淡然18483

朋友们好!谈到投资理财，除了大众化的银行 保险 证券 理财产品，渠道之外，还有一个小众分支，“信托”!最简单明了的理解，就是：“信用托付”…理财，为的是获取收益，跑赢通胀，保值增值!信托，是有可能跑赢通胀的，为数不多的投资渠道…明确的讲：信托产品，安全性受多种因素影响…总体上属于，中等以上风险级别…

再来看信托产品的安全性!信托产品，种类繁多，从收益率分析，目前信托产品的收益率，大体在6~%10%之间，结合投资门槛，50-100万起，加上信托产品的操作模式运营服务，以及时间周期，综合分析，绝大多数信托产品的风险水平，可能处于中等，或者中高，及以上…

理财迦

这么说吧，相对于高达8、9以上的收益，信托的安全性还是很高的。信托、资管、私募都是有钱人的理财方式，要求提供金融资产证明，投资起步是100万，然而真正100万起步的信托都被称为“小号”，非常稀少，一般动辄就是300万、500万以上的起步，普通人没有机会接触。

信托从1979年在中国开始成立以来，截止目前所有发行的产品都实现了100%的对付，被叫作“隐形刚对”，即使有坏账，一般都由信托公司兜底了，原因是信托公司的牌照非常值钱，比银行牌照都值钱，哪家信托公司都不想首先砸了这个金字招牌。随着监管要求的强化，现在不允许刚性兑付了，信托产品的风险立刻被放大，认为不安全了。确实，跟银行理财产品相比，信托产品的风险属于中高级别，“分散性”不够强。但是银行理财产品结构里面一般都有一定比例的信托计划，你其实买银行理财，也有一部分资金流向了信托。安全不安全，分散性是一个指标，还有一个重要指标就是抵押物和担保人，信托产品的最大的优势就是抵押物和担保人，一般情况下，都是几倍借款金额的抵押物抵押。所以风险并不会很大。

当然，仍然有一些到时不能对付的信托产品的新闻传到我们的耳朵。信托产品本身也分较低风险、中风险、高风险的，还有就是抵押物变现困难，导致人们认为信托产品的风险很大。但还是要强调一下，相对于信托产品的收益来说，它的风险微不足道，值得投资。

心静闻空

信托者，关注信托。

为什么会觉得现在的信托理财就不安全了呢？？

项目逾期太多？？ 信托机构暴雷？？ 投资者收益达不到？？ 还是投资本金血本无归呢？？

大概率市面上常见的“风险预警情况”基本上包含在这4者了吧？？

整理下最近市面上的信托资讯

1 国元信托撞上“连环爆” 4个政信项目接连违约，4个项目涉及贵州都匀、贵州毕节、贵州安顺及陕西韩城等多个区域。

2 华鑫信托忽视监管要求被罚50万元——华鑫信托因未向上穿透审查信托产品资金来源的合规性，违规接受保险资金投资事务管理类及实质为单一资金信托的信托产品问题，被北京银保监局责令改正，并给予合计50万元罚款的行政处罚

3 12月19日，北京银保监局一连开出两张信托业罚单，中信信托和建信信托受到处罚，合计罚款180万元。

4 截至12月17日，今年以来已有至少19家信托公司共计领到33张罚单，其中，建信信托、中信信托、北方信托、中泰信托、百瑞信托、华信信托都两度领罚。罚没总额2037.36万元，比2018年增加近40%。被罚没最多的是中泰信托，为314.36万元；此外，建信信托、中信信托、中融信托、华宝信托、粤财信托、华信信托、北方信托领到罚单总额均超过100万元。

其中如斯的所谓“负面消息”还有很多，作为信托投资者如果对这些消息视而不见，那可能“踩雷”只是早晚的事儿了

那投资者应该如何看待这些事件呢？是否能理性分析，正确区别对待？

时下，经济处于下行期，金融政策以“去杠杆”为主基调，融资环境不容乐观，整个信托行业的资管规模在21.99万亿，不良率是1.54%，而且这个数字在增长当中，这就意味着未来还会有更多的项目有逾期的风险，这不是趋势，而是事实！！ 投资者必须正视，那么请问，这些项目的暴雷 是否已经影响到了 整个信托业的根基呢？？

