化學tree
這得先了解LPR是什麼。
LPR是什麼？
LPR原本的名稱是“貸款基礎利率”，改革之後名稱是“貸款市場報價利率”。
它被設計為商業銀行對其最優質客戶所執行的貸款利率。其他的貸款利率在LPR上加減點生成。
實際上LPR是為了替換貸款基準利率而產生的，用於給其他貸款做貸款利率的指導意見。
為什麼要改革LPR？
舊版LPR
改革主要是由於舊版的LPR有非常明顯的缺點，導致舊版LPR不能作為其他貸款利率的參照物。
我們來看為什麼舊版LPR不能很好的作為參考利率。
舊版LPR是由中行、工行、農行、建行、交行、招商銀行、浦發銀行、中信銀行、興業銀行、民生銀行等10家銀行對他們各自優質客戶報價後，綜合起來報價得到的。
原因：
舊版的LPR在運行起來之後，發現這10家銀行報價都是基於貸款基準利率報價的。
這就導致了LPR和貸款基準利率相差很小，以至於舊版的LPR根本就沒什麼卵用。
新版LPR
新版LPR建立的主要目的，是為了改變舊版的缺點，讓LPR能夠真的成為一個能夠指導各銀行的貸款利率的市場化指導利率。
和舊版LPR不同，新版的LPR規定了指定銀行必須按照MLF(中期借貸便利)加點，向全國銀行間同業拆借中心報價。
具體可以看公告的第二條。
二、貸款市場報價利率報價行應於每月20日（遇節假日順延）9時前，按公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式，向全國銀行間同業拆借中心報價。全國銀行間同業拆借中心按去掉最高和最低報價後算術平均的方式計算得出貸款市場報價利率。
這就和之前的舊版的LPR完全不同了，新版的LPR必須和MLF同步調節。
當MLF下降的時候，LPR就會下降。當MLF上升時，LPR就會上升。
這樣政府可以通過MLF對市場利率進行調控，LPR也可以相對比較好的反應市場。
LPR改革有什麼影響？
LPR改革會有什麼影響呢？
大蔥認為，LPR改革主要是邁出了市場化利率的一大步。
這個要怎麼理解呢？
大蔥認為，由於各個報價銀行之間相互競爭，最終LPR有希望貼近於市場真實水平。
LPR改革的過程中，會大大降低銀行躺著賺息差的空間。
原本銀行只需要靠著存款基準利率和貸款基準利率的利差，就能躺著賺錢。
畢竟存款基準利率和貸款基準利率差距不小，更不要說貸款基準利率和實際利率也還有不小的差距。
LPR改革，勢必會影響貸款利率，使貸款利率下降。對銀行業的利潤有非常大的打擊。特別是對於獲客成本和貸款成本很高的小銀行。
當利潤空間下降，銀行為了得到更多的利潤，會希望貸出去更多的款，也就釋放了更多的流動性給實業。
如此一來，央行放出去的水也不會一直積壓在銀行，而不對外留出，打通了資金和利率的傳導機制。
那到底換不換？怎麼樣能節省錢，搞清這些情況，你心裡就有答案了。
首先，LPR不是你想換就能換。如果當初和銀行約定的利率是按照基準利率定價（上浮或者折扣），就需要轉換。如果約定的是固定利率，就不能轉換。二套房、公寓、商鋪、寫字樓……只要是跟基準利率掛鉤浮動的個人貸款，都需要轉換。公積金貸款、不良貸款不能轉換。
在轉換的時候，個人面臨兩個選擇：
第一個是，選擇固定利率。房貸利率與你當前的利率水平保持不變，以後也不管LPR利率怎麼變化，你的房貸利率都不變；
第二個是，選擇浮動利率。房貸利率根據LPR的變動而變化。
那麼，選哪個好？
關鍵看你如何判斷今後的LPR走勢，如果你認為LPR長期看漲，就選固定利率，如果你認為LPR利率長期看跌，就選浮動利率。
目前主流的觀點認為，當前正處在全球貨幣寬鬆週期，中國的低利率將是大勢所趨，此時選擇浮動利率更划算。
山亭信息
題主的擔心有道理，也說明對我國的利率體制還不夠了解。LPR的推出，是為了使進一步推進利率市場化。但是，LPR只是貸款利率的基準，單方面的貸款利率下降，銀行自然是消化不了的。
實際上，LPR的下降還受一個主要因素的影響，那就是存款利率。宏觀上看，經濟發展趨勢決定了貸款利率，但那有個前提，那就是存款也實行了市場化。
但現實是：央行至今沒有說要廢除存款基準利率。銀行支付的存款利息是影響貸款成本的主要參數，存款基準利率保持不變，而讓銀行降低貸款利率，這無疑是讓銀行放血，很顯然銀行是不能承受的。
所以在我看來，只要存款基準利率不進行“換錨”，貸款利率市場化只能算是完成了一半，LPR下行的空間有限。存款利率不動，貸款利率下行的話，銀行的利潤空間總有被壓縮完的那一天，到那時可能就是系統性風險了。
