（A股股票代碼：601288）
一、重要提示
1.1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本行的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
1.2 本行董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
1.3 2020年3月30日，本行董事會2020年第4次會議審議通過了本行《2019年年度報告》正文及摘要。會議應出席董事14名，實際出席董事14名。
1.4 本行按中國會計準則和國際財務報告準則編制的2019年度財務報告已經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）和羅兵鹹永道會計師事務所分別根據中國和國際審計準則審計，並出具無保留意見的審計報告。
1.5本行董事會建議按照每10股1.819元（含稅）向普通股股東派發2019年度現金股利，共人民幣636.62億元（含稅）。該股息分配方案將提請2019年年度股東大會審議。
二、公司基本情況
2.1 公司簡介
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2.2主要業務簡介
本行的前身最早可追溯至1951年成立的農業合作銀行。自1979年2月恢復成立以來，本行相繼經歷了國家專業銀行、國有獨資商業銀行和國有控股商業銀行等不同發展階段。2009年1月，本行整體改製為股份有限公司。2010年7月，本行分別在上海證券交易所和香港聯合交易所掛牌上市。
本行是中國主要的綜合性金融服務提供商之一，致力於建設經營特色明顯、服務高效便捷、功能齊全協同、價值創造能力突出的國際一流商業銀行集團。本行憑藉全面的業務組合、龐大的分銷網絡和領先的技術平臺，向廣大客戶提供各種公司銀行和零售銀行產品和服務，同時開展金融市場業務及資產管理業務，業務範圍還涵蓋投資銀行、基金管理、金融租賃、人壽保險等領域。截至2019年末，本行總資產248,782.88億元（人民幣，下同），發放貸款和墊款133,601.88億元，吸收存款185,428.61億元，資本充足率16.13%，全年實現淨利潤2,129.24億元。
截至2019年末，本行境內分支機構共計23,149個，包括總行本部、總行營業部、3個總行專營機構、4個培訓學院、37個一級分行、390個二級分行、3,445個一級支行、19,216個基層營業機構以及52個其他機構。境外分支機構包括13家境外分行和4家境外代表處。本行擁有16家主要控股子公司，其中境內11家，境外5家。
2014年起，金融穩定理事會連續六年將本行納入全球系統重要性銀行名單。2019年，在美國《財富》雜誌世界500強排名中，本行位列第36位；在英國《銀行家》雜誌全球銀行1,000強排名中，以一級資本計，本行位列第3位。截至本年度報告摘要發佈之日，本行標準普爾長/短期發行人信用評級為A/A-1，穆迪長/短期銀行存款評級為A1/P-1，惠譽長/短期發行人違約評級為A/F1+，評級展望均為“穩定”。
2.3財務概要
2.3.1主要財務數據
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2.3.2 財務指標
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注： 1、根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》等相關規定計算。
2、淨利潤除以期初和期末資產總額的平均值。
3、根據證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的規定計算。
4、利息淨收入除以生息資產平均餘額。
5、生息資產平均收益率減付息負債平均付息率。
6、淨利潤除以期末風險加權資產，風險加權資產根據銀保監會相關規定計算。
7、業務及管理費除以營業收入。
8、不良貸款餘額（不含應計利息）除以發放貸款和墊款總額（不含應計利息）。
9、貸款減值準備餘額（不含應計利息）除以不良貸款餘額（不含應計利息），其中貸款減值準備餘額（不含應計利息）不包括核算至其他綜合收益項下的票據與福費廷的減值準備餘額。
10、貸款減值準備餘額（不含應計利息）除以發放貸款和墊款總額（不含應計利息），其中貸款減值準備餘額（不含應計利息）不包括核算至其他綜合收益項下的票據與福費廷的減值準備餘額。
11、為期末歸屬於母公司普通股股東的權益（不含其他權益工具）除以期末普通股股本總數。
2.3.3 其他財務指標
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注：1、流動資產除以流動負債，流動性比率按照銀保監會的相關規定計算。
