文章來源：鳳凰網科技頻道 iFeng科技
謝群被堵在了車裡。他躲在一輛黑色轎車的後排，裡三層外三層的人圍著他，不讓他離開。“還錢！”人群中不斷有人喊道。
這裡是 P2P 網貸平臺積木盒子的辦公樓下，時間是 3 月 20 日，距離積木盒子宣佈轉型小額貸款公司、清退網貸業務已經過去 1 個多月。在此之前，不斷有出借人前來此地圍堵，但均未能找到謝群。他是積木盒子的 CEO，也是出借人們現在要圍堵的“債主”。
“謝總，下來我們吃個散夥飯總可以吧？”一名出借人伸著頭問，坐在車後座的謝群沒抬頭。人群越聚越多，車子半天也不能挪動分毫。一名出借人站在車外喊著，“我們絕對保證你的安全，只要你願意跟我們談。”
3 月 20 日，積木盒子 CEO 謝群被前來維權的出借人們堵在車內
P2P 清退大潮之下，積木盒子的轉型是它在監管落地之前最後的努力。
積木盒子在 2 月 15 日對外發布公告稱，決定即日起開啟戰略轉型，申請轉型為小額貸款公司，即日起停止發佈新標、停止債權轉讓操作、關閉充值通道，接受項目期滿已實現回款的以及充值未出借的用戶發起的提現操作；成立退出工作小組及啟動債權人委員會的籌備工作。債權人委員會成立後將與退出工作小組共同制定與業務處置相關的各項執行方案並監督落實。
但此後一個多月內，積木盒子對原有網貸業務的處置上始終未能贏得平臺出借人的支持。不少出借人圍堵在積木盒子的辦公地點進行維權。在多個積木盒子出借人組成的維權群中，已有不少人士向警方報案。
這也給積木盒子的轉型蒙上一層陰影。事實上，自從 2019 年“ 83 號文件”發佈至今，尚未有網貸平臺成功轉型小貸公司的先例。換言之，積木盒子的轉型目前僅存在理論上的可能。
積木盒子是 P2P 市場的明星企業，公開資料顯示，積木盒子上線於 2013 年 8 月，曾獲得過銀泰資本、小米科技、順為資本、經緯中國、祥峰投資、英國天達集團等知名中外投資機構的融資，累計融資額超過 13000 萬美元。其中，小米科技接連參與了積木盒子的 B 輪、C 輪融資。
截至 2020 年 1 月份，積木盒子累計促成借貸額 592.446 億元人民幣，累計為 407.5 萬借款人提供融資服務。網貸天眼的數據顯示，平臺尚有借貸餘額 40.6 億元，涉及 3.81 萬出借人。
突然的轉型
高達（化名）趕到積木盒子辦公地點時已是下午 2 點，那時謝群已跟隨人群前往辦公樓內談判。
積木盒子的轉型令他感到驚愕。因為就在積木轉型前一天，他還給平臺客服打過電話。當時，他有一筆 6 萬元的回款遲遲未能到賬，客服向他保證，平臺運轉一切正常，該筆款項會在 3 天之內到賬。但到了第二天，他卻等來了積木盒子宣佈轉型的公告。
“當時覺得有些不正常。”高達說。在轉型公告發布之前，積木盒子沒有表現出任何業務異常的跡象。
不少積木盒子的出借人表示，在宣佈轉型的幾天前，積木盒子的客服人員還在以加息券等優惠手段吸引出借人繼續投資。甚至在積木盒子宣佈轉型當日，平臺還上線了多個投資標的。
等到高達登上平臺賬戶，驚訝地發現，已經無法找到平臺上的出借合同，App 裡顯示服務器不可用。此前積木盒子官方組建的出借人微信群、QQ 群等，也相繼解散。高達篤定認為這是積木分化出借人群體的行為，“出借人彼此之間都是不認識的，它把官方群解散了，我們怎麼聯繫？”
2 月 15 日，積木盒子發佈公告之後，解散了此前組建的官方群聊
積木平臺給出的解釋是，由於此前群聊中未能嚴格審核進群成員信息，群內有非平臺客戶，為更精準地服務出借人，因此解散群聊。隱藏出借合同，則是為了“保護借款人的隱私及還款意願”。
這一說法並不能得到出借人的認同。“你保護借款人的利益，就不保護出借人的利益了嗎？”高達反問道。
此前積木一直是他信任的平臺。在決定投資之前，他認真查看了積木的相關信息，每年、每季度積木都會發布運營通報，對外披露利潤、逾期率。每週，積木還會舉行“每週一見”的活動，CEO 謝群親自到線下與各地的出借人們交流溝通，“給人的感覺十分公開、透明”。
