#科技股#早晨發的廣發的電話會議
我不推薦數字貨幣板塊，因為央行有自己的團隊，而且這類業務，很難讓民營企業分一杯羹，但可以藉此看看政策的思路。但我們需要注意的是，從最高層講話，用科技手段來防疫等。到近期，“互聯網+”醫療服務納入醫保、“長處方”促進處方藥外流，包括智能汽車創新發展戰略，其實國家思路很明顯。就是藉助本次疫情，推動新型基礎設施建設，打造數字化社會，這對5G產業鏈、雲計算和做信息化的計算機企業，都是中長期利好。對此大家也可以看看這份解讀：
1、2月29日數字經濟新型基礎設施課題研究第九次會議上，國家發改委研判疫後數字經濟發展趨勢：“疫情極大拉動國家在重大應急事件下數字治理的需求”；“數字基建作為數字治理的基礎也將隨之提速”；“央行數字貨幣或將加速推出，成為‘新版四萬億’定向刺激的選項”。①
2、疫情下央行數字貨幣的進度可能超出市場預期。
（1）此前環球時報推測由於新冠疫情爆發，國內對主權數字貨幣的研究已被推遲。②
（2）但此次參會專家研判疫情將催化數字經濟發展，我們猜測數字貨幣推進有可能超出市場現有的相對保守的預期。
（3）會議表示，“國家可能在疫後加大投資與採購力度，促使央行數字貨幣加快推出。屆時DC/EP或成為流向全程可控的特殊“專項資金”，並定向刺激‘新版四萬億’。”
3、央行數字貨幣紅利將依次傳導。
（1）初始發行階段，央行系統構建需求有望依賴於第三方公司完成，如掌握數字加密、身份認證等技術的公司；
（2）中期投放階段，分發機構的軟硬件面臨升級要求，四大商業銀行與大型互聯網公司（騰訊、阿里巴巴）的體系建設或成為剛需；
（3）最終支付階段，DC/EP將對POS機等支付硬件提出新要求，第三方支付行業或受益於硬件更新換代帶來的市場增量。
4、此次疫情中充分暴露了此前智慧城市建設的不足，我們預計相關建設有望加速。
（1）智慧城市建設已進行了相當長時間，但此次疫情中仍然暴露了一定的不足，根據專家發言，最核心的問題是數據孤島造成的數據彙集障礙。
（2）我們預計隨著疫情中各層級數據、各部門數據打通問題凸顯，疫情結束後政府將在數據彙集打通上重點投入。
（3）同時，一些社會管理體系與技術也得到了較好的應用，包括網格化管理、應急指揮平臺、大數據應用等，我們預計在疫情結束後也將繼續發揮作用。
5、在政務大數據、數字貨幣加速發展的背景下，我們預計雲計算基礎設施也有望受益。
（1）數字貨幣、大數據應用背景下，雲計算基礎設施的需求有望提升。
（2）與會專家表示，“數字基建不僅僅是數字經濟的基礎，甚至成為拉動經濟增長的選項”，預計在疫情結束後，基礎設施建設也將提速。
6、數字貨幣相關領域首推恆生電子，建議關注第三方支付相關廠商（新大陸等）、銀行IT相關廠商（【市佔率領先的銀行IT公司】、高偉達、神州信息、長亮科技等）。政務信息化領域建議關注數字政通（網格化管理）、易華錄。雲計算基礎設施領域建議關注IaaS廠商優刻得，以及IDC廠商萬國數據、寶信軟件等。
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