□王和
保險與灣區經濟模式具有內在的邏輯相似性，粵港澳大灣區的基本邏輯和宗旨是開放、包容、創新和市場化，其本質內涵是通過構建共同市場，打造經濟共同體，這恰恰與保險的邏輯、原理、宗旨和職能是“志同道合”的。
保險業在助力粵港澳大灣區戰略中，更具有義不容辭的使命。保險與粵港澳大灣區的發展有著天然聯繫，灣區經濟的發展必然面臨各種更加複雜交錯的風險，需要更高水平的風險管理與保險服務。同時，灣區經濟的一個重要特徵是融合，即更大範圍的視角、協同與融合，這與保險的大數法則是“不謀而合”。就技術而言，保險講的是“池”，而灣區經濟講的是“灣”的概念，屬於異曲同工。
在大灣區社會和經濟發展過程中，首先，保險的責任體現在風險管理上，這也是保險的核心功能和主要作用；其次，體現在協調和融合創新上，基因不同是創新的重要優勢，但也面臨差異帶來的風險；再次，“可持續”無疑是新時代發展的關鍵詞，而保險的核心訴求和價值也是解決可持續發展問題。
就粵港澳大灣區的風險而言，第一，要關注存量風險。大灣區地區的自然災害風險具有一定的相似性和同質性，如颱風、洪水、冰雹和海嘯風險的暴露相對大。作為一個局部，特別香港和澳門地區，自身化解風險具有一定的侷限性，也包括了在國際再保險市場的分保能力。2017年的“天鴿”颱風就是一個典型案例，這場颱風給粵港澳地區造成了重大損失，據不完全統計，直接經濟損失高達68億美元，其中，澳門地區的經濟損失高達14.2億美元，為當年GDP的3%左右，對當地的經濟和社會發展造成了重大影響。但如果以澳門和香港的“一己之力”很難構建起應對重大自然災害的保險機制，而粵港澳大灣區的建設給解決這一問題以全新的思路。在大灣區的框架下，三地保險業可以組建“大灣區巨災保險共同體”，通過設立巨災（颱風）保險基金，既能夠實現在大灣區內部的風險分散，也為更大範圍的風險分散創造良好的條件，也包括利用香港國際金融中心的優勢，通過發行巨災債權等方式分散風險。同時，依託這一平臺，三地還可以實現災害信息、防災技術和備災物資的合作與共享。
第二，要關注增量風險。灣區經濟模式的一個重要特徵是加大交流與融合的力度，即要為灣區內的人員、物資、資金和信息流動提供更加暢通、高效和便捷的環境。但無論是人員、物資，還是資金、信息，流動就意味著風險，尤其是粵港澳大灣區的流動是在兩種制度，兩個特區，三種貨幣，三種關稅，兩個自貿區的背景下展開的，其複雜性不言而喻，面臨的風險也顯而易見。保險在這種交流、交互和交易的過程中，不僅是一種重要基礎，更能夠為三地的融合賦能，關鍵是要做好“跨境”的文章，減少“門檻”，實現揚長避短，優勢互補，協同創新，共同發展。因此，“保險大灣區”是粵港澳大灣區發展的必要前提和重要基礎設施。
第三，要關注創新風險。科技創新已成為推動現代社會和經濟發展核心動力，從全球灣區經濟的發展情況看，創新，均在其中發揮著重要作用，因此，粵港澳大灣區首先是“創新大灣區”。在創新，尤其是在粵港澳之間開展協同創新的過程中，將面臨林林總總“差異”帶來的風險，保險要關注這些風險，用創新的思路加以解決。
在科技發展與創新過程中，資金始終是制約的瓶頸因素，有效的風險管理是破解資金難題的關鍵。保險業要高度關注科技創新風險，通過科技保險，為科技創新保駕護航。在發展科技保險過程中，如何讓科技保險“更科技”，既是挑戰，更是機遇。保險業要學習借鑑風險投資的理念、模式和技術，探索“風投型保險”。
第四，要關注監管風險。金融的創新發展與風險防範始終是一對矛盾，但風險防範是主要矛盾，離開了有效的風險防範，任何創新與發展都將失去意義，甚至可能帶來負效益。因此，在認識到創新是粵港澳大灣區發展關鍵的同時，應當通過制度和技術創新，有效防範風險，為創新營造更加寬鬆的環境。
粵港澳地區存在制度、市場和監管的差異，在互動的過程中，存在各種“套利”的可能。這種“套利”具有兩面性，一方面代表著創新；另一方面意味著風險。如何有效地解決這種矛盾，既確保不給不法金融以可乘之機，又能夠避免因噎廢食，需要三地監管部門更加緊密地合作。同時，要特別注意利用香港在市場、制度、法律、稅收和外匯等方面的特殊優勢，探索“創新監管沙盒”模式，在規範可控的前提下，積極開展金融創新活動。
此外，離岸金融已成為國際金融發展的一個重要形態，儘管香港也屬於國際離岸金融中心的一員，但市場地位仍相對薄弱，同時，隨著我國金融業的深度創新與“走出去”，離岸金融是一個不容迴避的問題，從加強監管和國家利益的角度出發，應當將香港離岸金融中心的發展問題納入粵港澳大灣區建設的總體框架中，探索“離岸不離國”的新模式。
在解決創新發展與風險管控的矛盾中，應當高度重視並開發利用監管科技。在粵港澳大灣區金融創新發展中，應當特別重視區塊鏈技術的利用，“灣區金融”發展與監管屬於典型的聯盟鏈應用場景，三地監管部門需要進一步加強合作，開發“金融大灣區區塊鏈”平臺，為促進有序和有效創新與發展營造良好環境。
面向未來，在我國全面實施粵港澳大灣區戰略的過程中，要進一步密切內地與港澳保險交流與合作，三地保險業肩負著保駕護航的使命，要履行好風險管理的責任，把握好創新發展的機遇，在服務國家戰略的同時，實現行業的轉型、創新與發展。
（本文為作者2019年11月24日在第二屆粵港澳大灣區金融發展論壇上的發言）
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