被ST的股票反而上涨更加犀利,为什么?

西北狼VS


被ST的股票反而不仅上涨更加犀利,下跌的时候也更加残酷

  • ST的股票投机的属性很强

还记得之前千山药机的董事长怎么回答中小投资者的嘛?

在千山药机退市的时候,中小投资者问董事长:我昨天刚买的股票,今天你们就退市了,这部分损失谁来承担?千山药机的董事长
说,在将近一年的时间里,我们每周都发将有可能被退市的公告,但是你们还来买,就是来赌博的。我们退市了你们可能血本无归,但是我们重新上市了你的收益肯定也不会小。

借壳上市使ST股票拥有无限的想象力

在16年有个私募冠军,叫做苏思通,因为业务的关系我和他有一定的往来,这个人在16年的时候就是专做借壳上市的,埋伏了很多市值低于50亿的壳资源股,通过很多的财务分析和暗箱操作,在被借壳后股价迅速拉升。

退市公司的净资产有很大价值

很多上市公司退市是因为亏损,但是公司的净资产很值钱,因为被ST之后,股价迅速下跌,市值还没有净资产多,懂得财务的机构测算过后,认为有些ST股票净资产很值钱可以为净资产买入,从而导致迅速拉升。

最后就是ST股票重新上市

ST股票的重新上市,是从0-1的上涨,想象力无限,例如:招商南油


肖予飞


股票市场中ST板块的股票是非常具有投机性的,一旦ST乌鸡变凤凰的时候,上涨空间是无法想象的。

当上市公司股票从一只正常的股票出现业绩连续亏损或者其他违规行为,被特殊处理,也就是风险警示被带上ST时候,股价往往都是会出现连续一字跌停板,股价从天上掉地板,股价将会腰斩再到斩腰。

如下图:这只股票由于存在违规行为被特殊处理带帽,披上了ST的帽子,随后股价从5.58元一路下跌,一只都是保持一只跌停板出现,一口气跌出了22个跌停板;股价从5.58元跌到1.70元,股价已经跌去了70%多,资产腰斩再短斩腰的跌幅出现;这就是被ST之时的股票杀伤力。

导致当ST股票,公司恢复盈利能力,或者经过整顿资产重组之时。由于之前股价已经非常便宜了,跌幅很大了,一旦这些公司有存在被摘帽(取消ST风险警示)时候,属于重大利好。吸引二级市场超大资金的炒作,从而股价节节攀升走出翻倍甚至几倍的涨幅,涨幅惊人啊。

如下图:

这只ST股票从被带帽之时,股票从9元多一路下跌到3元多,而随着半年时间的整顿,上市公司又取消带帽的可能性;受次影响有超大超大的资金炒作推高股价,从3元多一口气上涨到24元多,涨幅将近8倍涨幅,这是非常犀利的涨幅。

通过上面分析可以得出答案,那些被ST的股票反而涨的更加犀利的真正原因就是,上市公司有被摘帽的可能,从而吸引二级市场超大资金接机炒作,这些犀利的涨幅都是庄家或者主力炒作起来的。

总之想要参与ST板块的股民投资者,一定要识别哪些ST股是垃圾,哪些ST就是宝,存在乌鸡变凤凰。所以买对了股价翻几倍,买错了股票退市,这也是ST股票投机性强的真正原因。


老金财经


目前A股上市公司中除未上市但包含待退市的个股一共3844支,其中ST的个股暂为139支,占A股比重的3.6%左右。但是从整体的市场去看,整个ST板块是集中活跃度比较高的唯一一个板块,时不时就能爆发出涨停潮!很少能有其他的板块会像ST板块一样上涨如此之集中。那我们现在就来聊聊这其中的逻辑。

什么是ST股票?

ST意为“特别处理”。该项政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的一些上市公司。1998年4月22日,沪深交易所宣布,将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment),由于“特别处理”,在简称前冠以“ST”,因此这类股票称为ST股。并将涨跌幅由原先的10%降为5%的幅度限制。一般即指上市公司经营状况连续两年出现财务亏损,或者出现重大违法违规现象。譬如大家悉知的去年七月份的长生生物(000608)因为假疫苗事件。公司就是因为违法违规现象然后被ST了。

为什么ST股票上涨更为犀利?