请问已经暴雷的项目主要是哪种或者哪几种类型？ 暴雷项目所在地主要在哪些地域？？

暴雷项目 是否有后续处理机制？？ 请问这些，作为成熟的投资者是否应该进一步去深入呢？？

笔者相信了解完这些资讯，该不该投资信托，怎么投资信托，各位心中一定会有自己的答案！！

信托者

老百姓对各种各样所谓的金融理财信托不是专业了解，很容易被这种金融推销员忽悠，推销员只讲优点，套路深深啊。

深蓝二号1

理财产品所谓的“安全”，都是相对而言。

信托，因为信任所以托付，已被越来越多的中国高净值人群所关注。但在选择的过程中，大部分人都会迷惑：和银行理财相比，信托真的安全吗？我想从以下几个方面分析：

第一：相比银行理财，为什么信托产品更安全？

随着中国金融行业的蓬勃发展和个人可投资资产的日益增长，目前各类金融机构管理的资产总规模已经超过百万亿，其中规模最大的当属银行理财和资金信托。

据中国理财网的最新数据显示，截至2018年底，非保本浮动收益型银行理财产品存续余额22.04万亿元。而信托业协会数据显示，截至2018年底，全国68家信托公司受托资产为22.70万亿元。

那同样都是这么大体量，那么银行理财和信托产品的区别究竟在哪里？

一、概念区别

银行理财：对于银行理财的定义，可以参考2018年9月26日下发的《商业银行理财业务监督管理办法》，其中第一章第三条对理财产品的定义进行了明确：

“本办法所称理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。”

这里重点强调了银行理财“不保本”。实际上曾几何时有很大一部分银行理财是可以光明正大承诺保本甚至保收益的，但是随着监管趋严，一度火热的银行保本理财退场已经渐成定局。

信托产品：对于集合资金信托的定义，则可以参考2009年实施的《信托公司集合资金信托计划管理办法》，其中第一章第二条明确了信托产品的定义：

“由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。

总而言之，所有的理财产品和信托产品一样，都已经打破刚性兑付，都不应该承诺保本保息，两者在这方面并没有区别。

二、发行主体

1、银行理财和信托产品分别是由商业银行和信托公司

2、从牌照来看：信托牌照稀缺金贵：相比较其他持牌金融机构，目前全国有接近4000家银行、200余家保险公司，111家证券公司，但仅有68家信托公司（2007年之后至今停发），牌照更稀缺，监管更加严格。

3、从专业程度来看，银行和信托公司还是有一定差距的，实际上银行这么多年来的核心业务偏向于通过存贷款挣利差的“躺赚”模式，所以缺乏主动研发理财产品的动力。

相比较银行主要从事的存贷款业务，信托公司主要从事财富管理、项目挖掘投资及风控业务，是专业从业投资业务的持牌金融机构，每一笔投资业务都要独立完成完整的尽调、研发和产品设计，因此从投资的专业程度上来讲是更胜银行一筹的。

所以，更形象一些来说，信托就像是“厂家”，银行就像是“经销商”例如下图是三个商业银行私行理财产品的说明书：

银行理财：超70％的理财产品资金是投向债券及信托（等非标资产）的，高收益非标也一直是银行理财用以提升收益的主要资产。

另外截至2019年1季度，银信合作资金规模达到8.19万亿元，占到信托资产总规模的33.34%。 也就是说，多年来投资者购买的银行理财，很大一部分实质上是间接投向了信托，但是收益却远不及直接买信托产品那么高，这是为什么呢？银行都投的产品，你说安全性高不高？邪魅一笑。

四：风险情况

银行理财：2011年商业银行不良贷款率开始明显上升，随后在2%附近震荡。2018年末，商业银行不良贷款余额2万亿元，不良贷款率1.89%。

信托产品：据信托业协会数据，截至2018年4季度末信托行业风险项目规模为2221.89亿元，信托资产风险率为0.98%。

就是说，信托业的风险资产规模与资产总规模余额的比值不足1%，是银行业的1/2，与其他金融机构相比更是已经保持在了非常低的水平。

此外，金融行业四大保障基金：中国信托业保障基金1500亿；中国保险业保障基金1200亿；银行存款保障基金800亿；证券保障基金660亿

根据《信托业保障基金管理办法》的相关规定，信托公司因临时资金周转困难，需要提供短期流动性支持的，可由信托公司向保障基金公司提出申请，使用保障基金。但截至目前，还没有任何一家信托公司启用信托业保障基金进行风险处置，可见信托行业的总体风险性是相对较低的。

