當我們面對中美貿易戰、非瘟、三抗（禁抗、減抗、無抗）、環保、食品安全這五座大山的時候；當我們夢想更大成功的時候，我們有沒有更刻苦的準備？
改革開放已過去四十年，中國期待再次進入一個“改革高潮期”。在過去的幾十年時間裡，中國深度捲入全球化浪潮，經歷了高速經濟增長、產業革命、社會分化和多元化等結構性鉅變。目前中國處於三期疊加的階段，即：第一是增長速度的換檔期，第二是結構調整的陣痛期，第三是前期刺激政策的消化期。
1978-2018的40年，是中國經濟的上半場。以2019年為分水嶺，中國經濟正在開啟下半場。中國經濟的下半場，其發展邏輯將發生質的變化！要想能在下半場裡如魚得水，你必須讀懂下半場的邏輯！
經濟發展有四個階段，可分為：第一階段：要素驅動；第二階段：投資驅動；第三階段：創新驅動；第四階段：資本驅動。當前我國的農牧業正處於第二、第三階段。
上半場我國的經濟可以歸納為短缺經濟，具體特點包括：跑馬圈地，野蠻成長，人口紅利，滿足需求。到了下半場呈現過剩的經濟，表現為，整合創新，精細管理，人才紅利，創造需求。所以在下半場有整合創新、精細管理、人才紅利、創造需求。
01 五大挑戰
挑戰一：中美貿易摩擦帶來的不確定性
我們認為中美貿易不是一個簡單的經濟問題，而是政治問題，是長期的。
挑戰二：非洲豬瘟或將長期存在
非洲豬瘟加速了飼料行業洗牌，未來三年，以豬飼料為主的飼料企業將會有一半以上被淘汰出局。水產料、禽料領域，或將成為豬料企業轉型的新方向？
挑戰三：飼料端禁抗，養殖端限抗，食品端無抗
養殖業飼料成本上漲，抗生素行業產能過剩，食品加工業成本上漲。
挑戰四：環保——養殖的零排放，無害化，資源化
挑戰五：食品安全、健康
總體來說，中國經濟的下半場，中美貿易戰、非瘟、三抗（禁抗、限抗、無抗）、環保、食品安全這五座大山，將推動農牧企業加快轉型升級這成為農牧企業加快轉型升級。
02 生豬形勢分析
1.生豬養殖——非瘟造成行業強化去產能效應
生豬存出欄——大幅下降
自2018年8月初發現非洲豬瘟疫情至19年7月初全國已有25個省、區、市發生疫情，18年至19年上半年存出欄量持續下降。
現多數疫區已解除封鎖，部分地區復產，但復產成功率不高，要徹底清除疫病、恢復正常生產仍需時間。按生豬生長週期計算，從補欄4月齡母豬到商品豬出欄需要13-14個月。如疫情得到控制，本輪疫情影響要延續到2020年下半年供給才能有所恢復。
據測算，今年全年生豬出欄同比降幅在15%～20%，全年豬肉產量同比可能減少800～1100萬噸。
農業農村部最新數據顯示，截止到九月份，我國生豬存欄量比去年同期下降41.1%，截止八月份，能繁母豬存欄量同比下跌37.4%。
生豬價格走勢——供應減少，豬價高企
2018年初豬價跌至10元/公斤，至8月非洲豬瘟發生，生豬存欄逐步下降，豬價回升。春節過後豬價經歷了兩輪快速上漲，累計上漲3.4元/公斤。
據對全國500個縣集貿市場監測，今年豬肉價格總體上漲，9月份豬肉價格42.98元/公斤，同比上漲近82.5%。據2019年12月1日統計，今日生豬(外三元)均價為31.98元/公斤。
從近幾輪豬價週期看，非洲豬瘟使本輪週期加速見底反彈。從國際上曾經感染該疫情的國家防控經驗看，由於疫情清除較慢，豬價未來將在相對長的一段時間內保持高位。
生豬養殖行業競爭格局
根據網絡資料顯示，廣西揚翔及雙胞胎集團的生豬出欄在150-200萬頭。生豬養殖行業集中度不斷提升，但比較美國生豬養殖CR10超過40%的比例還相差很遠。非瘟的發生也將加速提升中國生豬的規模化養殖比例。
2.生豬養殖行業龍頭企業動態
效益與成本比較——溫氏效益保持增長，牧原虧損
溫氏與牧原在規模及效益方面均是行業內排名前兩位的養殖企業，也是A股中唯一市值超千億的農牧企業。從其市值表現看，生豬養殖行業具有資本挖掘潛力。
