周末大消息很多，今天市场直接高潮。沪指一改踟蹰姿态，一举补缺，大涨2.28%！
大消息当中，除了恒大打折乱入，其他都是政策层面的。
一句话概括就是：政策目标从前期应急防控阶段，开始进入保复工和逆周期调节阶段。
普涨之后，接着该看看，谁是今年“政策市”的最大受益者。
首先是【重磅会议】，先从字里行间找线索：
坚持今年经济社会发展目标任务…不能有缓一缓、等一等的思想。
全力支持和组织推动各类生产企业复工复产，加快释放新兴消费潜力，积极丰富5G技术应用场景，带动5G手机等终端消费，推动增加电子商务、电子政务、网络教育、网络娱乐等方面消费。—— 全说清楚了！
要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。——下文分析
加大新投资项目建设力度,确保重大项目及时开工。——受益景气恢复的有建筑/建材/特钢/板材/铜/房地产/重卡等
抓紧出台生物安全法。——疫苗/血制品/诊断检测等领域受益
关于汽车消费，有三大政策可能。
我国历史上实施过减购置税、汽车下乡、汽车以旧换新、节能车补贴等汽车消费的刺激政策。
从效果上来看，开放限购、补贴、税费减免 对于汽车拉动内需的效果较为明显。
放开限购，这个方向是直接提到的。年增量若按【保守】情况预估，以广深地区19年6月放开限购8.8%比重，结合最新的全部牌照申请数量合计732万张来测算，或在70万台，占全国销量的3.24%。若按照【最乐观】情况预估，两年放开全部限购，则天花板为年增量360万台。利好乘用车整车企业。
新能源补贴。根据2020年1月的工信部发布会，今年新能源汽车补贴的退坡幅度有望远小于2019年，从历史的销量数据看，不考虑特斯拉、大众MEB等新产能的投放，预计新能源汽车的提振销量为10万辆。利好新能源汽车产业链。
税费减免。我国分别在2009年-2010年、2015年10月至2017年执行过购置税减免优惠政策，减免力度分别为5%和2.5%，对于销量增速提振销量均在10个百分点以上（但由于后续年份的透支效应，以及对消费者预期的扰动，后续年份的销量波动较大。）
接着还是看【再融资新规】：
2020年2月14日，证监会正式发布再融资系列配套政策，在融资规模、发行对象、定价机制、批文有效期、减持、锁定机制等多维度优化改革。与征求意见稿相比，适度放宽融资规模限制，并调整“新老划断”时点，尚未完成的项目均可适用新规。
1）降低创业板再融资门槛：取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件；取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件。
2）优化股票定增制度安排：周六已有文分析，不再赘述。
3）将再融资批文有效期从6个月延长至12个月。
4）适度放宽非公开发行股票融资规模限制，由此前不得超过本次发行前总股本的20%提高至30%。
综合来说，TMT/医药/部分中游制造(机械设备、电气设备)/化工等行业，在创业板上市，资产负债率低于45%个数+不是连续两年盈利的公司个数最多，叠加成长型公司和中游制造业企业再融资需求大的特点，显著受益新规带来的流动性溢出。
当然了，我前期提过的收租行业之一——券商，投行承销业务会显著受益再融资市场扩容，经纪业务也可望受益后续更加热烈的市场交投。
板块梳理过，个股择股各凭本事。
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