2、最大一家客戶貸款總額（不含應計利息）除以資本淨額。
3、最大十家客戶貸款總額（不含應計利息）除以資本淨額。
4、根據銀保監會的相關規定計算，為境內數據。
2.3.4 季度數據
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2.4 股本及股東情況
2.4.1普通股股東數量和持股情況
報告期末，本行股東總數為389,690戶。其中H股股東22,819戶，A股股東366,871戶。截至2020年2月29日（即本行A股年度報告公佈之日上一個月末），本行股東總數412,607戶，其中H股股東22,760戶，A股股東389,847戶。
本行前10名股東持股情況（H股股東持股情況是根據H股股份過戶登記處設置的本行股東名冊中所列的股份數目統計）
單位：股
注：1、香港中央結算（代理人）有限公司持股總數是該公司以代理人身份，代表截至2019年12月31日，在該公司開戶登記的所有機構和個人投資者持有的H股股份合計數。
2、香港中央結算有限公司持股數是以名義持有人身份受香港及海外投資者指定並代表其持有的A股股份（滬股通股票）。
3、根據財政部、人力資源和社會保障部、國務院國資委、國家稅務總局、中國證監會《關於全面推開劃轉部分國有資本充實社保基金工作的通知》（財資〔2019〕49號），財政部一次性劃轉給社保基金理事會國有資本劃轉賬戶13,723,909,471股。根據《國務院關於印發劃轉部分國有資本充實社保基金實施方案的通知》（國發〔2017〕49號），社保基金理事會對本次劃轉股份，自股份劃轉到賬之日起，履行3年以上的禁售期義務。根據社保基金理事會向本行提供的《簡式權益變動報告書》，社保基金理事會還持有本行805,709,096股H股。
4、上述股東中， “中國人壽保險股份有限公司-傳統-普通保險產品-005L-CT001滬”和“中國人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-005L-FH002滬”同屬中國人壽保險股份有限公司管理，中國菸草總公司為上海海煙投資管理有限公司的實際控制人。除此之外，本行未知上述股東之間存在關聯關係或一致行動關係。 “中國人壽保險股份有限公司-傳統-普通保險產品-005L-CT001滬”及“中國人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-005L-FH002滬”合併計算的持股數為5,093,587,126股，持股比例為1.46%。中國菸草總公司及上海海煙投資管理有限公司合併計算的持股數為3,778,337,530 股，持股比例為1.08%。
2.4.2 公司實際控制人
報告期內，本行的主要股東及控股股東沒有變化。本行無實際控制人。
2.4.3優先股股東數量和持股情況
截至報告期末，本行優先股農行優1（證券代碼360001）股東總數為25戶。截至2020年2月29日（本行A股年度報告公佈之日上一個月末），本行優先股農行優1（證券代碼360001）股東總數為25戶。
農行優1（證券代碼360001）前10名優先股股東持股情況
1優先股的股東以實際持有的合格投資者為單位計數，在計算合格投資者人數時，同一資產管理機構以其管理的兩隻或以上產品認購或受讓優先股的，視為一人。
注：1、本行未知上述優先股股東之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
2、根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式（2017年修訂）》規定，“優先股股東情況中應當註明代表國家持有股份的單位和外資股東”。除去代表國家持有股份的單位和外資股東，其他優先股股東的股東性質均為“其他”。
3、“報告期內增減”指通過二級市場交易導致持股數量發生的變化。
4、“持有優先股比例”指優先股股東持有農行優1的股份數量佔農行優1股份總數（即4億股）的比例。
截至報告期末，本行優先股農行優2（證券代碼360009）股東總數為32戶。截至2020年2月29日（本行A股年度報告公佈之日上一個月末），本行優先股農行優2（證券代碼360009）股東總數為32戶。
農行優2（證券代碼360009）前10名優先股股東持股情況
注：1、中國菸草總公司江蘇省公司、中國菸草總公司雲南省公司、上海菸草集團有限責任公司為中國菸草總公司的全資子公司，中國菸草總公司為上海海煙投資管理有限公司的實際控制人，“中國人壽保險股份有限公司-傳統-普通保險產品-005L-CT001滬”和“中國人壽保險股份有限公司－分紅－個人分紅－005L－FH002滬”同屬中國人壽保險股份有限公司管理，除此之外，本行未知上述優先股股東之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