溫氏受益於雞豬業務結構互補，2019年上半年盈利增長。牧原主營生豬養殖業務，受非瘟影響，2019年上半年虧損；但其自繁自育的養殖模式在成本上較溫氏代養模式佔優。
牧原的整體成本更優，從兩家公司的養殖成本拆分看：
——牧原採取自繁自育的模式，沒有委託養殖費用，雖然重資產折舊較溫氏偏高，但牧原折舊費用低於溫氏的委託養殖費加折舊；
——牧原由於處在原料產區，原料成本佔優；
——但牧原的大規模自養模式較溫氏的農戶代養模式，其防疫成本提高。
3.非瘟對生豬產業影響—養殖散戶退出，就近屠宰，熱鮮轉冰鮮
此次非瘟疫情對養殖環節的精細化管理、確保生物安全提出了更高要求，它將促進養殖業的整合，對產業上下游、乃至消費習慣也將產生深遠影響。
作為安全源頭的飼料原料控制，養殖各環節的環境保護措施，到養殖規模適度等問題均需要深入研究與摸索。以下列出農業農村部收集的131例疫情發生規模場的統計數據供參考。未來隨大量散戶及小規模豬場被淘汰，我國的規模化養殖企業產能有望迅速擴張。
鑑於非瘟短期內難以清除，生豬養殖下游屠宰及流通環節都將隨之轉變，未來趨勢將以規模養殖、就近屠宰為主。在加速生豬屠宰規模化進程同時，也會促使居民消費習慣由熱鮮肉向冷鮮肉轉變，“調豬”流通方式轉變為“調肉”。
4.受疫情及價格上漲雙重製約，豬肉消費量同比減少12.1%
據對240個縣集貿市場豬肉交易量的監測，今年上半年豬肉交易量同比降幅為12.1%。豬肉消費量的減少，一方面源於消費者因恐慌心理而不敢吃豬肉，另一方面是因為豬肉價格上漲抑制了部分消費。
當價格上升時，需求量為什麼會趨於下降呢？原因有兩個
第一個是替代效應。替代效應可以表述為：當某一物品的價格上升時，消費者傾向於用其他物品來替代變得較為昂貴的該種物品，從而最便宜地獲得滿足。如果豬肉的價格上升，而其他禽肉、牛、羊肉的價格不變，那麼豬肉就會變成價格相對貴的東西。當豬肉變成貴的食品時，豬肉的購買量減少，而禽、牛、羊肉的購買量會增加。
一般說來，肉類的替代效應可以表述為：當某一肉類價格上升時，消費者傾向用其它肉類替代變得較貴的肉類，從而最便宜地獲得滿足。尤其是肉品加工業（如火腿腸），當豬肉價格上升時，它就傾向於用禽肉來代替，減少豬肉的使用比例。消費者用便宜的肉類來替代時，企業也能用較小的成本來獲得替代的滿足。
第二個是收入效應。即價格變化通過對消費者實際收入的影響，進而影響物品的需求量。當你的貨幣收入固定不變時，價格上升就如同你的實際收入或者是購買力下降一樣，於是他們很可能減少幾乎所有物品的購買數量，這就導致了一種收入效應。經濟學用“收入彈性”來衡量一種物品的收入效應。有的物品是高收入彈性，如空中旅行、汽車，表示對於這些物品的需求隨著收入的增加而快速上升。有的物品是低收入彈性，如食品、香菸，表示隨著收入的增加，需求僅作出微弱的反應。此外，收入效應常常會強化替代效應。我們不要忘記，人們在食品的消費中，相對而言，豬肉的替代效應和收入效應是不小的。
收入效應和替代效應共同決定了各種商品的主要特徵。有些物品的需求曲線是極富價格彈性的，如消費者在一種商品上花費了很多錢，而又存在著許多現成替代品，在這種情況下，收入效應和替代效應都很強，需求量對於價格的上升會作出強有力的反應。但是，如果一種商品，如食鹽，僅佔消費者預算中很小的部分，食鹽很難被其它商品所替代，同時，它的收入效應和替代效應都很小，其需求趨向於缺乏價格彈性。
不同物品的價格彈性差別很大，當一種物品的價格彈性很高時，意味著一種物品的需求量對價格的變動反應強烈。價格彈性很低時，意味著需求量對價格的變動反應微弱。食品、燃料、鞋及藥品等必需品一般缺乏彈性，這些物品是生活所必需的，即使價格上升，也很難捨棄。如果明天所有的食品和鞋的價格上漲了20%，你無法設想，人們不吃食品和光腳走路。因此，食品和鞋的需求缺乏價格彈性。此外，擁有替代品的物品比沒有替代品的物品彈性更大，如果豬肉價格上漲的話，人們可以轉而食用雞肉、牛肉、羊肉等來滿足對肉類的需求，因此，豬肉的價格彈性相對較高。
