隨著數字貨幣交易所行業的完善和發展，合規將是大勢所趨。在行業的野蠻生長之後，交易所合規逐漸進入主流視野。並且隨著包括DE/EP在內的各國數字貨幣項目的降臨，又將大大加速交易所的合規進程。
3月30日，歐科集團旗下子公司OKCoin Japan順利通過日本金融廳的審批，拿下日本數字貨幣交易所牌照，成為首個通過自主申請獲得該牌照的全球頭部交易所。
在今年更早些時候，新加坡金管局正式宣佈實施《支付服務法案》，並於3月27日正式公佈數字代幣支付服務的豁免許可名單，其中包括火幣、OKCoin、Bitstamp、Coinbase在內的數十家交易所。針對此政策，ChainUP CEO鍾庚發當日表示：“ChainUP多家客戶進入豁免名單，同時ChainUP也正在通過技術研發升級，支持豁免期企業進行新加坡的合規申請”。
近日，中國農業銀行內部正在測試DC/EP（由央行主導的數字貨幣項目）的消息不脛而走，並得到相關人士的確認。另據科創板日報消息，今年5月DC/EP將作為交通費補貼的形式在蘇州相城區正式落地。幾乎同時的，Facebook數字貨幣項目Libra發佈白皮書2.0，其中最大的改變是支持掛鉤多種單一法幣的穩定幣，積極向合規靠攏。
一連串事件表明，隨著數字貨幣交易所行業的完善和發展，合規將是大勢所趨。在行業的野蠻生長之後，交易所合規逐漸進入主流視野。並且隨著包括DE/EP在內的各國數字貨幣項目的降臨，又將大大加速交易所的合規進程。
搶灘美日新市場，全球交易所合規現狀分析
目前，全球範圍內對加密貨幣交易的監管態度並不統一，例如中國大陸地區是明確禁止的，俄羅斯、印度遲遲沒有統一的、正式的表態，而美國、日本、新加坡、韓國、泰國、加拿大、哈薩克斯坦、馬耳他、澳大利亞登，則是目前各大交易所合規牌照爭奪戰的熱門國家地區。
交易所合規地區也分兩種情況，一類是牌照註冊地與實際經營地不同，比如愛沙尼亞是一個常見的發放牌照集中地，很多機構、交易所都選擇在愛沙尼亞申請牌照。此外還有瑞士楚格、馬耳他等地區。
另一類是高含金量牌照地區，美國、日本與新加坡都屬於此。
美國作為最早嚴格進行數字貨幣交易所合規的地區，在出入金和身份認證方向是非常嚴格的。持有美國牌照的代表的企業是Coinbase，而中國背景的幾個大交易所，都在嘗試做美國的合規，這需要大量的專業律師和機構去支持，難度很大，但也因此含金量十分的高。
日本則是一個非常特別的市場，本地化文化屬性非常強。幣安曾經在日本的牌照申請折戟，OKCoin Japan近期在日本剛剛拿到牌照，火幣則直接通過收購企業完成了日本牌照。從三大交易所的行動，足矣說明日本在與合規佈局上的重要意義。
新加坡之前就是很多華人交易所註冊地的選擇，今年又頒佈了《支付服務法案》，使新加坡成為少數幾個對數字貨幣業務有明確監管的國家。
在高含金量地區合規，也意味著更嚴格的監管。例如依據日本、韓國的合規要求，很多交易所在獲客、轉化和運營方式方面，還非常“落後”。日本合規交易所只能交易少數主流的幣種，即使是USDT也不被允許。而泰國目前連幣幣交易都沒有合規，更不要說數字資產金融衍生品功能。
從這個層面看，如果只在單一地區做合規，又很難誕生出世界級數字資產交易所的。
還一些國家政府既沒有明令禁止，也沒有明確的合規政策。選擇這些國家開展業務或許限制會少一些，但卻充滿了不確性風險，兩者是危與機並存的。風險方面，除交易所本身的合法性外，平臺資產也難以受到法律保護。例如2019年多個全球知名交易平臺發生盜幣事件，但由於相關涉案人員在不同地區，法律政策不同，導致很難像傳統的業務一樣，完成對犯罪分子的追責及對平臺和用戶的保護。這個時候，選擇合規國家、地區就顯得格外重要。
直面硬扛難度有多高？交易所合規也有捷徑可走
在縱觀全球交易所合規現狀之後，最重要的問題也來了：一家交易所如何做合規，如何拿到高含金量的牌照？
合規包含政策與技術兩個層面。在政策上，目前各個國家、地區的差別很大，大量的專業律師和機構去支持是少不了的，像美國、日本條件嚴苛，申請難度相當大。
在技術與產品層面，需要根據各國的具體合規要求，去做對應的系統與產品開發。主要包含底層和業務層兩個維度的關鍵點，其中底層包括服務器、數據、錢包的歸屬問題，業務層則包括KYC、風控，以及政府對接接口等等。
在具體實現上，一家交易所如果要獨自跑完所有申請流程與系統、產品的開發，綜合成本往往會很高。於是，也有一些技術服務機構在進行交易所的合規佈局，ChainUP就是其中比較有代表性的一家。
ChainUP創始人鍾庚發提到，ChainUP目前已經研發了完整的解決方案，其私有化技術和服務在合規經驗、效率與成本方面有著獨特優勢，可以幫助交易所更快地落地合規。
在經驗方面，這裡有個大前提，就是如果交易所要申請合規牌照一定是需要進行私有化部署的，因為數據必須在所申請的國家。ChainUP在私有化部署及運維經驗上有足夠的積累，擁有完善的系統部署、維護、監控、報警、容災方案。
在效率方面，前面提到的落地經驗，ChainUP與已不同國家、地區的機構合作，可實現優質資源對接，都能夠加快合作伙伴的對接效率。
在成本方面，ChainUP已集成多個牌照審批相關機構要求的功能。此外，ChianUP還會做了很多非傳統的數字資產交易平臺的類別的訂製開發，具有很高的系統拓展性，幫助客戶客戶減少定製開發時間成本、人力成本和其他資金成本。
ChainUP總部設於新加坡，3月27日支付服務豁免企業名單中有不少交易所都是ChianUP的客戶，所以在今年大熱門新加坡地區，已有成熟的合規解決方案。
目前，ChianUP已經在KYC、AML、資金存儲及提現改造、當地政府對接審計報表/API、底層錢包存儲方案改造等環節完成多處升級，支持雲部署系統、私有化部署系統等不同階段的客戶需求，提供一套可以支持全部合規需求的解決方案。未來ChainUP將持續推進與監管機構和持牌機構的合作，發力監管，加碼合規。
活在當下，籌謀未來
2020年黑天鵝頻現，全球資本市場在動盪中前行，加之比特幣等主流幣種相繼減半，它是否能帶來預期中的牛市行情，還要畫一個大大的問號。此外，中國央行數字貨幣項目DC/EP有望在今年取得重大進展，也將給全球數字貨幣行業帶來不可估量的影響。
在當前動盪的市場中做合規的優先級如何？ChainUP大客戶項目合夥人Felix在金色財經線上訪談中表示，對新型交易所或中小型交易所來說，合規並不是最著急的事情，目前仍然是生存第一。在交易所積累一定的團隊和資本，豐富產品線與優化體驗之後，才是合規的落地。但如果交易所在早期就有充足的資金和資源，可以提前儲備合規資源，比如獲取像越南、泰國、馬耳他等成本比較低的牌照，這將對交易所未來的發展，以及全球化進程的推進幫助很大。
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