（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

跟大家說說散戶思維：

第一種，很多股民喜歡購買低價股、小市值股票。他們覺得低價股容易上漲，而且還能買到很多籌碼，太划算了。但是低價股它便宜有便宜的道理，可能業績不佳，成長性不好等原因。而高價股之所以高價，也有其內在價值的支撐。如果專門盯著低價股買，很容易踩上垃圾股的地雷。

第二種，很多股民買股票喜歡滿倉，從來沒有一天是空倉，而且從不分倉。喜歡滿倉的原因是，由於散戶的本金太少，如果還要拿出一部分來炒股票，那更加賺不到錢，所以，這些人要麼不操作，一旦操作就是滿倉。而散戶入市多數是在牛市行情的尾聲，股價天天上漲的階段，結果是追漲被套，要麼割肉或者死拿。

第三種，炒股只要每天賺到生活費就滿足了。很多股民常把每天去股市賺點生活費作為小目標。他們覺得，要是每天能在股市賺個幾百元就非常開心了。但這樣的頻繁操作，短期內有輸有贏，但時間長了的結果肯定是做得越多虧損越大。而且，每天只想賺點生活費的股民，一旦遇到大牛市，也會拾了一點芝麻，而丟了牛市的這隻大西瓜。所以，要想在股市中賺大錢，要有大的格局，做大的趨勢。

第四種，賺點小錢就要跑，稍有套牢就割肉。我有一個長輩，已經年近七十了，他就是這類股民，有點小賺頭就忍不住要逃走了，生怕後面被套，而一看到自己追漲後，高位被套就選擇割肉，這樣做法就很容易使得自己很難在股市賺到錢。因為股市稍有上漲就跑了，很可能會錯失後面股價繼續上漲的機會，而盲目追漲被套後，毫不手軟就進行割肉出局。但這種肉割多了，本金也所剩無幾了。

【成交量買入信號】

1. 低位的量價齊升，逢低可買入

2010年7月初，健民集團的股價開始震盪攀升，同時成交量也呈現逐步放大的態勢。價量配合良好，表示股價的上漲非常健康，後市仍可看好。這種量價齊升的過程中，投資者可以逐步地逢低入場。

2. 緩慢攀升後開始放量上漲，第一根放量大陽線處買入

2009年的上半年，華誼集團的股價一直處於緩慢的震盪攀升走勢中，機構在中間不斷吸納籌碼。8月12日，該股突破放量拉昇，預示著股價接近進入一個加速上漲的階段，買點出現。

3. 股價跌至某個重要支撐位，縮量企穩時買入

2008年11月份開始，錢江生化的股價不斷震盪攀升，形成一個明顯的上升通道以及上升趨勢線。2009年3月中旬，該股再次回落至上升趨勢線出。此時該股的成交量極度萎縮，同時股價也出現企穩跡象，表明該股很可能已經調整到位，買點出現。

4. 放量突破重要阻力位，突破日買入

2010年11月15日，安琪酵母的股價放量突破了前期高點的阻力位置，預示著股價短期內開始走強，買點出現。

5. 低位的第一根放量大陽線，大陽線處買入

經過三個月的持續陰跌後，2008年11月5日，萬年青股價突然啟動，收出一個放量大陽線，預示著股價即將迎來一波猛烈的上漲走勢，買點出現，投資者積極買入股票。

6. 5日均量線與股價底背離，價量齊升時買入

2010年7月16日，瀚葉股份的股價創出新低，而5日均量線卻沒有創出新低，底背離出現。7月20日，該股量價齊升，說明底背離結束，同時也預示著底部構築完畢，買點出現。

【成交量賣出信號】

1、高位天量天價

天量天價是指個股(或大盤)在成交量巨大的情況下，其股價(或大盤)也創出了新高的現象，這是量增價漲的極端形式。它常出現在長期上漲的末期，也是一種股市裡的特殊現象。所謂“天量”，是指股票(或大盤)創下了一直上漲以來的最大成交量;所謂“天價”，是指股票(或大盤)創造了一直上漲以來的最高價位。

如果股價處於高價位區間，由於主力對敲的行為，或者市場極度瘋狂的行為，往往都會造成在創出歷史性的巨大成交量時，股價也創出歷史性的新高現象。這往往是盛極而衰的前兆，當所有看漲的人都買入後，市場即失去了繼續爬高的力量。見此狀況，交易者要考慮減倉了。

2、無量空跌

無量空跌是指個股在成交量很少的情況下，其股價出現較大跌幅的現象，它是量縮價跌的極端形式，多數出現在一些跳水的莊股或有重大利空消息的個股中。

一些個股在出現重大利空消息後，各路資金往往會不計成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場承接力量極度匱乏，因而造成股價大跌而成交量稀少的現象，無量空跌也由此而來。