2、根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式（2017年修訂）》規定，“優先股股東情況中應當註明代表國家持有股份的單位和外資股東”。除去代表國家持有股份的單位和外資股東，其他優先股股東的股東性質均為”其他”。
4、“持有優先股比例”指優先股股東持有農行優2的股份數量佔農行優2股份總數（即4億股）的比例。
三、討論與分析
3.1 經營情況概述
2019年是農業銀行恢復設立40週年、股份制改革10週年。在這重要的歷史節點，農業銀行堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持穩中求進工作總基調，堅持新發展理念，妥善應對經濟金融環境變化及金融科技變革帶來的嚴峻挑戰，深入實施治行興行“六維方略”，紮實開展優服務、防風險、抓改革、謀創新、補短板、促轉型各項工作，公司治理能力、價值創造能力、市場競爭能力、風險防控能力都取得長足進步，業務經營繼續保持穩中向好勢頭。
截至2019年末，本行總資產規模24.88萬億元，比上年末增長10.0%；全年實現淨利潤2,129.24億元，比上年增長5.08%；成本收入比30.49%，比上年下降0.78個百分點；不良貸款率1.40%，比上年末下降0.19個百分點；資本充足率16.13%，比上年末提升1.01個百分點，實現了“量”的穩健增長、“質”的持續提升和“效”的穩步改善。本行在美國《財富》雜誌500強排名由上年第40位上升到第36位，在英國《銀行家》雜誌全球1000家銀行排名，以一級資本計，上升至第3位，並榮獲《銀行家》“2019全球年度銀行大獎”。
一年來，我們勇於擔當、主動作為，切實扛起服實體經濟的責任。圍繞供給側結構性改革和“六穩”工作部署，加大貸款投放，優化信貸結構，在積極履行社會責任的同時，開闢新的業務發展空間。本行人民幣貸款較上年末增加1.36萬億元，有力支持了一批國家重大戰略、重大項目實施，支持了“三農”、小微企業等薄弱環節發展。堅守服務“三農”陣地不動搖，全力做好鄉村振興和脫貧攻堅金融服務。縣域貸款增速高於全行貸款增速1.8個百分點，三農金融事業部五項監管指標全面達標。金融扶貧成效顯著，在832個國家扶貧重點縣貸款餘額增加1,676億元，精準扶貧貸款餘額增加642億元，服務帶動500萬貧困人口，為打贏脫貧攻堅戰貢獻了金融力量。普惠金融業務實現突破性增長，普惠型小微企業貸款增長58.2%，普惠型小微法人有貸戶增長254%，較好地支持了民營和小微企業發展。
我們強基礎、補短板、增後勁，業務經營的有利條件厚積成勢。堅定不移實施“淨表”計劃，堅持控新降舊兩端發力，嚴控新發生不良，綜合運用清收、核銷、批量轉讓等多元化手段，加快存量風險處置，不良貸款率已降至可比同業平均水平，資產質量面貌煥然一新。持續推進“增效”計劃，增收節支兩手齊抓，成本收入比連續3年穩步下降，業務經營更加集約高效。網絡金融、投資銀行、信用卡等業務實現提速發展，子公司和境外機構發展穩健。著力實施“固本”計劃，成功發行共計2,400億元永續債和二級資本債，資本充足率明顯提升，為本行可持續發展奠定了更加堅實的基礎。
我們持續深化改革、推進轉型，可持續發展動力活力不斷增強。在一級分行、省會城市行和縣域支行深入實施分層分類改革，優化資源配置，提升差異化、精細化經營管理水平；聚焦提高業技融合水平和研發效率，推進科技與產品創新管理體制改革，著力打造敏捷開發模式；加快子公司及直營機構改革，完善一體化、聯動化經營機制，穩步提升集團合成能力；聚焦科技賦能，深入推進零售業務與網點轉型，加快業務營銷模式、獲客方式、服務渠道和制度流程全面轉型。尤其是順應金融科技發展趨勢，深入實施數字化轉型戰略，在平臺打造、線上融資、場景構建、數據治理等方面取得明顯進展。構建了“農銀個人e貸”、“農銀小微e貸”、“農銀惠農e貸”、“農銀產業e貸”等“農銀e貸”四大線上融資產品體系，線上融資規模達到5,894億元。
我們堅持穩健型風險偏好，為資產安全和股東價值持續增長提供堅實保障。著力提升信用風險管控水平，嚴格集團客戶統一授信和境內外一體化授信，嚴格風險分類，加強撥備管理，夯實資產質量基礎。加強交易管理和風險敞口管理，切實防範市場異常波動和共振風險。強化新業務新產品新模式風險管控，加強線上信貸制度流程體系建設，完善線上風控模型，探索大數據風險監測手段。不斷深化反洗錢合規體系建設，加強反洗錢頂層設計，完善反洗錢系統平臺和工具。持續強化雙線責任管理、基礎管理、員工網格化管理和科技案防等“四支利箭”案防體系建設，築牢風控案防的堅實堤壩。
