平安普惠在不少用戶眼中越來越像“普坑”了。
有用戶對平安普惠發出拷問： 平安普惠每月還款8276元中竟有2500元是保險費服務費，這不是坑我麼？
另一名用戶則投訴，自己在平安普惠的借款年化利率高達36%，增加了什麼保險費、服務費，可之前從來沒有工作人員說過。
這似乎只是眾多用戶對平安普惠投訴的冰山一角。在搜索平臺輸入“平安普惠、投訴”關鍵字，相關搜索結果達到13500000個，涉及對其高利、設置信息不對稱陷阱、暴力催收等各類問題。平安普惠如此多的用戶投訴，也讓其難當“普惠”名稱。
平安普惠當初正是由平安直通貸款業務、陸金所轄下的P2P小額信用貸款以及平安信用保證保險事業部所整合而成。而平安普惠業務問題多多，同為平安集團旗下企業的陸金所日子也不好過。
一、陸金所的高估值與高風險
在平安集團內部，陸金所可謂備受萬千寵愛。一直以來，陸金所都被稱為是平安集團“科技金融”板塊的代表。
而陸金所也是除螞蟻金服之外，當前互聯網金融行業尚未上市而估值最高的企業，一度有說法其估值達到600億美元。
這幾年來，有關陸金所上市的消息一直不絕於耳。值得注意的是，今年1月，陸金所聯席董事長兼CEO計葵生對於上市消息首次進行了表態。據他稱，陸金所控股有限公司正在準備IPO，具體上市時間需要等到市場條件成熟，至於上市地點，可能是香港。
據媒體報道，平安集團最近內部出了一個規劃，要打造平安版“螞蟻金服”。其中，平安普惠對標花唄和借唄。另外，還要將平安壹錢包併入陸金所，如此一來，陸金所的估值又可以”膨脹“了。
然而，陸金所的發展之路並不那麼平坦。早在2015年，一則陸金所爆出2.5億元壞賬的消息引發了市場熱議。
一位接近陸金所旗下平安國際商業保理的人士透露，目前陸金所累計接近4億借款出現問題，其中與陝西金紫陽集團的2.5億借款已到期，平安國際方面不得不啟用資金池償還投資人本息。
陸金所後來發聲明稱，傳聞中的壞賬項目與陸金所P2P業務無關。然而，陸金所同時也坦言，平安國際商業保理有限公司確有一項應收賬款業務目前已進入相關法律程序，但詳情不便透露。
2019年7月，有媒體報道稱，陸金所計劃停止網貸業務，將進行轉型。陸金所回應稱，“陸金服P2P業務正積極響應和配合監管‘三降’要求。”所謂“三降”是指出借人人數下降、業務規模下降、借款人人數下降。從中可以看出，陸金所P2P業務逐步退場是不可避免的。
長期以來，P2P業務就是陸金所的主業。一旦這塊核心業務喪失，陸金所的好日子如何繼續，就成為業界最為關注的話題。
從目前情況來看，平安集團正在想盡一切辦法幫助陸金所做好“帳面應對”，通過將集團內其他資產資源注入，從而做大陸金所的估值“蛋糕”。
不過，平安集團的這番“好意”陸金所能否領受還不好說。在2019年年底，APP治理專項工作組發佈《關於61款APP存在手機使用個人信息問題的通告》。在本批被通告的57款存在收集使用個人信息問題的APP中，平安付科技服務有限公司運營的“壹錢包”產品，是其中唯一一家被點名的持牌支付機構，存在5項違規收集個人信息問題。
利潤較高的P2P業務沒了，即將納入的平安壹錢包也是問題多多，平安集團為陸金所所打造的高估值計劃越來越充滿不確定性。畢竟，前兩年就曝出陸金所融資估值低於預期的新聞。
同時，陸金所估值越高，未來一旦IPO，投資者對其的發展預期也越高，旗下業務不斷出問題的陸金所擔得起這個估值麼？
二、平安集團“螞蟻金服計劃”會如願麼？
平安普惠、陸金所發展不順，也從側面反映出平安集團的金融科技業務擴張遇阻，而其看上更雄心勃勃的“螞蟻金服計劃”也充滿了變數。
在媒體對其“螞蟻金服”計劃的報道中，除了平安普惠外，前海徵信對標芝麻信用、平安壹錢包對標支付寶、平安銀行的互聯網銀行部分對標網商銀行。
然而，平安普惠問題不少，平安壹錢包之前也曾經一度被傳要和平安一賬通合併，如今又纏繞被陸金所“吞併”的新聞，可見其獨立發展能力在集團內並不看好，所以才會成為其他子公司發展所需的“墊腳石”。
而平安銀行2019年報顯示，兩年的信用減值損失竟高達千億元。從2014年開始，平安銀行的銷售淨利率除2017年有所增長以外，其餘5年均在降低。資產收益率更是出現6年連續下滑。
2020年3月2日，北京銀保監局公佈了一張對於平安銀行北京分行的關雪松、衣文博的罰單，對平安銀行北京分行、關雪松和衣文博罰款合計115萬元。
2019年10月有媒體報道稱，平安銀行2019年已累計收到各類監管罰單83張，合計罰款金額已近2700萬元。
平安普惠、平安壹錢包、平安銀行、陸金所……這些“親兒子”一個都不讓平安集團省心。而以此為基礎所構建的平安版“螞蟻金服計劃”能否成功？顯然，至少從現有跡象來看，我們對此保持審慎觀望態度。
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