總結：只要存款基準利率沒有廢除，銀行LPR利率不會有很大的下降空間。所以放心，銀行不會沒飯吃，畢竟這個LPR還是又銀行自己制定的。
我是空谷財譚，與您分享我的觀點。
空谷財譚
降的空間有多大不得而知。參考國外我們的利率還是高的，從發展角度來看肯定會降。
改成lpr就是迎合市場需求，銀行願不願意這不是他們所能左右的。決定lpr利率是多少不是某一家銀行說的算，銀行儲蓄，企業貸款，信用卡等等都影響著最終的利率。
就好比有十家門店做同樣的生意，賣的價格都不一樣，有貴的有便宜的，最後都會把利潤放到一個合理範圍內，這樣才會更好的發展暴力肯定長不了。銀行也一樣。
其實都是市場行為，既然是市場行為那麼決定市場行為的有諸多因素。
阿邱Q房產人
這個下調空間不會太大，你想想不管是哪個機構它都是盈利性機構，除過中國人民銀行以外，哪個銀行不是賺錢的那個中國工商銀行還是世界 500 強企業呢，是不是？
所以不要說是因為這個下調空間呀，我會買房呀，買車呀，還是做別的那種貸款之類的，嗯，這個的話它也是一種一種盈利性的，它下調或者上升它是根根據當年的那個市場行情，它不是說只是一味的讓利，國家這麼大他也需要各種稅收和錢來維持他正常的運轉，你像這次的疫情，如果說不是國家在前面支著，我們現在可能會向美國和意大利之類的國家都瘋了，你知道吧？
嗯，所以說不要盲目，因為畢竟來說的話，這個利率下調過低的話，他也會影響到正常的金融市場，國家是來統戰平衡，然後讓我們來穩步發展向前走，而不是自己嗯只看一腳或者一一手，嗯，讓自己走向毀滅的那個前蘇聯就是例子。
任何的發展他必須得有一個平衡，它不會說是太過的那個出格，如果出格是有反常必有妖，所以大家要小心。
南山歪理
下調的空間還是很大的，未來貸款利率不會長時間維持5%以上。LPR的定價是非常市場化的，參照的是銀行的平均優質客戶貸款利率。長期看，資產回報率在下降，企業和個人能承受的利率也在下降，鑑於目前已經出現了資產荒的情況，要不了多久，就能看到基準存款利率的下調，屆時，LPR會再次大幅下調。
奮鬥的大熊貓
我個人認為這是國家將利率市場化的一個前奏。我國的銀行利率一直都是根據央行的基準利率進行調整，非常剛性。這也是造成我國金融業利潤居高不下的主要原因。
金融業的利潤居高不下，就意味著要從實體經濟抽血。也就是說中小企業舉步維艱。
適當在管控範圍內放開基準利率，讓銀行自由報價。實際上就是反向向實體經濟輸血。因為撮合交易的結果，肯定是誰的價格低，誰有優勢。
什麼拿房地產來試驗呢？因為房地產都比較穩定。大量的房屋貸款都是中長期貸款，利率的調整對個體的影響，分攤到每個月，感覺影響不會很大。
其實最終的結果應該是金融市場的放開，培育更有活力的金融市場，參與國際競爭。
談笑閣
LPR下行，銀行大概率是不情不願的，但是銀行也是沒有辦法，面對實體經濟下滑壓力，面對金融支持實體經濟的重任，監管通過MLF資金引導市場LPR利率下行，即使銀行不願意，也只能硬著頭皮下行，
通過公開操作如MLF利率下行，銀行負債端成本下行是很有限，決定銀行負債端成本主要是存款而不是MLF資金，MLF資金佔據銀行存款比例是很小的，LPR下行，實際上就是銀行讓利，等於是掏出自己的利潤一部分讓渡給實體經濟，這放在誰的心裡都不會很痛快。
就短期而言，LPR利率還有下行空間，有專家預期LPR有下行100個基點，但是我是不太認同的，目前降息概率很小，畢竟CPI 位於高位，5%左右的通脹水平，要降息，央行需要很大的決心，負利率下，一旦降息，銀行存款就可能進一步搬家，搬家到哪，地產就是一個目標，如果存款板塊地產上漲，整個社會綜合成本就會提高，實體經濟運行就會進一步艱難，這就是降息的副作用。
在全面降息不可能下，LPR利率下行空間是很有限的，18年銀行淨息差是2.2%位於世界中位數水平，現在已經沒有2.2%了，繼續下調LPR壓縮淨息差並不現實，一旦銀行利潤增速下滑，甚至出現負增長，銀行要想補充資本金就是一個大難題，沒有資本金，銀行也就沒有辦法放貸。
如果央行沒有降息，我認為LR利率下行很難超過15個基點，要不然銀行吃不消，如果降息，即使央行降息50個基點，LPR下行空間也達不到100個基點。
杜坤維
您好，我認為沒有什麼不忍心，短期下調不代表以後也下調，LPR看起來是市場化的體現，就如同現在的經濟體制看起來是市場化一樣，體制決定著市場，不可能有完全的市場，市場也要聽話，中國的市場化很難完全交給市場，所以利弊難以短期言明，就看以後長期的發展，希望對購房者有利吧！
ngh飛雪
國家政策，不是忍心不忍心的問題，央行的利率調整，銀行的利率也會調整！
