中國財富網訊（李耀威）自2月10日起，電子公司陸續開始復工。通過與電子行業供應鏈主流公司溝通，華創證券首席電子分析師耿琛認為，本次復工節奏較為有序，大多數公司根據工人的來源地制訂了分批覆工的計劃，預計復工計劃能夠有序推進，產業鏈有望在2月底前恢復正常，本次疫情對供給側的衝擊整體可控。
在資本市場，電子板塊在2月3日鼠年首個交易日下跌9.74%後，持續反彈。截至2月11日收盤，申萬電子指數上漲1.44%，在28個一級行業排名第四。
對於電子板塊的後續走勢，多家機構均表示，疫情短期對板塊影響有限，長期來看，5G及國產替代主線依然值得關注。
中航證券分析師張超、薄曉旭指出，受延遲復工影響，從供給端來看，部分企業可能面臨缺工問題，原材料以及產品運輸時間及成本均會提升，企業短期出貨速度承壓；從需求端來看，消費意願下降，需求疲軟，預計一季度智能手機等產品需求會出現較大幅度下滑。但在疫情緩解以後，廠商可以通過加快生產提高產能利用率彌補當前的供給短缺，需求端被抑制的需求也有望釋放。整體來看，疫情對行業的影響有限。長期來看，繼續看好“5G+國產替代”大趨勢帶來的邊際改善市場機會。
在標的方面，張超、薄曉旭建議關注TWS耳機拉動業績高增長的歌爾股份、國產射頻芯片標的卓勝微、國產存儲器龍頭兆易創新、疫情防控測溫裝備龍頭大立科技。
耿琛則建議把握當前戰略配置窗口期。中期來看，持續看好蘋果supercycle創新週期、5G推動的換機週期及TWS持續放量，主流公司在未來4-6個季度高增速可期；長期來看，在5G時代，VR/AR等為代表的新智能終端有望全面爆發。建議重點關注東山精密、立訊精密、信維通信、長電科技、大族激光、水晶光電、欣旺達、北方華創、領益智造、鵬鼎控股、勝宏科技等標的。
渤海證券分析師徐勇認為，電子板塊估值仍存提升空間，目前進入年報預告期，產業趨勢更加明確，智能穿戴有望在2020年發力。在標的方面，徐勇推薦金屬件領域的長盈精密、天線領域的信維通信、指紋領域的匯頂科技、PCB領域的生益科技、LED領域的國星光電。
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