5.上半年生豬養殖頭均盈利約136元，處歷史同期較好水平
根據對8000個養豬戶定點監測，今年上半年出欄1頭活豬平均盈利136元。其中，受疫情及禁運政策影響，1月生豬養殖處在盈虧平衡狀態，2月頭均虧損76元；3月份開始，生豬養殖頭均盈利保持在200元以上，3～5月分別為209元、218元和215元，6月達到328元。從歷史經驗來看，歷年3～5月是豬肉需求淡季，生豬養殖多處在虧損狀態；今年則表現為淡季不淡，生豬養殖盈利處在歷史同期較好水平。
近期養殖效益雖提升，但前期疫病損失更大，行業普遍虧損。
6.受價格上漲拉動，上半年進口豬肉同比增長26.3%
海關統計數據顯示，上半年我國鮮冷凍豬肉進口81.9萬噸，同比增長26.3%，進口額為15.34億美元，同比增長29.6%。其中，6月豬肉進口量為16.0萬噸，同比增加62.8%。主要進口國為西班牙、德國、加拿大、巴西、美國、荷蘭、丹麥、法國、英國、智利和愛爾蘭。豬肉出口量1.38萬噸，同比減33.3%，出口額0.65億美元，同比減33.8%，主要出口到我國香港地區。
歐美豬肉產量增加帶動全球貿易量提升超10%。2019年全球豬肉出口量預計940萬噸，增加96萬噸。
綜合來看，在不考慮貿易摩擦的背景下，與2018年相比，全球2019年貿易增量為100萬噸（美國60萬噸、巴西20萬噸、加拿大10萬噸、智利和阿根廷10萬噸），2020年豬肉貿易可以增加150萬-200萬噸（美國95萬噸、歐盟35萬噸、其他國家合計70萬噸上下），全球豬肉貿易量將會首次超過1000萬噸。
03 八大應對
應對一：現金為王，苦練內功，留住人才
現金為王：在經濟下行與危機時期，現金流比利潤重要10倍，比收入重要20倍；一家健康的養殖企業一年的利潤要經得起二至三年的虧損。
苦練內功：不管外部世界發生什麼樣的變化，唯有做好自已，精細化管理、控制成本。
留住人才：財富可以暫時失去，只要人在。
應對二：制度管人，流程管事，嚴防死守
有人說防“非瘟”大企業有優勢，難道規模大防瘟能力就強？我反而認為規模適度、管理精細、全進全出、利益共享、把豬當娃養的中小型企業更享優勢。
目前我國養豬業的主體依舊是小農戶，這支力量一旦被納入產業政策扶持體系之中，小農戶的整體經營水平將通過產業鏈提檔升級，這將使中國的養豬模式和格局發生較大的變化。
追蹤過程，保證結果。
應對三：使命驅動，責任擔當，生物為先
任何一次危機都是一個轉機，當前是比任何時候都有利於生物飼料發展的好時機。
未來，生物飼料將在飼料市場中佔據更加重要的地位。
應對四：適度規模，先強後大，控制負債
規模化不等同於現代化。規模化是手段，現代化才是目的，如何把犧牲自然資源、汙染環境為代價的“線性經濟”向“循環經濟”轉化。
實現農業現代化的重要標誌，就是用先進的生產手段和科學技術裝備農業，大幅度地提高農業產量和農業勞動生產率。為此，必須用現代科學技術實現對傳統農業生產的根本變革。
不少企業貪大求全，急功近利，紛紛提出要“做大”，但欲速不達，不僅“大”沒有做起來，反而連“小”命也沒了。先做“強”，才能做“大”，惟有“強”才能“大”。
一家企業發展需要資本，資本來自什麼地方？第一，來自於自身的積累。第二，來自於銀行。第三，來自於社會，也就是各種基金資本。
中國製造業現在依賴的資本，最大的不是自有資本，也不是銀行資本，而是社會資本。社會資本追求的是：當投下去以後，什麼時候能夠把這家企業做上市，能獲得最大的利益是多少？
中國創新企業有一個綽號，叫“輪企業”，A輪、B輪、C輪投資結束後，企業還沒有實現盈利，但是號稱股值已經達到了幾百億美元，於是包裝上市，大家分錢。
投資基金是一把雙刃劍，它能夠助推企業在初期飛速的發展。但是，它也是一根上吊的繩子。為什麼這麼說？大家知道，所有的投資基金，跟企業都有對賭協議，5年或者8年，你做不到他的期望值，你就死掉了。你上市以後，過了若干年，它把資金一抽逃，你怎麼辦？就像火箭發射衛星，上去以後，還沒進入軌道，推動力沒了。
