美東時間上週五收盤，吉利德科學收跌6.73%，報73.260，成交額達26.60億美元。
近日，美股開啟暴跌模式，上週三再次觸發熔斷，但吉利德整體繼續保持堅挺，Piper Sandler分析師Tyler Van Buren表示，吉利德針對近期衛生事件的治療藥物可能很快獲得FDA批准。瑞德西韋藥物的動態成市場關注的重點，吉利德也“翻紅”成當紅炸子雞。
現在的吉利德還值不值得繼續持有，不妨來看看主流的機構和媒體對吉利德當前的看法。
一、機構是怎麼看的？
Cowen :看好瑞德西韋的測試結果，吉利德在“抗疫”中發揮重要作用
Cowen 的分析師史蒂夫 · 斯卡拉(Steve Scala)在一份調查 COVID-19開發“前線醫學觀點”的報告中，概述了人們所希望的美國冠狀病毒最糟糕的情況: 感染高峰期有10萬病人，最糟糕的危機將“在下個月的某個時候”到來，之後就會消退。如果這聽起來很糟糕，那麼，事實的確如此。但是在3.27億人口中，斯卡拉所描述的情況是，只有0.03%的美國人感染了這種病毒，而絕大多數感染者都安然無恙。吉利德科學正在幫助“抗疫”。
斯卡拉解釋說，吉利德有一種名為“瑞德西韋”的藥物，這是一種“最初用於治療埃博拉和馬爾堡病毒的核苷酸類似物”，但也可能用於COVID-19的治療。斯卡拉表示，瑞德西韋已經被認為對MERS和SARS冠狀病毒有效，“最近的臨床前實驗也證明它對SARS- cov -2有效”。事實上，在一些專家看來，該藥物可能是“目前在臨床試驗中的任何製劑中最強的”，用於治療新型冠狀病毒。雖然不是疫苗，也不是完全治癒，但瑞德西韋仍然可以“在減輕疾病的嚴重性方面發揮作用”。Cowen重申對吉利德的買入評級，最新目標價為85美元。
RBC Capital：支持吉利德的防禦策略，不相信瑞德西韋的潛力
RBC Capital分析師Brian Abrahams將吉利德的評級從首選下調至增持，目標價為86美元。該分析師指出，在過去一個月股價上漲19%的情況下，他認為該公司“未被充分重視”的HIV專賣權的可持續性、執行有意義的業務發展的意願、以及被低估的管道/抗病毒“能力”開始發揮作用。Abrahams補充說，他不太相信瑞德西韋在冠狀病毒方面的成功潛力，但他仍然認為該計劃具有“上行可能性” ，支持吉利德公司在這個動盪的市場中的防禦策略。
Piper Sandler：瑞德西韋很快將被FDA批准，吉利德目前有能力治療數萬名患者
Piper Sandler分析師Edward Tenthoff將吉利德科學的評級從中性上調為增持，目標價從70美元上調至90美元。這位分析師認為，瑞德西韋將很快被FDA批准為COVID-19。Tenthoff在一份研究報告中告訴投資者，這應該會導致該公司股價持續表現出眾。這位分析師說，如果數據是積極的，那麼幾天內批准COVID-19的壓力將非常大。此外，他指出，吉利德目前有能力治療數萬名患者，而且正在向數百萬人邁進。Tenthoff認為，公司並不指望從這場持續的大流行中獲利，但如果covid19長期存在，這將是一個“數十億美元”的全球機會。
美股研究社：多方面迎來催化劑，瑞德西韋或不能帶來豐厚利潤
根據吉利德最新財報顯示，吉利德全年總收入224.49億美元，相比2018年增長1.5%。其中，HIV產品銷售收入164.38億美元，相比2018年增長12%，在公司總收入中的佔比提升至73.32%，是吉利德最核心的業務板塊。丙肝藥繼續衰退，2019年銷售收入為29.36億美元，同比再度下滑20%。乙肝藥物Vemlidy實現了52%的增長，吉利德預計，Vemlidy在2022年可以實現10億美元收入。由於成本和費用的增加，使盈利能力下降，非公認會計准則(調整後)每股收益同比下降10%，而預期為正增長10%。吉利德宣佈將2020年的股息提高8%，使其連續五年實現股息增長。
吉利德目前有多方面“催化劑”，瑞德西韋是該公司現有的藥物之一，此前曾被測試為可能用於治療埃博拉病毒，目前正被測試為可能用於治療COVID-19。瑞德西韋可以作為預防藥物一年或更久，直到疫苗推出。該公司最近還在一種艾滋病藥物方面取得了潛在的重大突破。兩種藥物被FDA批准用於預防艾滋病感染:Truvada和Descovy。除此之外，吉利德最近還宣佈將以49億美元收購免疫腫瘤專家 Forty Seven。瑞德西韋帶來的利潤能力雖然還有待驗證，但吉利德還有多個其他積極的催化劑。