通过对比我们不难发现，信托不仅收益远高于银行理财，发行主体（信托公司）更专业，行业系统风险系数小，产品更稳健安全。

第二：在这么多信托类产品，哪家信托产品比较安全？

当然，“信托公司实力雄厚”只是一概而论，68家信托公司总有个强弱之分，具体有哪些评判标准呢？

一、公司评级

2017年1月，银监会下发《信托公司监管评级办法》，涵盖四大板块、11个指标的内容。

并将评级分成三类：A类（85[含]-100分）、B类（70[含]-85分）、C类（70分以下）。

据多方整理，在2018年初评中斩获A类的公司包括：中融信托、中信信托、平安信托、重庆信托、华润信托、百瑞信托等。

那么这个评级究竟有什么用呢？

对信托公司而言：

对投资者而言：信托公司的评级是非常权威的行业指标，并且具有唯一性，和市场上各种“花哨”的评级和奖项相比，更具参考价值。

虽然无论是A类还是C类信托公司，信托项目都受到银保监会监管，但A类信托公司的风险管理能力更强，风控措施也更有效。

简单理解，就是在信托产品层面，A类信托公司的项目往往要比C类信托公司具有更高的安全边际。

二、注册资本

截至2017年底，信托公司注册资本超过100亿元的有5家。

信托公司的注册资本金越高，所计提的赔偿准备金越多；

财政部发布的《金融企业会计制度》第163条中规定了信托赔偿准备金的使用方法，从公司层面约束了信托公司作为信托资产管理人的职责以及出现损失时的补偿原则。

银监会发布的《信托投资公司管理办法》第51条规定了信托赔偿准备金的计提方法，规定了赔偿准备金累计总额达到公司注册资本的20%时可不再计提。

三、管理规模

2017年底信托资产余额约26万亿，其中管理规模前十的信托公司就占据了10.6万亿，占比近四成，前10的信托公司资产管理规模都在6千亿以上。

作为信托业协会会长单位，中信信托的信托资产规模高达19867.30亿元，不过其主动管理型信托业务规模约4800亿元，占比仅24.4%。

主动型信托资产占比越高，反应该信托公司业务回归本源程度越高。

具体来看，像杭州工商、东莞、华宸这类管理规模相对略小的公司，主动管理信托资产的占比反而更高。

中融信托则是罕见的管理规模前10并且主动管理占比很高的信托公司，在其6700亿元的信托资产中，超过4300亿元是主动管理型，占比高达64.53%。

早在2014年中融信托便正式启动转型战略，坚持“控制增量、管好存量”的原则，不断提高公司主动管理能力，致力于为实体经济发展作出贡献，并且在2019年上半年各项数据稳居行业第一梯队，且综合金融服务具有领先优势。

对于投资者而言，在选择合作的信托公司时，应该多从信托公司评级、注册资本、管理的信托规模、信托公司经营风格等多维度综合分析。在选择优质信托公司的基础上选择优质的信托项目，做到优中选优！

以上，希望能帮到您

专业有价，看完只收藏不点赞，都是耍流氓行为哦😜

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私人财富顾问娟萱

从投资的角度来讲任何投资都不是百分百安全的，要想知道某种理财产品到底安不安全，必须要了解这类产品最底层的运作逻辑，才能知道它到底安不安全。这里给大家普及一下信托知识，讲讲他的底层逻辑。

信托起源于欧洲发展于美国，上世纪八十年代进去中国，曾今也是乱象丛生，一度达到一千多家信托公司，后经历多年的整顿后直到2012年全国只留下68家信托公司，基本都是国有企业控股或央企控股，由银监会监管。

在2008年以前中国信托发展并不是很块，但自2008年以后信托作为银行表外资金通道得到飞速发展，在那些年里房地产的飞速发展，信托成为了房地产项目主要的融资通道。因此到2012信托管理的资金达到12万亿元人民币，超过券商资金成为仅次于银行存款的第二大金融机构，成为中国企业表外融资的重要通道，时至今日其管理规模已接近30万亿，全国也才70多家信托公司，各信托公司管理资金的规模都超千亿元，中融信托等大信托企业管理的资金已超万亿。信托牌照成为各大财团趋之若鹜的香饽饽，但审批非常难，不是有钱就能开信托公司的。目前所有信托公司注册并实缴资金都超过十亿元以上。主要成为高质量项目表外融资通道，如:大型房地产企业的房地产项目融资，各地政府基建项目融资，大型国企央企以及行业龙头民企等资质比较好的企业融资，也有投向股市的信托基金称称之为阳光私募。

