孫承浩
期權買方，不存在強平風險，因為買方購買期權只需要支付權利金，權利金相當於現貨買賣的定金，若期權到期歸零沒有行權價值了，你損失也就是你支付的所有權利金。所以說期權交易不存在爆倉這個問題
期海感悟
可能引發期權交易強行平倉的情形有哪些？引發強行平倉的情形主要包括保證金不足（含備兌證券不足）、持倉超限以及重大風險情況處置三種情形。結算參與人結算準備金餘額小於零且未能在規定時間內補足或自行平倉，或者備兌證券數量不足且未能在規定時間內補足或者自行平倉的，中國結算將對其實施強行平倉。投資者合約賬戶持倉數量超出上交所規定的持倉限額，期權經營機構未及時根據經紀合同約定或者上交所要求對其實施強行平倉的，上交所可以對該投資者實施強行平倉。期權經營機構合約賬戶持倉數量超出上交所規定的持倉限額，未在上交所規定時間內對超限部分自行平倉，上交所可以對其實施強行平倉。期權交易出現重大異常情形，導致或者可能導致期權市場出現重大交易風險時，上交所可以決定實施強行平倉；期權交易出現重大異常情形，導致或者可能導致期權市場出現重大結算風險時，中國結算可以決定實施強行平倉。
財經透視
不難看出，由於股票期權的高槓杆性，投資者在擁有了較大的潛在收益的同時，也承擔了較高的市場風險。標的證券的價格波動會造成期權價格的大幅波動，如果期權到期時為虛值，那麼買方將損失全部的權利金。
那麼對於投資者而言，股票期權的權利方主要面臨哪些風險呢？
第一，損失全部權利金的風險。投資者在成功買入開倉後，無論市場行情如何變化，不需再交納和追加保證金，遠離爆倉的“噩夢”，最大損失就是買入成交時所支付的權利金，這是權利方的優勢所在。但是需提醒投資者注意的是，如果持有的期權在到期時沒有價值的話，你付出的權利金將全部損失，換句話說，你的損失將是100%，如此“積少成多”下去的風險是不可忽視的。因此，期權的權利方不可一直抱著不平倉的心態，必要時需及時平倉止損。從這一點來看，如果投資者把買期權純粹當作“賭方向的遊戲”，那將面臨血本無歸的風險。
第二，時間損耗的風險。作為期權的權利方，最不利的就是時間價值的損耗。只要沒有到期，期權就有時間價值，對權利方來說就存在有利變化的可能。但在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權的時間價值減小，權利方持有的期權價值就相應減小。也就是說，權利方擁有的權利是有期限的。如果在規定的期限內標的證券價格波動未達預期，那麼其所持有的頭寸將失去價值。即使投資者對市場走勢判斷正確，但是如果在期權到期日後才達到預期，那麼投資者也無法再行使權利了。
因此期權買方是不存在強平風險的。
怪蜀黍論財經
期權買方沒有強平風險，只有到期行權風險，期權價值隨著標的物上漲或者下跌，如果你手裡持有的是深度虛值的期權而沒有行權價值，就會作廢