傑富瑞：COVID-19的使用和批准治療被加速，保持“買入”評級
傑富瑞分析師Michael Yee指出，特朗普總統在白宮新聞發佈會上提到了新的計劃，試圖加速COVID-19的使用和批准治療，包括吉利德的瑞德西韋。然而，Yee表示，與不斷增長的投資者預期相比，這次新聞發佈會帶來“相對較小的失望”，因為它並不一定包括任何重大的變化或任何新的東西，因為已知瑞德西韋可以用於慈善用途。他對吉利德的股票保持買入評級。
富國銀行：增加的價值是合理的，維持增持評級
富國銀行分析師Jim Birchenough將吉利德的目標價從81美元上調至87美元，並在近期表現優異以及評估瑞德西韋在應對當前冠狀病毒爆發方面的潛在機會後，維持對吉利德股票的增持評級。總的來說，分析師認為增加的價值是合理的，並認為在更廣泛的管道進展、收購四十七家(FTSV)帶來的新機遇以及潛在的額外交易將帶來進一步的上行潛力。
麥卡錫：對瑞德西韋帶來利潤的能力表示懷疑，維持持有評級
Maxim Group的Jason McCarthy對瑞德西韋帶來利潤的能力表示懷疑。這位分析人士指出:“毫無疑問，冠狀病毒的威脅是真實存在的，它應該引起公眾的關注。然而，從投資的角度來看，我們認為瑞德西韋充其量是吉利德的一個相對溫和的機會，而不是增長的驅動力。儘管如此，我們並沒有貶低吉利德快速研發瑞德西韋的努力，看看他們是否有治療冠狀病毒的藥物可以挽救生命。實際上，公司的努力至少是令人印象深刻的。我們純粹是從公司的價值主張和增長前景的角度來看待它：基本面與炒作。”因此，麥卡錫仍持觀望態度，維持其持有評級。分析師目前沒有價格目標。
二、媒體是怎麼看的？
華爾街見聞：“神藥”之母，吉利德創新方面媲美科技公司
吉利德2018年高達60%的收入都來自於新藥，這個比例比其他公司高出了兩倍還多，是創新榜單排名前30公司平均值的6倍。按照IDEA Pharma的說法，吉利德是唯一一家持續推出新藥，並能在新藥上市2-3年內奠定其“重磅炸彈”地位的公司。在創新方面，吉利德不像是一家醫藥企業，更像是科技公司。
吉利德的創新，並不是單純地自己埋頭搞研發，而是主要採用“拿來主義”：要麼為了某種藥物買下整個公司，要麼和其他公司開展藥物研發合作。對於這一點，吉利德從不掩飾。前總裁兼首席運營官John Milligan曾經直白地表達過他們的野心：“我們的科學專長就是找出世界上最好的東西，然後嘗試將其引入吉利德。”
不會有人對吉利德頻頻收購感到奇怪，事實上，人們反而還樂此不疲地猜測吉利德下一次會買哪家公司。畢竟，有龐大的現金在手，不收購都說不過去了。在2016年至2017年期間，吉利德一度坐擁138億美元自由現金流，幾乎追平當時的醫藥界“現金流之王”強生。要說收購有什麼負面效果，可能是明星產品的光環逐漸褪色。比如當年風光無限的Ambisome，在被吉利德收購的十八年間，其銷售額在總收入中的佔比由於產品線擴增而不斷被稀釋，2016年只剩下1%了。
新財富：“藥神”吉利德開掛，瑞德西韋被寄予厚望
在抗擊新冠肺炎的疫情中，有四個藥物研究方向被寄予厚望，其中，瑞德西韋被認為抑制病毒潛力很高。但實際上，像新型冠狀病毒這種RNA病毒變異非常快，有時在RNA複製酶上的一個氨基酸變異就會讓病毒耐藥，導致整個藥物失效。另外，從此前作為抗埃博拉病毒藥劑的臨床試驗看，瑞德西韋的治療效果並不好，接受治療的感染者死亡率達53%，而埃博拉病毒感染者的總體死亡率為67%。所以，對瑞德西韋，不必過分“神化”。在特效藥出現之前，新冠肺炎患者最大的希望，可能還是自身的免疫力。研製瑞德西韋的藥企吉利德，在艾滋病用藥市場佔有率高達60%，而其研發的丙肝神藥“吉二代”、“吉三代”治癒率高達99%。不過，由於療效好，降低了患者數量，再加上定價過高受到競品擠壓市場，吉利德營收淨利雙雙下滑，目前約800億美元的市值，相較2015年1600億美元的高點已經腰斬。
019年全年，吉利德股價下跌7%，而標普醫藥板塊整體則上漲17%。在治癒美國首例新冠病毒患者之前，吉利德的股價一度已經下滑到7年新低；而治癒消息證實後，吉利德股價在消息當天一度上漲超過7%。截至2月10日收盤，吉利德股價為68.99美元/股，市值達到873億美元，近10日的漲幅達到8.08%。臨床試驗結果還未出來，吉利德能否借瑞德西韋翻盤尚未得知。#美股那些事#
閱讀更多 御姐抓漲停 的文章