我們積極探索完善商業銀行公司治理機制，有效提升公司治理現代化水平。嚴格遵守相關法律法規和本行章程，不斷健全公司治理主體各司其職、各負其責、協調運轉、有效制衡的公司治理運行機制。持續完善授權管理，落實董事監事調研、重大議案溝通、情況通報等制度，保障董事、監事充分履職。切實履行信息披露義務，自覺接受投資者監督。各位董事、監事勤勉盡職，積極建言獻策、把關守口，切實維護了股東權益。
3.2 財務報表分析
利潤
本行以提升集團經營效率與價值創造能力為目標，積極拓展收入來源，加強成本精細管控，深入挖掘降本增效潛力。2019年，本行實現營業收入6,272.68億元，較上年增長4.8%；成本收入比30.49%，較上年下降0.78個百分點，實現連續三年下降。全年實現淨利潤2,129.24億元，較上年增加102.93億元，增長5.08%。
利潤表主要項目變動表
人民幣百萬元，百分比除外
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資產
截至2019年12月31日，本行總資產為248,782.88億元，較上年末增加22,688.17億元，增長10.0%。其中，發放貸款和墊款淨額增加13,580.68億元，增長11.8%；金融投資增加5,378.55億元，增長7.8%；現金及存放中央銀行款項減少1,052.12億元，下降3.8%；存放同業和拆出資金增加971.84億元，增長14.7%；買入返售金融資產增加3,375.50億元，增長91.0%，主要是由於買入返售債券增加。
資產主要項目
負債
截至2019年12月31日，本行負債總額為229,185.26億元，較上年末增加19,838.42億元，增長9.5%。其中，吸收存款增加11,965.71億元，增長6.9%。同業存放和拆入資金增加3,794.09億元，增加26.2%，主要是由於結算性同業存款增加。賣出回購金融資產款減少1,039.04億元，下降66.1%，主要是由於調整負債結構，賣出回購需求減少。已發行債務證券增加3,275.39億元，增長42.0%，主要是由於同業存單發行量增加。
負債主要項目
股東權益
截至2019年12月31日，本行股東權益合計19,597.62億元。其中，普通股股本3,499.83億元，其他權益工具1,998.86億元，資本公積1,735.56億元，盈餘公積1,749.10億元，一般風險準備2,770.16億元，未分配利潤7,411.01億元。每股淨資產為5.00元，較上年末增加0.46元。
下表列示了於所示日期股東權益構成情況。
3.3業務綜述
報告期內，本行積極服務國家重大戰略和實體經濟重點領域，加快數字化轉型步伐，持續提升綜合化金融服務能力，推動公司金融業務高質量發展。截至2019年12月末，本行境內公司存款餘額68,797.67億元，較上年末增加3,206.85億元；境內公司類貸款和票據貼現餘額合計75,171.60億元，較上年末增加6,588.16億元；重大營銷項目庫入庫項目達13,846個，較上年末增加2,620個，實現貸款投放5,690.02億元。截至2019年末，本行擁有公司銀行客戶599.78萬戶，比上年末增加75.88萬戶；其中有貸款餘額的客戶21.30萬戶，比上年末增加13.05萬戶。
2019年，本行堅持以客戶為中心，以金融科技和業務創新為驅動，全力推進零售業務數字化轉型，著力建設客戶首選的智能零售銀行。截至2019年末，本行個人客戶總量達到8.37億戶。
本行資金業務包括貨幣市場業務和投資組合管理。在保障全行流動性安全的基礎上，本行堅持服務實體經濟、服務經濟轉型的發展方向，根據複雜多變的市場情況，靈活調整投資策略，資產運作收益處於同業較高水平。截至2019年12月31日，本行金融投資74,229.30億元，較上年末增加5,378.55億元，增長7.8%。
本行成立理財子公司，全面落實資管新規系列監管政策，加快推進理財業務轉型。截至2019年12月31日，理財產品餘額（不含結構性存款，下同）合計20,293.90億元，比上年末增加3,692.65億元，增長22.2%；其中，淨值型理財產品7,819.38億元，比上年末增加2,531.05億元，增長47.9%。
報告期內，本行圍繞“統籌服務支撐”和“創新孵化引領”，加快數字化轉型，推進平臺建設、產品創新、場景拓展、營銷推廣四項重點工作，持續提升線上經營能力。加快智能掌銀建設，夯實線上經營主陣地。推進平臺架構整合，豐富服務內容，優化產品功能，不斷夯實企業金融服務發展基礎。基於“個人、小微、三農”業務條線和供應鏈融資領域，搭建線上信貸業務整體產品體系。加快開放銀行平臺的建設和輸出，大力發展場景金融，提升獲客活客能力。截至2019年末，本行線上信貸餘額5,894億元，比上年末增加3,721億元。