所以，許多所謂的創新企業一上市就黃，原因就在這裡。大家是玩錢，而不是做實業。
日本怎麼做？日本企業幾乎都是豐厚的自有資金，為什麼日本企業有這麼多錢？因為他們善於積累，存錢過日子，不會亂花錢，即使上市，也只做本業，不會盲目擴大投資。
日本企業有一句經營行話，叫“安全駕駛”，企業一定要有大量的自有資金的
積累，這樣的話，不管遇到多大的風浪，什麼金融危機、泡沫經濟崩潰，企業
都可以支撐3年、4年、5年。
然後，我可以用充裕的時間和財力，慢慢的實行轉型，慢慢的提升自己的產業。
特朗普再打壓，我也不會太害怕。
應對五：事業合夥，平臺共建，增量分享
未來的產業是“生態共生”，不再是封閉式的農牧養殖飼料業的產業價值鏈，一定是跨界的、融合創新的產業生態鏈，是生態共生，打開邊界的。
一個企業真正要實現平臺化管理，真正要實現生態化思維，就必須要重構組織和個人之間的關係，需要人才機制的創新，即通過事業合夥機制去吸納更多人才，通過事業合夥制整合資本資源、整合人才資源。
生物飼料產業鏈事業共同體是基於“讓中國沒有難做的生物飼料”所構建起來的渠道生態、產品生態、賦能生態。賦能又包括數據賦能、技術賦能、資本賦能，它已經不是傳統意義上的簡單的封閉式的產業價值鏈，而是通過打造擁有產品定義、研發、設計、渠道、品牌營銷、供應鏈等完整產業鏈條的平臺，為生態鏈參與者賦能，使每一個生態鏈參與者藉助這個平臺，產生能力放大效應；從產品的定義、研發、供應鏈、品牌營銷、渠道、資本，全部都要按照平臺的要求和標準去做，這叫“不求資本所有，但求資本所用”，“不求人才所有，但求人才所用”。採用參股的方式、事業合夥的方式，將社會優秀的創業者整合到公司的平臺，與公司共同成長，將企業做成了“輕資產、重管理”的平臺。
構建或加盟生態工程，找到創新的原點，企業家先要回答四個問題：
以上這四個問題是有先後次序的。在這個思考過程中，一定要以生態化的思維方式，先想清楚我怎麼幫別人賺錢，再想自己怎麼賺錢。有些企業在考慮合作時，琢磨這四個問題的排序是反過來的，先考慮自己怎麼賺到錢，然後選一家認為能幫自己賺到錢的企業，跟人家去談合作，結果往往發現，人家根本不需要它。
應對六：產業轉型，模式創新，技術領先
一方面是畜禽行業的低迷不振；一方面是水產領域的高歌猛進，我們是該堅守本業尋突破，還是要破釜沉舟去創新？
水產養殖是真正的朝陽產業！
水產蛋白的生產：節約原料；
水產蛋白的轉換：高效+環保。
消費升級、白肉（水產品、禽）取代紅肉（牛、羊、豬）已成必然！
豬肉緊缺，價格帶動水產品價格上漲，
為填補動物蛋白的缺口，最晚年底水產品種價格將飛漲！應對七：產業融合，追求品質，打造品牌
進入21世紀後，我國農業與一二三產業融合發展取得了一定成效。
“1+5+8”新型體制機制和政策體系
應對八：感動營銷，價值營銷，服務營銷
感動營銷：
創造感動需要換位思考
創造感動需要傾情客戶
創造感動需要用心服務
價值營銷六要素：
服務營銷的兩個關鍵問題：
結語
這一輪豬肉漲價會吸引更多人來投資和行業外的資本進入，新一輪的產業過剩又要開始了。中國實際上不缺養豬場，缺的是優秀的場長。五年後，中國生豬產量才有可能恢復到非瘟發生前的水平。
無人能夠斷言，在複雜環境中的企業，最終會走向哪裡，但歷史不會回頭。無人可以預測，一個公司究競有多少潛能未被激發，但驚喜總在想象之外。
未來己來，唯變不變。當今世界正處於百年未有之大變局，我國正處於大有可為的歷史機遇期，讓我們擁抱變化，用生態共生的思維，平臺化組織和事業合夥機制去創新成長。
姚民僕 首席戰略官
生物飼料開發國家工程研究中心
（來源：
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