文 | 韋三甲
編 | 小白
美國東部時間2020年3月3日晚，美聯儲以罕見的舉措宣佈緊急降息50個基點，以應對新型冠狀病毒爆發帶來的日益嚴重的威脅。
自2008年底以來，這是美聯儲首次一次性降息50個基點。
美聯儲主席鮑威爾向與會記者表示：“美國經濟的基本面依然強勁。但是，新型冠狀病毒的傳播帶來了新的挑戰和風險。”
聯邦基金利率現在處於歷史最低水平，如果經濟出現進一步下滑，央行將沒有什麼迴旋餘地。美聯儲基金利率的目標範圍是1％至1.25％。
Bankrate.com的高級經濟分析師Mark Hamrick表示：“這表明央行非常重視經濟下行的風險。”
Hamrick還說：“對美聯儲來說最可靠的彈藥也就是更低的利率。不過當前的下行空間正在不斷縮減。”
儘管聯邦基金利率，也就是銀行間同業拆借市場的利率，並非是消費者向銀行進行存貸的利率，但美聯儲的一舉一動都會影響著消費者們每天看到的借款和儲蓄利率。
從好的方面來看，“較低的利率為低成本借貸提供了機會，”Hamrick說。
從另一個方面來看，儲戶的儲蓄賬戶利息正在減少，在某些情況下，隨著時間的流逝，消費者會逐漸喪失購買力。
以下是美聯儲降息所影響的5個方面：
一、信用卡
大多數信用卡的利率是浮動的，意味著這與美聯儲的基準利率有直接關係。
在美聯儲宣佈降息之後，最優惠利率（注：最優惠利率，也就是Prime Rate，是商業銀行向信用最高的客戶收取的利率）也會降低，信用卡利率也將隨之下降。
這意味著對於持卡人來說，他們可以在一個或兩個計費週期內，看到其年利率（APR）有所降低。
道明銀行（TD Bank，TD.N）美國銀行卡業務負責人Mike Kinane說：“大約在四月中旬，消費者將會看到他們信用卡利率的降低以及付款的減少。”
NerdWallet的信用卡專家Sara Rathner補充說：“但是，即使基準利率降低了0.5個百分點，信用卡債務仍然是數額最大的債務。”
根據Bankrate的數據，此前美聯儲在去年7月也宣佈了降息，但是信用卡利率僅從當時的高位17.85%略有下降。
如下圖所示，黃線代表的是銀行信用卡利率，藍線代表的是聯邦基金利率。
二、儲蓄
由於先前利率的變化，儲蓄率，也就是銀行向儲戶支付錢款的年利率，從美聯儲在2015年開始提高基準利率之前的均值0.1％，升至現在的均值2％。
但是，根據FDIC（Federal Deposit Insurance Corporation，聯邦存款保險公司）的數據，一些大型零售銀行的平均儲蓄賬戶利率僅為0.09％，甚至更低。
在線銀行支付的利息是傳統實體銀行的10倍或20倍，因為它們的間接費用比傳統實體銀行要少。
Hamrick表示：“對於消費者來說，他們通常會貨比三家來選擇最優利率方案。”
MoneyRates.com的金融專家Richard Barrington表示，消費者應力爭確保存款利率至少能超過通貨膨脹率。
另外，可以用一年期、三年期或五年期的存款協議來鎖定較高的利率，儘管這筆錢不能像在儲蓄帳戶中那樣有較高的流動性，並且這筆錢不能作為應急使用。
如下圖所示，黃線代表的是3個月的存款利率，藍線代表的是聯邦基金利率。
三、抵押貸款
經濟環境、美聯儲和通貨膨脹率都會對長期固定抵押貸款利率產生一定影響，而長期固定抵押貸款利率通常與美國國債的收益掛鉤。
結果就是，自去年底以來抵押貸款利率已經大大降低。
如下圖所示，黃線代表的是30年期固定抵押貸款利率，藍線代表的是聯邦基金利率。
這意味著，如果您去年購買了房屋，那麼您可能會考慮以較低的利率進行再融資，這將為普通房主每月節省約150美元。
部分房主簽訂的是可調整浮動利率抵押貸款協議，這個通常與一系列指標掛鉤，比如最優惠利率、倫敦銀行同業拆借利率或者11th District Cost of Funds（COFI），可以看到這些指標也在下行。
（注：COFI是在亞利桑那州、加利福尼亞州和內華達州經營的金融機構提供的儲蓄賬戶利率的月度加權平均值。）
NerdWallet的房屋專家Holden Lewis認為，對於擁有房屋淨值信貸額度的消費者而言，這是個好消息。
他說：“他們的利率將在下一個或兩個計費週期內下降0.5百分點。”
四、汽車貸款
對於那些打算購買新車的人來說，美聯儲的決定可能不會對您所支付的價格產生重大影響。
如下圖所示，黃線代表的是金融機構新車貸款的平均利率，藍線代表的是聯邦基金利率，後半段橘色線條代表的是商業銀行的5年期新車貸款利率。
即使經過多年加息，汽車貸款利率仍然相對較低。根據Edmunds的數據，汽車貸款的平均利率為5.7％。另一項來自WalletHub的研究表明，最優的利率額度一般是通過製造商渠道進行融資，最優利率通常比平均水平低34％。
然而，在線貸款市場LendingTree的首席經濟學家Tendayi Kapfidze表示，由於新車貸款通常由汽車製造商提供資金，因此低利率也將降低其成本，這就意味著購車者為低利率談判成功的可能性更高。
五、學生貸款
如果您同時擁有聯邦和私人學生貸款，那麼請優先考慮償還私人貸款，或者在可能的情況下為私人貸款再融資以鎖定較低的固定利率。
儘管大多數學生借款人依靠固定利率的聯邦學生貸款，但每年有超過140萬學生使用私人學生貸款來彌補大學費用與其所接受的經濟援助和儲蓄之間的差距。
私人貸款的利率可能是固定的，也可能有浮動的，後者通常與倫敦銀行同業拆借利率、最優惠利率或國庫券利率掛鉤。這意味著當美聯儲降息時，借款人支付的利息可能會減少，儘管基準利率和貸款利率下降的幅度會有所差別。
如下圖所示，美聯儲宣佈降息的90天前，以及90天后各項利率的變動值。其中，信用卡利率降幅最高，降了1.12個百分點，緊隨其後是房屋貸款，降幅1.01個百分點。
備註：原文載於2020年3月3日的cnbc.com。作者：Jessica Dickler
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