公司自身内在价值还在

对于一些非重大违法、违规事件,仅仅是因为短期财务状况出现异常而被带帽ST的上市公司。这类公司本身公司基本面是没有问题的,其财务亏损可能是由于短期经济不景气引发的,但是后面由于公司通过自身调整优化,公司经营改善、业绩情况增涨、财务状况改善,最后摘除ST,恢复正常的资产运作。这类上市公司被ST带帽出现大跌后反而是机会。

摘帽、重组预期,资金炒作

我们都知道每年都会有很多的公司由于经营不善或者种种原因被ST,而每年年底和次年的年初又会有一批ST的公司摘除带帽。对于摘帽预期的公司一种呢就是刚刚说的其公司自身内在价值还在,公司很容易通过自身经营改善后重新恢复财务状况以此摘除ST;另外一种就是卖资产借壳给其他公司或者就是被其他优质公司收购注入优质资产然后摘除ST来完成其重组上市。所以说每年三季度报后ST的个股都会出现一批一批的涨停潮,由于游资炒作的参与这段时间不管该股摘帽与否都会有很大的跟风效应。但如果确实能完成摘帽重组的上市公司那涨幅绝对是非常可观的。如去年的*ST船舶(600150)3月296日撤销退市警示风险,成功摘帽。涨幅度200%。

低位、低价

这种情况多居于一些老股民,喜欢做中长线投资,但又不知如何选股,基于ST戴帽的个股由于其戴帽之后出现连续的大跌,跌幅较大,其大幅度下跌后价格及其位置整体比市场上的个股及市场整体估值较低,在其他板块及其个股大幅上涨后许多投资者因该类股票涨幅较大或者位置较高,会对该类股票避而远之去选择一些低价、低位的个股标的,所以,经过带帽大幅下跌的ST个股为其最佳标的。一方面由于其大幅杀跌后有反弹需求,另一方面ST后涨跌幅下降为5%,给大部分投资者造成一种亏损幅度降低的预期。所以一些喜欢抄底介入的投资者会选择ST的标的去操作。

操作ST股票需要注意些什么问题?

首先要了解该股被ST的缘由:

若是仅仅是因为短期财务状况出现问题,但其公司并未出现重大违法违规现象所导致,这一类被ST的个股可以适当关注,后期通过改善自身经营策略以及战略合作很容易就恢复其公司正常运做。但是如果是涉及重大违法违规现象,则该类上市公司大概率永无翻身之日、或者大概率面临退市风险,这一类的股票就没必要去参与。例如上面提到的长生生物接下来退市是大概率事件。其次了解市场的节奏、分清市场环境:

我们要了解到ST个股的炒作原因,绝大部分是因为其有摘帽重组的预期。所以对于ST的个股接下来到底是继续带帽、还是摘帽那都取决于年报业绩,所以大部分ST的个股在三季度报公布后就会有所准备,而机构以及游资资金也会有所动作,作为一般的投资者这个时段是最佳的介入时机。

另外,ST个股除了具有一定的周期性外,其短期的走势一般都与市场的走势往往相反,若是短期大盘一路上扬、走的上升趋势,则短期来说ST个股其走势是比较疲软的。只有当大盘疲软的时候,大部分资金才会选择超跌且低价的ST个股,所以短期来说只有当市场整体低迷时ST的个股才会比较活跃。短线操作也才具有一定机会!

总结:对于ST个股的操作,本来ST意式的就是一种市场谨慎风险。对于这一类的股票投资需要抱有一定的谨慎心理。但是该类股票虽说风险大的同时也伴随着着一定的高收益,所以对于这一类的股票,操作上要以客官的状态,理性地投资。一定要注意投入资金比例不可过高,否则投资风险将过于集中,有可能会给自己带来重大损失。


道破天际


一直以来,越是大盘蓝筹股、绩优股,股价越是没什么起色,而越是ST类股票却涨势非常犀利,很多ST股票甚至在退市前,还以连续涨停版示人。即使是在大牛市中,往往也是ST类股票受到市场资金追棒,真正业绩表现不错的股票,往往都要到行情快结束时,才会有出现补涨行情。

那么,像这样都被ST马上就要退市的股票,怎么还会深受市场资金的追棒呢?首先,ST类股票从最高时几十元,跌到几元钱,处于超跌状态,股价已经跌得很低。同时,ST类股票都是中小盘股,即使资金进来拉升股价,上面也没有多少历史套牢盘。当然,ST类股票并不受监管层重视,操纵股价比较隐蔽一些。