另外，一些在高位持續橫盤的長莊股，一旦出現主力資金鍊斷裂或該股出現重大利空消息時，這類個股就會馬上崩盤，其股價更是連續跌停，並且成交量極度萎縮，呈現出無量空跌的狀態。一般而言，一隻莊股在主力已經全身而退或資金鍊完全斷裂的情況下，往往在一年內都不會再有什麼行情，因此交易者要注意規避這種風險。

3、高位量增價平

量增價平是指個股(或大盤)在成交量增加的情況下，其股價(或大盤指數)卻一直沒有什麼漲幅的現象，它意味著多、空雙方的意見分歧比較大，但誰也沒制住誰。

如果當時股價處於階段性的頂部，量增價平則往往是空頭開始發力的表現。當股價有了較大的漲幅後，儘管多方的熱情仍然高漲，但空方出於套現的需要而開始拋售，導致股票會出現成交量增大而價格上不去的現象。此時，沒有股票的交易者要持幣觀望，而有股票的交易者則應考慮減倉或平倉。

4、高位量增價跌

如果當時股價處於階段性的頂部，量增價跌則說明主力開始出貨了，空方加大了拋售的力度。由於前期個股展示了充分的財富效應，導致後期很多交易者仍然積極介入，所以此時的成交量往往比較大。當主力機構開始拋售後，股價必然會出現階段性的跌勢，甚至開始反轉走熊。所以，交易者見此狀況應趕緊平倉了結。

高位的價跌量增形態賣點精講

(1)高位的價跌量增，往往表示獲利豐厚的長線籌碼，開始不計成本地殺跌出局。雖然逢低入場的資金逐步增加，但是拋盤數量仍然超過了買盤數量。後市股價仍有較大的下跌空間。

(2)價跌量增表明拋盤非常堅決，股價往往呈現連續下跌。因此投資者發現這種走勢後，應該立即進行賣出操作，不可抱著“等反彈再賣”的想法。

(3)在“價跌量增”時，投資者不可輕易地“逢低入場”，否則很容易成為機構殺跌出貨的對象。

從縮量中尋找黑馬股

一、縮量上漲

某些股票在底部出現明顯放量後，開始在一個上升通道中震盪上行，隨著股價運動到比較高的區域，成交量反而逐步縮小。這些股票的縮量，反映了這些股票的莊家通過在底部的吸貨和洗盤，已經將籌碼大量聚集在自己的手中，所以股價越是向上走，成交量就會越小。遇到此類股票，可在其上升通道中逢低吸納，會有較大的收益。

例如下圖，放量上漲後縮量回調，之後再度放量上漲，其再度上漲是因為籌碼集中於主力的手中，所以是縮量上漲。

二、縮量橫盤

縮量橫盤的特點是股票經過一輪上漲之後，在高位開始橫盤，K線小陰、小陽交錯，成交量與其在底部時比大幅萎縮，長期均線持續上移和股價逐漸接近，同時市場上關於該股票的傳聞很少，絲毫不被人注意。此類股票的莊家通常持倉量極大，也根本沒有出貨的機會，橫盤正是在等待時機發動波瀾壯闊的主升浪。

例如下圖，經過一輪上漲後開始縮量橫盤，直至再次放量上漲。

三、縮量回調

一般而言，一隻股票在拉昇前大多會有一個砸盤的動作，就比如人要跳起之前會微蹲下一樣。因為之前莊家已經建倉結束，在拉昇前的最後一次洗盤時成交量會比以前明顯萎縮。如果投資者發現一隻股票在底部溫和放量、小幅拉昇後，忽然收了一根明顯縮量的陰線，則此時通常是該股最好的介入時機。

縮量中雖然易選出黑馬股，但有一點需要投資者注意，在股價上漲末期，往往也會出現價跌量縮，這表明股價短期漲幅已大，雖然其不一定能夠就此形成頭部，但出貨跡象明顯，投資者應該謹慎持股。但若次日股價反轉，投資者則宜出局，保住勝利果實。這種走勢的原因總結起來有以下幾點：一是投資者看淡後市，賣多買少，所以急劇縮量;二是市場處於弱勢，極小的成交量就能打低價股，投資者堅決出局。投資者可等縮量到一定程度後，開始放量上攻時再買入。

縮量上漲通常是莊家主力高度控盤的標誌

某股票進入拉昇狀態後呈現縮量上漲的格局，很多投資者並不認可這種走勢，認為是上升乏力的表現，因為缺乏持續資金進場。事實上這種看法比較片面，縮量上漲雖然表明增量進場比較少，但也反過來說明賣盤不多。成交量縮小還能保持上升態勢，說明主力不用多少資金就能拉昇股價，實質就是浮籌比較少，即該股已經高度控盤，後市很可能有超強的表現，是我們的首選目標。

