编者注:在香港,持有ETF的投资者超过200万人。而近来指数的剧烈波动,除了事件推动,也与ETF的投资脱不开关系。本篇文章,老Q交易室为您带来港股ETF的投资分析。
经过20年的发展,香港ETF市场已成为亚洲区最多元化的市场之一,目前有207只ETF,让投资者以不同投资策略涉足全球股票、固定收益及商品市场。
香港的首只ETF盈富基金目前仍然是港股交投最活跃的ETF之一,每日成交额在20-30多亿之间波动。
一、回报高、交投活跃的行业ETF
截至3月13日收盘,行业ETF中投资区域来自中国大陆的GX中国云算、GX中国电动车、GX中国生科、GX中国洁净能源本月回报最强。
新经济、科技、生物医药ETF获得市场追崇。
而以下标注红色的ETF,基金规模超过3亿,折让均在-1%以上,日均成交超过6百万。
二、交投活跃的股票型ETF、恒指杠杆ETF
港股ETF市场日均成交50亿左右,其中股票型及恒指杠杆与反向杠杆ETF做了主要贡献。
反向杠杆ETF可以对冲市场下行风险,灵活保护股票头寸,如FI二南方恒指,就深受市场欢迎。
三、回报高、交投活跃的债券ETF
债券型ETF具有管理费率较低优势,但日均成交较小。
四、观察名单
综合溢价率、成交额、行业代表性、管理费率几个维度,可以筛选出以下ETF纳入观察名单:
以上ETF溢价率除(7500.HK、3081.HK)溢价外,其余ETF均折让-1%以上;日均成交额在400万以上,其中(2800.HK)日均超过20亿。
行业代表性方面云、科技、生物医药被市场认可,跌幅较大中国消费龙头品牌(2806.HK)最近反弹不错。而管理费率方面,0.5%以下我们定义为低费率ETF。
附:折让-2%以上的ETF名单
高息ETF名单
低费率ETF名单
主讲嘉宾介绍:邱实,香港中文大学MBA,投圈知名港股KOL,曾任《证券时报》专栏撰稿人、多家中资券商的海外市场首席策略分析师,拥有17年港股深度投资经验,也是首批内地赴港衍生品研究专家。
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