再者,ST类股票虽然现在被戴上ST标识,但是并没有确定要退市,未来很有可能去掉ST标识,恢复正常身份,而一旦基本面风险解除之后,股价就会迎来大涨,从几元涨到几十元都有可能,所以如果选择低位炒底,获得数倍收益率,那只能是刀口舔血,去玩最危险的游戏。

再次,买ST还相对比较安全,你拿一只好股票,说不定就出什么利空就跌得不成样子了,但要是拿已上一只ST类的股票,反正已经差到这份上了,还会怎么差?最差的情况都已经被市场预见了,往往就不会踩雷了。当然,前些年退市股票的壳资源比较丰富,ST股票被人家借壳重组,改个名字再上市,那股票就更值钱了。

最后,上市公司和游资生产自救。没有一家上市公司跑上来就被戴上ST标识的,往往是业绩逐步下滑,才到了退市边缘。但是有些ST股票一跌就跌这么多,这让前期参与其中的游资和大小非市值蒸发惨重,为了生产自救,减少自己亏损,并能够高位减持手中的筹码。所以,在股市行情稍好一些的时候,上市公司或游资都会展开自救。自救的目的就是减少账面亏损,高位兑现部分资金。

不过,以后ST板块的热度可能从此降温,因为投机炒作终将被价值投资取代:一方面,市场有消息称,未来要严格审批壳资源,不能让质地差的上市公司“借壳上市”,壳资源收紧对ST类股票是利空。另一方面,科创板是实行的注册制,并完善退市机制。目前A股市场也在加大退市的步伐,今年退市的上市公司数量明显加大。所以,恶炒ST板块风险是巨大的,弄不好会输得很惨。


不执著财经


st类股票上涨的原因很多,有因财务状况的好转,有望或基本扭亏有摘帽预期。也有因消息面有资产重组或政府产业扶持预期。但也有不少st类股票因整体上涨带来的板块类普涨,而这类整体的普涨往往发生在大盘极速下跌“绩优股”“蓝筹股”整体回落的时候,往往预示着大盘即将迎来调整期。其实炒st股并不是件什么新鲜事,只不过每天5%的涨跌限制约束,大家看涨跌排行榜的时候,并不会关注st类股再者因5%的限制和交易规则更不会上龙虎榜了,这就更不会被人关注,属于闷声发大财的主。虽然今年st类股涨幅普遍较大,但st类股毕竟属于垃圾股,而垃圾股一旦回调想跑也不是件容易的事。所以投资者还是要根据自己的喜好投资,不要见某些板块上涨就一拥而上,毕竟我们是来炒股的不是来赌命的。





梁安樵夫


首先被ST的股票不光是上涨犀利,下跌的时候也会让持有股票的投资人心惊胆颤,瞠目结舌。因为ST的股票本身具有一定的风险性,通常都是因为业绩问题或者重大违法违法行为被披露有市场风险警标识,就是扣上了“ST"的帽子。对于这类股票一定要谨慎对待,谨防投资的过程中发生巨大的损失。

其次从交易属性来看,我们知道今年涨幅最大的板块是白酒、科技类的一些价值投资为主的质量标的比较优良的一些股票。但是这类股票由于溢价太高,再去向上的炒作空间并不是很大。今年的市场环境比较好,没有什么市场风险的情况下。ST板块从今年的4月18号以来,整个板块处于一种超跌的状态,有反弹的需求。由于ST个股的价位比较低,本身从价格的交易属性上有炒作的空间。

然后题材的发酵,今年的退市潮来临会倒逼一些即将退市的企业想办法做好公司的经营管理,提高经营业绩,争取在退市潮来临之前脱帽。

打个比方ST鹏起是最近这段时间ST板块比较热门的个股。通常热门股为什么热门,是因为它的市场赚钱效应好,反应在股价上就是自然涨停板超多,有一定的吸睛的作用。那么ST鹏起从11月29号连续拉出了16个涨停,它的背后的逻辑是什么?