但積木在最近一個月的做法令他感到失望。按照高達的說法，積木一直未能給出一個明確的兌付方案，並且毫無解決問題的誠意。2018 年至今持續兩年的 P2P 暴雷潮，使得部分投資者的神經變得極為敏感，積木盒子的突然轉型短時間內放大了出借人們的恐慌。
積木盒子做出過一些努力。宣佈轉型之後，它成立了出借人委員會，並對外公佈了前期初步的清退工作流程及兌付計劃，確定了兌付優先順利、兌付範圍及時間安排。只是，這一系列行為並未得到出借人群體的認可，其成立的出借人委員會被質疑不公開、不透明，無法得到出借人的信任。
針對出借人最關心的兌付情況，積木稱，針對已經確權的出借人，以借款人回款後可達到償還 1%淨投資額為觸發條件，一旦滿足則兌付到出借人賬戶，預計在 3 月 20 日左右開始兌付。但兌付週期仍需要討論，會在條件允許下縮短。
高達對這份兌付方案並不認同。“我們怎麼會知道回款到了 1%？積木會不會騙我們？”部分出借人對積木的信任已經降至冰點，一些出借人擔憂，積木盒子會故意將兌付週期拉長，最後不了了之。“好多平臺就是每月兌付一點點，最後跑掉了。”
創始團隊豪華背景，多家知名機構投資
僅僅在 1 個月多月之前，積木盒子在市場上仍然是可靠、信任的代表平臺。
去年，在 P2P 大範圍暴雷之時，積木盒子在其官網刊發了一則宣傳通稿，標題為《積木盒子創始人董駿：穿過行業週期需資產管理能力》，董駿在稿件中稱，
即便行業存在危機，平臺還是可以通過資產質量的穩定性涉險度過。
積木盒子官網介紹中，創始人董駿擁有 5 年華爾街跨國銀行經驗和 5 年中國中小企業金融服務經驗，在金融領域耕耘多年。其 CEO 謝群則擁有 23 年商業銀行、財務公司和金融風險管理的經驗。無論從哪個角度來看，這都是一個堪稱豪華的創始團隊。
董駿在 2013 年創辦了積木盒子，當時正是網貸行業興起之初，那一年業內稱為真正意義上的“互聯網金融元年”。根據燃財經統計數據，2013年年末，國內 P2P 平臺已增長至 570 餘家，國內 P2P 總交易量達 1058 億元，比 2012 年翻了近五番。
此後幾年，積木盒子接連受到資本市場的青睞。2014 年 2 月，積木盒子完成銀泰資本投資數千萬美元 A 輪融資，僅 7 個月後，再次完成總金額 3719 萬美元的 B 輪融資，領投方為小米科技及順為資本，經緯中國、淡馬錫旗下祥峰投資及銀泰資本、和玉投資跟投。
2015 年 4 月完成的 C 輪融資是積木盒子對外披露的最後一輪融資。該輪融資金額 8400 萬美元，領投方為英國天達集團。其中，小米及順為資本再次跟投。
龐大的投資機構背書是不少出借人選擇積木盒子的原因之一。一位北京的出借人向記者表示，正是看到小米的投資才選擇信任積木盒子。
這也並非小米首次與 P2P 網貸發生聯繫。
2018 年年中，小米手機中推薦的 P2P 金融平臺接連暴雷，不少受到影響的投資者在社交媒體上發文投訴。小米此後作出回應，稱與 P2P 平臺並無合作或利益捆綁，目前已將相關廣告下架。據小米統計，此次事件涉及用戶數量累計 429 人，涉及金額約 4000 萬元。
鳳凰網科技（微信搜：iFeng科技）聯繫小米方面，截至發稿尚未獲得回應。
P2P 平臺轉型困局
積木盒子的退出是 P2P 網貸市場日漸消亡的縮影。
“2018 年 6 月後，P2P 網貸行業雷潮爆發，風險事件頻發，加速了行業洗牌。”網貸之家聯合創始人石鵬峰說，在此之後，監管政策密集出臺，P2P 網貸行業監管明顯趨嚴。
2018 年 12 月，互金整治辦與網貸整治辦聯合下發《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》，首提將堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其餘機構能退盡退，應關盡關，加大整治工作的力度和速度，這一文件奠定了 2019 年整個行業清退轉型的主基調。
此後，多個省市相繼加大了對 P2P 平臺的清退力度。截至 2020 年 3 月，全國已有 13 個省市明確公告轄區內 P2P 平臺將一家不留。據 3 月 22 日銀保監會副主席周亮此前透露的信息，目前在運營的網貸機構比 3 年前已減少 90%。