2019年，本行積極推進普惠金融數字化轉型，實施小微金融數字化轉型“四個一”工程（構建一套產品品牌體系，建設一個經營管理系統，打造一個客戶服務平臺，搭建一個智能化風控體系），普惠金融業務實現增量、擴面及降價。截至2019年末，本行普惠型小微企業貸款餘額5,923億元，較上年末增加2,179億元，增長58.2%，高於全行貸款增速46.3個百分點；有貸客戶數110.92萬戶，較上年末增加38.60萬戶；全年累放貸款平均利率4.66%，客戶綜合融資成本較上年下降1.20個百分點；普惠型小微企業不良貸款餘額81.34億元，不良率1.37%，實現“雙降”。央行降準口徑普惠貸款增量佔全行人民幣新增貸款的22.05%，滿足央行第二檔降準要求。
報告期內，本行圍繞“美麗中國”建設和“打好汙染防治攻堅戰”，完善制度和流程管理，促進綠色信貸業務發展。截至2019年末，綠色信貸業務貸款餘額11,910億元，增速13.4%，高於全行貸款增速1.5個百分點。
本行已搭建起覆蓋基金管理、證券及投行、金融租賃、人壽保險、債轉股和理財業務的綜合化經營平臺，持續推進綜合化經營戰略實施。2019年，本行六家綜合化經營附屬機構（包括農銀匯理、農銀國際、農銀租賃、農銀人壽、農銀投資、農銀理財）圍繞集團整體發展戰略，專注主業、做精專業、穩健經營，市場競爭力穩步提升，集團綜合化經營的協同效應逐步顯現。
3.4縣域金融業務
本行通過位於全國縣及縣級市（即縣域地區）的所有經營機構，向縣域客戶提供全方位的金融服務。該類業務統稱為縣域金融業務，又稱三農金融業務。報告期內，本行踐行服務三農、做強縣域戰略定位，全面落實國家打贏脫貧攻堅戰和實施鄉村振興戰略決策部署，認真抓好中央脫貧攻堅專項巡視整改，紮實推進服務三農和金融扶貧工作，深入實施三農和縣域業務數字化轉型，切實加強三農產品創新和渠道建設，進一步強化三農金融事業部支持保障作用，縣域金融業務發展穩中向好，服務能力和市場競爭力有效提升。截至2019年12月31日，縣域金融業務總資產86,999.05億元，較上年末增長7.8%。發放貸款和墊款總額45,531.04億元，較上年末增長13.7%。吸收存款餘額79,605.58億元，較上年末增長7.9%。
3.5風險管理與內部控制
風險管理
2019年，在複雜嚴峻的風險形勢下，本行持續完善全面風險管理體系，提高風險管理的有效性。加強重點領域信用風險管理和資產質量管控，“淨表計劃”順利收官，不良貸款和不良貸款率平穩“雙降”。紮實做好行業限額管理，信貸結構持續優化。優化市場風險管理體系，加強市場風險限額監控，全行金融市場業務風險總體平穩。持續加強操作風險管理和案件風險防控，強化信息科技風險管理，持續做好業務連續性管理。加強風險管理信息系統建設，根據監管要求推進有效風險數據加總和風險報告工作。
貸款五級分類分佈情況
截至2019年12月31日，本行不良貸款餘額1,872.10億元，較上年末減少27.92億元；不良貸款率1.40%，較上年末下降0.19個百分點。關注類貸款餘額2,984.01億元，較上年末減少280.18億元；關注類貸款佔比2.24%，較上年末下降0.50個百分點。
內部控制
報告期內，本行董事會、監事會、高級管理層以及下設專業委員會，認真履行內控管理與監督職責，持續加強內部控制管理，著力提升內部控制的有效性，為依法合規經營提供有力保障。本行董事會審議通過了《中國農業銀行股份有限公司2019年度內部控制評價報告》。報告具體內容見上海證券交易所網站。
3.6資本管理
報告期內，本行根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》的資本監管要求，制定並執行2019-2021年資本規劃，發揮資本對業務的約束和引導作用，健全完善資本管理長效機制，保持穩健的資本充足率水平。本行《提升全行資本充足率水平有關三年行動計劃》（簡稱“固本計劃”），明確了2017-2019年資本充足率目標，從資本補充和資本節約兩方面入手，制定了提升資本充足率的工作方案，提出了完善資本管理體系的具體措施。報告期內，本行穩步推進固本計劃實施，資本充足率穩步提升。
3.7 會計政策、會計估計變更以及財務報表合併範圍變化
財政部於2018年頒佈了修訂後的《企業會計準則第21號－租賃》，本行已按準則實施的時間要求，於2019年1月1日起實施了新租賃準則。新租賃準則實施對本行無重大影響。
報告期內，本行將農銀理財有限責任公司納入財務報表合併範圍。
會計政策、會計估計變更以及財務報表合併範圍變化詳情，請參見本行2019年年度報告全文。
3.8重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
不適用
中國農業銀行股份有限公司董事會
2020年3月30日
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