  • 一是整个ST板块的赚钱效应,这种集团式的冲锋会带动板块个股的上涨。
  • 二是ST鹏起面临”破面退“的退市风险,什么意思?就是再连续跌一个礼拜股价依旧在1元以后就要被退市。

所以短线资金的疯狂的题材炒作打造了这支ST板块的明星个股

最后ST股票上涨固然犀利,也要防范风险。即便是炒作也要和当前的市场环境结合起来,重点是要对财务报表的指标有深刻的研究,看企业是否能够通过资产置换,或者企业有新增盈利能够实现扭亏为盈,这样的标的才有炒作的意义。

点赞+转发。祝各位投资者2020年投资顺利。感谢大家。


力哥副业


14亿人就没有一个真正懂股市的?当然不是!是故意“不懂”!因为中国股市的本质就是割大多数人的财富去肥极少数的权贵!比如:没有T+0,没有严格的退市,没有节制的IPO,没有强制现金分红,没有更严苛的减持限制,没有牢底坐穿,中国股市就没有最起码的公平,这些谁都知道,而且也很容易改,那为什么不改?因为改了,还怎么“割”?!如果基础制度不改革就去好大喜功,只能害更多的韭菜!中国股市的问题没那么复杂,更何况还有西方几百年的成熟方案可供借鉴。不是做不好,是做好了就没法完成收割的目的了!

本周是股指期货松绑的第一周,上证指数连续回调了4天,4天跌掉了150点,而昨天(本周四)更是近1300家个股的跌幅超过了5%。很多投资者表示,股指期货向来有助跌的功能。自从本周松绑后,股市大跌也证明了这一点。

目前多数股民只是减少了损失而已,监管层此时应该对市场多加呵护才是。

还有资深股民表示,股指期货本身有50万的交易门槛在这里,股指期货还在实行“T+0”的双边交易,但现在主板市场上的股票是“T+1”的交易制度,既然推出了股指期货,股票市场就不应该继续实行“T+1”的交易制度。而且股指期货设置是50万的交易门槛,更让散户们失去了做空套利的权利。

对此,我们也认为这次中金公司给股指期货松绑的时机不太好,因为上证指数已经涨到了3200点,很多个股的涨幅已经超过了50%,而且这个时段有近千家上市公司发布了大股东减持公告。此时推出股指期货,而且散户又不能参与做空套利,那这个市场后面将会任由机构做空赚大钱了。

个人觉得,无论是股指期货恢复、清理配资还是管控北上的假外资,都是在给大机构大资金进场创造一个健康的市场环境,尤其是养老金、社保、外资这些资金如果大规模入市的话,一定需要有个机构可以控盘的环境,确保股市走出慢牛长牛,现在只有清理掉里面这些专门割韭菜的炒作资金,他们才敢放开进入。所以现在任何股市的监管措施其实都是利好,下跌只不过是这些割韭菜资金逃命,中长期牛市不会变的,散户只要能摒弃暴利投机思维,坚持价值投资,就能与牛市共舞。


狱警一号


很多投资者都觉得,带上st的帽子,这家公司已经烂到底了,未来稍微有点消息就是好消息,期待着兼并重组,或者新的资产注入,甚至卖壳都会是好消息。

一、与A股退市制度有关

这其实也跟我们的制度有关,因为退市的太少,所以让很多投资者养成了炒垃圾的习惯,业绩烂到家的*ST股票,就是游资的目标。他们总想着地方上要保壳,早晚会用其他资产重组他,所以业绩越烂,跌的越惨,机会也就越大。

最要命的是,这种方法还屡屡奏效,当年的st黑豹一涨就是好几倍。

所以有人更是戏称,星号st就是交易所在告诉你,应该重点关注的大牛股的股票池。有人还专门挑这种最烂的股票,做成资产包,然后发现收益要远远跑赢指数,甚至跑赢了成长股。炒烂俨然已经变成了一种可靠的投资方法。这不得不说,就是由我们的退市政策所引导的,光吃不拉的A股,变相鼓励了这种行为。

现在A股上就是垃圾太多,以至于有些劣币驱逐良币了,弄得好公司也表现不出来,人家也不爱在你这上市。

二、这是一个概率的游戏

有些人会挑选几十只星号st,然后全部吃进,就等着这些乌鸡变凤凰,一家公司退市了,确实损失了,但也只是损失掉了百分之几而已,完全在可控的范围之内,而一旦让抓到一个成功的,那么就能赚几倍甚至几十倍。有的时候押对2-3只重组,就能让整个账户盈利,而且还是很可观的盈利,所以足以弥补掉前面的损失。

