改革開放40多年來，中國經濟高速增長。在這段不算漫長的時間中，高淨值人群積累起可觀的家庭財富，也同時面臨著家庭財富管理的困擾。一方面，就環境而言，中國的經濟增長模式正在發生根本性的變化；另一方面，就自身而言，高淨值人群也開始面臨財富創造和財富管理、財富傳承之間的重心取捨問題。
儘管近期的市場高波動讓投資者壓力倍增，但在過去一年中，高淨值人群的投資回報總體上還是達到預期了。並且，他們大多認為，儘管受到疫情的衝擊，但把時間放寬一些，2021年回頭看現在，大家的家庭財富仍將能夠以較為穩健的速度增長。
深挖如此正向的投資決策和積極的投資行為的背後，正是高淨值人群們的投資觀、投資水平起著非常關鍵的作用。高淨值人群平時在投資理財上會信任哪些信息源？目前打理財富的方式是怎樣的？疫情之下，高淨值人群在投資理財上，又有哪些痛點？我們一起去看看。
高淨值人群平時在投資理財上會信任哪些信息源？
高淨值人群在決策參考上，相當依賴小圈子（私人理財顧問和社交圈），在打理財富的方式上，高淨值人群的主要方式是聽取建議，但自我操盤，這與全權委託專業機構進行託管式管理，還有相當大的差異。
高淨值人群預期的投資目標
數據顯示，在投資目標和風險偏好上，高淨值人群的中高風險偏好和中低風險偏好佔比各半，意味著人群內部的其他特徵（比如年齡、職業、投資技能等）要素是對風險偏好更重要的影響因素。
開年以來，海內外共同經歷了新冠肺炎疫情的衝擊，經濟受到較大影響，全球資本市場大幅波動。過去一段時間，對投資的恐慌，佔據了很多投資者的心智。對此，凱邦泰認為，雖然海外疫情還在發酵，但人類命運共同體共克時艱的力量更在加速壯大。2020年是全球十年大週期的拐點之年，也是我國全面建成小康社會的決勝之年。放眼中長期，我們從未改變對中國經濟、中國資本市場、中國權益資產強烈看好的態度。
當下，全球資本市場風險已大幅釋放，金融拐點、政策拐點、疫情拐點開始顯現，凱邦泰建議廣大投資者，可以以更加積極的態度來看待市場，放下恐懼、迴歸正常心態、逢低逐步配置國內權益資產。
對於接下來的A股機會，預計一季報是市場關注點，有兩類股票可能會表現好。一類是受疫情影響小的食品醫藥板塊，如果一季報如市場預期的亮眼，將繼續成為資金熱捧的香餑餑。另一類是受疫情影響較大的消費電子板塊，市場對業績預期很低，一旦業績超預期，反而可能超跌反彈估值修復。市場在經歷了風險偏好提升和回落後將逐漸尋找基本面底部，短期一季報支撐性較強的個股或將表現較優，同時建議配置將有明顯底部反轉的內需型消費和新基建產業鏈，規避外需相關性較強的板塊及個股。
高淨值人群在投資理財上的痛點
在投資理財上，高淨值人群最關心的是宏觀環境，包括經濟環境和國際政治環境等。隨著“去剛兌化”的進一步深入，高淨值人群的類似“投資不如以前有安全感”的煩惱，應該還會持續困擾較長一段時間。
其實，從專業角度來看，監管機構要求打破剛兌，才是對投資者最負責的做法。這對於培養投資者風險意識，強化市場紀律、消除市場扭曲，都有著長遠的積極意義。
對於2020年的投資，凱邦泰給出了一個關鍵詞——長線。當下經濟環境干擾因素較多，但我們要看到驅動中國經濟40年發展的長期動力，即工業化、城市化、科技創新和全球化。只要看到長期變量，各種噪音就不會干擾長期判斷。基於此，凱邦泰認為，今年的投資必須緊緊抓住三個關鍵詞——現金流、配置和長線。把握長期趨勢，忽略短期波動。通過資產配置，分散不同風險，用短期的資產來捕捉階段性機會，用長期資產來穿越週期。
我們相信，只要選擇對了專業的人，做對了專業的事，高淨值人群在投資理財上的痛點也能迎刃而解。
高淨值人群傾向的投資品類及國內外投資趨勢
在資產分佈上，高淨值人群傾向的投資品類體現了顯著的差異：
未來五年大量增加的資產：信託、保險、其他固收類資產、海外資產、公募基金、私募基金（證券以及股權）。
未來五年維持現狀的資產：股票、不動產、企業股權、貴金屬、銀行理財。
未來五年將大量減少的資產：收藏品、儲蓄和現金。
絕大部分的高淨值人群，看好中國經濟的轉型和進一步發展。
海外資產是高淨值人群將大量增加的一類資產，不過從家庭整體的資產結構而言，“國內為主，國外為輔”仍然是主流，並且主、輔之分還相當明顯。
海外資產配置的原因，主要是分散風險和實際使用需要（子女求學和海外移民），其次才是高回報。
隨著中國經濟進入了新常態，高淨值人群面對的“財富”命題，也隨之更新到了新的版本。研究高淨值人群的投資理財風格，不僅可以為高淨值人群指導投資行為、做出投資決策提供值得借鑑的藍本，更可以為財富管理機構提升金融服務的質與效給予更多有價值的參考和依據。
凱邦泰集團作為一家綜合性的金融服務集團，投資方向涵蓋基建工程、裝飾裝修、文化娛樂、養老產業、生物科技、消費升級等眾多領域，憑藉多樣化的資本渠道、穩健的投資風格、專業的投資操作，為投資者牟取穩健的投資收益，在幫您做好資產投資規劃的同時，不斷讓您財富實現增值。
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