的非銀ETF本身大概6%的超額收益。
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