其信托理财产品设立运作流程为，项目经理接触项目，对项目进行初审评估，公司内部评审会审核，有项目经理，风控专家等组成评审委员会，风控委员会，通过审核后对项目做全民尽职调查，包括企业财务情况，企业业务发展情况，所处行业以及所处行业位置，上下游供应商调查，企业实际控制人征信调查，资产债务调查等及尽全面的调查，并形成项目尽职调查报告提交评审会，通过后形成法律文件提交银监会过会审核，审核通过后推向市场进行资金募集。所有资金由银行托管，根据融资企业资金使用情况分批或一次性放款，信托产品存续期间融资企业随时接受信托公司监督，已透明资金使用情况，证明其未来的还款能力。

因此到目前为止近30万亿的信托规模未曾出现过大面积的违约现象，即使项目出现问题，产品发行信托公司也会从自身信誉考虑自行先垫付。所以到目前为止信托被奉为刚性兑付的神话产品，当然，在2018年中江信托出现大面积产品违约，这也只是个例，中江信托是成立比较晚的信托公司，在2015年2016年期间为充量，各种项目的产品都发，给到投资者和产品销售方的利润都较高，产品销售费用一度达到3%-5%之间，这在信托产品中是不可想象的事，一直以来信托产品的销售费用都只有2%左右，到业务员手里的提成只有千分之五到七之间，所以中江当时的做法是不可思议的，这也直导致2018年的大面积违约。但这也仅仅只是个例，从总体来讲，信托产品依然是比较安全的固定收益类产品。

信托产品本质为私募，起投门槛100万起，只针对特定高端人群开放，所以普通投资者很难接触到真正的信托产品，自2018年12月份开始各类政府项目的产品多起来，2019年春节后信托产品销售供不应求，300万以内的资金都很难买到信托产品。如果你只有100万或200万的资金想买信托产品还得要跟信托公司的理财经理搞好关系，看有没有小额的额度配给你，否则很难买到收益较好的信托产品。所以如果你有资金，可放心买买信托产品，虽然政府一直不鼓励信托公司钢性兑付，但信托公司本身的风控能力和自身的资金实力，就算出现几个亿的违约他们用自己的自有资金也能摆的平。

陆家嘴勤杂工

任何产品都存在一定风险，任何投资都没有万无一失，收益和风险成正比，风险级别的意义是产生风险的概率级别，信托产品在中国市场已经被同化，信托的意义信任托付，敢问买过产品的哪个是信任产品本身呢，更多的是信任发行方和销售方吧，所以对于产品是否安全，我想说，钱是自己的，是不是要对自己负责，对产品的投资方向，所谓的用款方是不是要做个调研，信托只是代名词，不是所有信托产品都一样，理性投资，从自身开始，多关注政治，政策，经济等等，才是对自己负责。不要以偏概全，不要盲目跟风。

夕夏夏夏

投资有风险，须谨慎！

　　没有什么理财产品是最安全的，只有相对安全 。

　　信托理财简单来说，项目公司找信托公司融资，信托公司比较看好这个项目，发了一个产品(受银监会监管)，然后找出借者募集资金，信托产品到期支付本金及期待年回报率。这些出借者将资金集合起来投资某个项目，就是集合信托。

　　一般起始门槛100万，期待年回报率率曾长期在10%以上。

　　因为信托门槛比较高，一般起始门槛是100万，很多人听过但没买过。目前来看，信托是在银行理财之后的第二大理财规模的产品。信托的期待年回报率率一度惊人，曾经长期徘徊在10%以上，加上信托行业的刚性兑付的特点，很多富有家庭都喜欢购买信托产品。

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曦光生活家

信托产品目前主要分为四大类：1、自主管理类2、房地产类3、工商企业流贷类4、政府基建类。风险相对来讲：3》2〉4》1，当然这是相对的。政府基建类信托目前算是主流信托项目，可以考虑重点配置，因为这类项目均是投向政府的一些市政项目，隐含政府信用背书，所以个人认为比较靠谱，当然要避免那些地方经济收入比较低的地方哦。

卖信托的小伙子

幺蛾子随时会出现，还是不要踏入为好

關鍵字: 财经 大众化 信托