收益率×成功率=预期收益,动辄翻几倍,收益率如此之高,而A股一家一家退市就是告诉人家失败率很低,那么这个策略肯定是有效的。

三、康美跌停后又涨停了

最近,康美连着跌停完了又开始连着涨停,这波上涨,是有人在自救。还有很多的各类游资在里面。当然也有新进去的赌徒。跟当时乐视一样。

这就和赌大小差不多了,能够连续上涨,也能连续下跌。涨跌完全被投机资金控制。也在挑战监管的底线。

如果买这种股票就是抱着赌博的心态,赌输了血本无归,赌赢了你就能赚好几倍。那么既然赌博,千万别赌的太大,更要懂得愿赌服输。别等到真金白银变成泡沫了,才想起来,那是自己的血汗钱。


齐俊杰,《深夜炸弹!炒作游资们要哭死了!》20181117,齐俊杰看财经,微信公众号

齐俊杰,《股市已雷声滚滚!投资者踩雷后钱能拿回来吗?》,20190519,齐俊杰看财经,微信公众号


王三宝理财


这种现象其实很容易解释。散户冒着血本无归的风险炒作st股票。

股市除去投资的功能之外,股市更是一个投机的市场。资本具有逐利的本性,被st的股票都是具有高风险的股票,但是部分投资者在高风险背后发现了暴利的机会,于是炒作st股票。

5月10日深交所公告称,决定5月13日起暂停乐视网、凯迪生态、金亚科技、千山药机、皇台酒业5家公司股票上市;5月15日起暂停龙力生物、德奥通航2家公司股票上市。

前段时间网上关于千山药机董事长的赌博论,这里不去评判孰是孰非,但很多散户买卖股票投机的心理还是可见一斑。

我(4月)25号买的股票,你们29号开市就停牌了,那是我一辈子的心血,你就告诉我如果退市了,我还能拿回来多少,给我一个心理准备。”一位散户在股东大会上对刘祥华抛出了问题。
刘祥华的回答是:“现在你不需要知道,也没有意义,我们今年一直在发暂停上市的风险提示,本来你买的心态就是赌博,我们这个股票的状况也适合你买股票的心态。退市的话就没了,恢复上市肯定涨很多倍。”

上市公司发布退市风险,散户却在停盘的前几天大笔买入要停牌的股票。这种行为岂不是赤裸裸的投机赌博行为?

笔者也曾经在网上同网友讨论过乐视网停牌的事情。部分股民在乐视网即将停牌之前抄底买入乐视网,等待贾跃亭的回归拯救乐视网,这所有的散户不知道风险吗?当然知道风险,但赌对也是几倍甚至10几倍的利润呀。

关于炒作st股票笔者也没有觉得不正常。毕竟每个人在股市中的风险偏好不同。有人喜欢细水长流,有人喜欢大起大落。

在股市中不论你怎么选择切记风险一定是在自己能够承受和可控的范围之内;愿赌服输。


外汇期货股票全职交易员,资管团队创始人。欢迎留言交流。


八位数花园


先说一下什么叫ST票,为什么会成为ST 当上市公司股票从一只正常的股票出现业绩连续亏损或者其他违规行为,被特殊处理,也就是风险警示被带上ST,涨跌幅不是在是10%而是变成5%,一般变成ST的股票,大多数投资都避而不及。但不乏少数投资去豪赌。A股属于炒做,我们经常听什么什么ST票要摘帽,一旦摘帽恢复正常,在风险解除以后,都会迎来大涨。所以有少数的投资会去赌,在低价买入会有50%收益,甚至翻倍或者几倍收益,所以就会有投资者铤而走险去豪赌,而变成ST的票流通都不大,有较大资金加上涨幅是5%很容易就涨停并且是连续上涨,所以股票反而上涨的更犀利。

但提示广大投资者,不要轻易去买ST的票,一但ST的票连续亏损,将面临退市风险,退到三板市场,近期有一只票。st海润在5月27号变成退市海润,连续几天跌停最高1千多万的卖单。想卖都卖不出去。最后还是建议广大投资不要轻易去操作ST的股票。 感谢评论点赞,欢迎留言交流,如果感兴趣个点个关注。



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