2019 年 11 月底，互金整治辦與網貸整治辦再次發佈《關於網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（即 83 號文件），宣佈開展網貸中介轉型小貸公司的試點工作。積木盒子的轉型即依據這一文件做出。
但轉型並不容易。根據上述文件，網貸中介轉型小貸公司，首要前提是完成存量網貸業務清零。
石鵬峰介紹，網貸公司的清退工作一直是一個老大難問題。P2P 平臺本質上應該是一個信息中介平臺，自身並無吸收公眾存款及發放貸款資質。對於 P2P 平臺而言，清零的是用戶的借貸關係，平臺並無權利提前收回借款。加之 P2P 平臺在實際運營過程中，存在將一些長期標的拆分成短期計劃產品的行為，整個清退工作變得異常複雜。
其次，P2P 平臺的很多借款人早已存在違約或延期續借需求。目前平臺已不允許開展新業務，在借款人無力償還又無法借到新借款的情況下，平臺本身也沒有能力進行墊付。
此外，當 P2P 平臺突然宣佈轉型清退原有業務時，容易引發出借人的恐慌情緒，“可以理解成銀行的擠兌”，反過來會刺激借款人的惡意逃廢債行為，這也會給平臺的清退造成一定壓力。
正因如此，P2P 網貸平臺成功良性退出的案例少之又少。石鵬峰稱，即便是之前成功清退的案例，也是部分平臺股東實力較強，選擇提前幫助幫助出借人墊付資金。“但這些平臺的待收規模一般都不大，大概在幾百萬至幾億之間。”
根據公開資料顯示，積木盒子借貸餘額尚有 40 億元之多。換言之，積木盒子轉型小額貸款公司，當下僅存在理論上的可能性。
希望
3 月 20 日的那場圍堵一直持續到當日深夜。出借人與謝群達成了一項協議，要求 3 月 31 日前出臺兌付方案。其中，2021 年 1 月 31 日前 100%兌付待收本金，2021 年 7 月 31 日前 100%兌付待收利息、加息券、逾期利息。
但在補充條款上，謝群加上了一條“此協商內容僅能代表積木盒子平臺對兌付工作的態度和信譽，並不代表最終的兌付方案，更不代表相關股東的協議”。
高達對最後的成果顯得有些無能為力，他想要拿回自己投資的 23 萬元本金，
那是他好幾年工作積攢下來的，準備償還房貸用。他仍未放棄，採訪中，他不斷強調，“那是我的錢啊，不能白白沒了啊。”
3 月 27 日，積木盒子按照既定計劃進行了首期 1%的兌付。只是，圍繞是否“確權”一事，再次引發用戶質疑。部分用戶擔心確權會使得平臺有能力完全處置用戶債權，給平臺擅自出售甚至低價出讓資產的權利。
即便是部分參與了確權的用戶，在綁定銀行卡進行兌付時，卻又發現無法進行提現，顯示”平臺賬戶因遠程凍結無法提現“。
3 月 30 日晚間，積木盒子發佈轉型兌付方案徵求意見稿。意見稿提出，兌付原則為先淨投資本金後剩餘本金，平臺每回款 1%資金進行 1 次兌付，預計每週可完成 1 次兌付，2 年內完成本金兌付。本金完成兌付後，根據最終實際回款數據，再製定利息兌付方案。
“全都是他們自己內部制定的”，高達不滿意積木給出的兌付方案，“他們和我們溝通時是一套，自己做又是一套”。
“這個行業的維權已經存在很多年了“，網貸之家聯合創始人石鵬峰說，從 2013 年網貸興起之初，用戶維權事件就從未斷絕。他之前針對暴雷的網貸平臺做過一定研究，發現即便是已經成功立案的網貸平臺，最終出借人能拿到錢比例也不高，“回款 20%到 30%就不錯了”，整個流程下來常常要耗費三四年時間。
2015 年鬧得沸沸揚揚的“e 租寶案”，雖然早在當年 12 月就被警方立案偵查，但直到 2019 年 7 月才開始受損集資人的信息核實登記。今年 1 月，等了 4 年之久的受害者們，終於迎來 e 租寶的首批資金清退。“事情過去 4 年多了，都快忘記這筆錢了。”一位受害者在接受媒體採訪時說。
3 月 31 日深夜，積木盒子的維權群仍然處在活躍之中。一位出借人在群聊中展示他已經充好電的電動車，他準備再度到積木盒子的辦公地點進行維權，“已經去現場 4 次了”。
“沒有希望也要製造希望”，採訪的最後，高達說。
閱讀更多 微圈小喇叭 的文章