縮量上漲案例一：

如上圖所示， 這隻股票在2012年12的這波走勢中很獨特，值得我們研究。2012年12月11日該股衝高回落，當日收出較長上影線的中陽線，成交量大幅放大，這種走勢很常見，逼近前高時，大量套牢盤出局導致成交量放大，不過該股此後的走勢很少見。按常規來說，衝高回落後會有回調，可是我們看到該股此後持續上漲，一色的小陽線，且更為出奇的是成交量明顯萎縮。這種量價走勢一般都會被認為是多頭無力，事實上完全不是，由於該股突破了前高的重大壓力，前面沒有多大套牢盤的壓力，此時開始縮量上漲，說明籌碼非常穩定，拋盤極少。因而能維持長時間縮量上漲，這是該股高度控盤的表現，極具上漲潛力，持有這種走勢的股票應該緊緊抓住，不要輕易出局，後市該股的走勢也驗證了這一點。

縮量上漲案例二：

如圖所示，該股不是大紅大紫的股票，但走勢也非常強悍，雖然不怎麼顯山露水，說它強悍只因為它能縮量拉昇。2013年1月8日中陽線突破前高壓力，上升空間打開，當日量能大幅放大，且有明顯的上影線，說明還是有一定的賣壓，也意味著後市可能會震盪，此後三天果然震盪，但幅度較小，且無一例外是小陽線。這是什麼意思，上升無力嗎?不能這麼認為，關鍵的壓力位已經突破，剩下的就是主力怎麼拉昇的問題，三天的小陽線震盪有洗盤的作用，但顯然無效，股價的重心反而上移，且成交量明顯萎縮，說明籌碼穩定，此時應該耐心持股，別輕易換股，此後該股果然加速拉昇，成交量有所放大，但沒有突破當日的成交量，說明拉昇還是比較輕鬆，我們可以坐等更大漲幅，不用擔心出局。

看透主力抄底選股公式

有莊的影子: STICKLINE(VAR8,0,VAR8,6,1) , COLORLIRED;

資金入場: EMA(IF(LOW<=VARE,(VARD+VARF*2)/2,0),3)/618*VAR10;

DRAWTEXT(Var11 AND COUNT(Var11,30)=1,15,'大資金活動'),linethick1,COLORff00ff;

XVL:=(IF(CLOSE>OPEN,QJJ*(HIGH-LOW),IF(CLOSE<open>OPEN,0-QJJ*(HIGH-CLOSE+OPEN-LOW),IF(CLOSE<open>

攻擊:=((HSL*0.55+(REF(HSL,1)*0.33))+(REF(HSL,2)*0.22));

慢線:SMA(快線,3,1),COLORCYAN;

空:SMA(慢線,3,1),COLOR00FF00;

牛股:IF(BARSLAST(CROSS(慢線,空))<9 AND CROSS(慢線,空) AND 慢線<20,90,0),STICK,COLORFF937F;

STICKLINE(牛股,0,90,1,0),COLORFF937F;

BB:=IF(BARSLAST(CROSS(慢線,快線))>=3 AND CROSS(快線,慢線) AND 慢線<30,20,0);

大盤資金撤走:IF(VBV11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;

見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線

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投機之王利弗莫爾交易法的現代化變式： ABC法則

一、低位ABC法則

通過低位ABC法則來把握個股趨勢的拐點，再結合其他的技術指標可以判斷個股由下跌趨勢轉向上漲趨勢。

如下圖，在下跌趨勢結束後股價開始向上運行，形成低點A，當上漲一段時間後開始回調形成高點B，如果回調的深度低於A點，則低位ABC無效，可能會繼續下跌或整理。

如果回調的低點高於A開始向上運行形成次低點C，如果有效突破B點，則低位ABC成立，多方佔優。最終判斷上升趨勢形成。低位ABC要符合三條原則：一是突破下跌趨勢線;二是C點必須高於A點;三是股價必須突破B點。

量能也要配合：

1、 a量逐步放大(A-B)：成交量萎縮到地量水平股價開始反彈形成股價低點A，由A點到B點對應a量。

2、 b量逐步縮小(B-C)：隨著股價B點到C點成交量開始縮小，對應著縮小的b量。

3、c量逐步放大(大於a量)：隨著股價由C點向上突破B點，其成交量又開始慢慢放大，而且要大於a量，完成有效突破。

通過福建高速案例，可以看出，當在下跌過程中出現低位ABC時，量能也配合的非常好，可以確定行情已經反轉，在股價突破B點所在的位置時，買入時機出現。投資者朋友們可以參照低位ABC來選出行情已經翻轉並且開始發動的個股。

二、高位ABC法則

高位ABC結構形成於上升趨勢結束後，先是高點C無力克服高點A，A是最高點，C是次高點，之後市場向下跌破了低點B，從而形成了下跌趨勢。這是符合道氏理論的高點逐步降低的原則，當跌破B點時，則下跌趨勢成立。判斷下跌趨勢的形成。

高位ABC要符合三個條件：

1、跌破上升趨勢線

2、C點必須低於A點

3、股價必須跌破B點

通過上圖福建高速案例可以看出，先是高點C無力克服高點A，A是最高點，C是次高點，之後市場向下跌破了低點B，從而形成了下跌趨勢，並且一路陰跌。

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