舒默驛站

雖然社會迫切需要開拓更多的金融投資渠道為普通居民理財，使居民財富更好地增長，但是金融創新的同時也常常伴生著金融詐騙、龐氏騙局、非法集資等等現象產生，這讓許多不明真相的普通居民很容易走入金融誤區之中。再加上國內一些風險市場還不夠完善成熟，很容易導致投資者虧損，所以從資產安全角度來說，普通居民的資金投資於無風險資產與低風險資產還是最主要與最理想的理財方式。尤其對於一些厭惡風險型的投資者來說，貨幣基金與銀行理財等確實相對比較安全。

像銀行結構性存款、大額存單與國債等，這些都屬於無風險資產，是保守投資者普遍採用的理財標的，而貨幣基金、銀行理財產品、高等級企債等低風險資產也是穩健投資者所普遍投資的理財產品。

由於銀行結構性存款與大額存單等要求額度較高以及流動性比較差，所以一些人更願意選擇貨幣基金投資。貨幣基金資產主要投資於短期貨幣工具，週期一般期限在一年以內，平均期限多為120天，投資標的如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、高信用企業債券、同業存款等短期有價證券。由於貨幣基金的投資標的基本上為安全資產，所以貨幣基金的安全性比較高，一般情況下收益又優於銀行存款，所以貨幣基金適合於普通投資者的穩健投資。

銀行理財產品是商業銀行針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。一般根據預期收益的類型，將銀行理財產品分為固定收益產品、浮動收益產品兩類。另外按照投資方式與方向的不同，又可以分類為新股申購類產品、銀信合作產品、QDII產品、結構型產品等。

銀行理財產品隨著各銀行之間的競爭，一些理財產品的風險也是在放大過程中，所以普通投資者對於較高收益的銀行理財產品需要保持謹慎，尤其對於一些偏股型等基金產品應保持謹慎，也要儘量迴避結構複雜的或不熟悉的新型理財產品。

銀行理財產品是銀行表外資產快遞擴張的主要形式，是國家經濟主要風險來源之一，在國內經濟穩健發展週期，這些資產不容易出問題，但是當國內經濟出現較大波動時，一部分理財產品的風險性還是比較高的，所以投資者在投資銀行理財產品時，需要對理財產品的分級與收益要有充分的瞭解，也不是所有的理財產品都比較安全。

馨月說財經

貨幣基金和銀行理財，只能算是最穩的投資，絕不是最好的投資，因為收益率實在是太低了，低到跑不贏通脹率，從本質來說都不能算是真正意義的投資。

投資是為了實現資產和財富的增值保值，購買貨幣基金和銀行理財，其實跟普通的定期存款利率差異不大，通脹率高漲的時候連保值都不敢說，增值就更別想了。

但是相對來說，貨幣基金和大多數銀行理財很安全，發生虧損的概率不大，資管新規出來以後，銀行理財打破了剛性兌付，一些結構複雜、投向冒險的理財有虧損的風險，但是貨幣基金如果不發生嚴重的金融危機，一般是幾乎無風險的。

低風險才安全，安全對應低收益，所以購買貨幣基金和銀行理財只能說是最穩妥的投資，絕不是最好的投資。

任何投資都有風險，我們應尋找到個人能承受的風險收益比，在可承受的風險上去追求最大收益。

所以對普通人和投資小白來說，風險收益比最優的投資應該是購買指數基金。巴菲特從1993年到2008曾八次力薦普通投資人購買指數基金，享受優秀企業的發展紅利。

在中國，可購買跟蹤上證50、滬深300、中證500這幾個指數的基金。

上證50指數由滬市中規模大、流動性好、最具代表性的50只龍頭公司的股票組成，並且金融股（銀行、保險、證券）佔比超過60%，是最穩健的超大盤股，大漲大跌都很難。

滬深300指數由滬深兩市中市值大、流動性好的300只股票組成，滬深300包含了上證50的成分股，基本上涵蓋了各行各業的大型公司。

中證500指數是由全部A股中總市值排名前500的股票，剔除掉滬深300成分股和總市值排名前300的股票，基本涵蓋了具有高成長性的中小公司。

因此綜合配置跟蹤以上三種指數的指數基金，可以享受到我國龍頭公司、大型公司，高成長性中小公司的發展紅利，只要投資的時間足夠長，就能產生顯著的收益。這也是巴菲特多次為指數基金打call的原因。

讀毒獨310

確實，對於剛剛入門的投資者來說，對於投資以及涉及的風險都還不是特別的瞭解，因此作為一名普通的投資者，首先還是以穩健型的理財產品做為主切入口。

像貨幣型基金R1風險指數較低，雖然不能保證是百分之百保本，以目前的市場行情來看，貨幣型基金是七日年化利率，收益率雖然有浮動，但是貨幣基金虧本的概率也非常的低。

再者就是銀行理財，銀行理財是大家公認的安全地，儘管銀行的理財產品也有多個風險等級，比如R1/R2等理財產品，相對也是比較穩健的理財產品，收益率大概率在2.6-4%左右。

對於初級入門的投資者來說，當然是先以保本增值類型的產品作為考慮，後期再看看熟悉其它激進型的理財產品，進行組合投資，不可忽視市場存在的風險。

謎桔

普通人最好的投資就是穩健的貨幣基金和銀行理財，我不這麼認為。

01

這不叫投資

如果把購買貨幣基金和銀行理財都稱為投資，那麼投資的定義也太寬泛了。在我看來，這樣的行為只能稱為存錢，也就是換了一種方式存錢。

回想一下，過去這麼多年，人們對投資理財的普遍認識是存錢，可是誰的資產實現了增長？大多數人的資產是一直不停地在縮水，根本就沒有增長。

現在，人們購買貨幣基金和銀行理財只是改變了存錢的形式，將活期存款換成了貨幣基金，將定期存款換成了銀行理財，並沒有本質上的變化。

02

這才叫投資

投資是指投資者用錢來賺錢，可以在一定的程度上對抗通貨膨脹的發生。並且隨著時間的推移，資產會越滾越大，財富積累的速度也會越來越快，最終實現財富自由。

購買貨幣基金和銀行理財可以成為你投資配置中的一部分，但其不能單獨稱為投資。在你的投資體系中購買貨幣基金和銀行理財是為了滿足日常生活所需以及應對一些突發情況，而其主要的目的並不是利用這部分錢來賺取更多的錢，實現財富積累。

可以稱為投資的方式可以是購買基金，購買外匯，貴金屬以及股票等等資產。因為這些資產在一定的時間內，通過低買高賣可以獲得不錯的收益，從而使投資者的資產快速積累。

03

投資的建議

對於投資，我建議先要從思想上解決對投資的認識，投資是為了獲得更高的收益，而不是僅僅只保證財產的安全。

雖說財產的安全性很重要，但是如果只單純追求財產的安全性，你的資產就會不停地貶值，購買力不斷下降，以至於自己會越來越窮。

蠟筆財富

可以很明確的說，我是不認可的，大家投資的目的是什麼？是為了保值增值，更本質的說，是為了自己持有的資金購買力不下降。如何確保購買力不下降？你的投資收益至少得超過通貨膨脹率吧，不然怎麼保值增值？

那麼，國內的真實通貨膨脹率是多少呢？國家統計局公佈的數據，現在每個月好像只有二點多一點但是，請不要忘記了，所有的信用貨幣天生會貶值，貶值的程度，取決於超發貨幣的程度。經濟增長率6.5%左右，你的貨幣發行增速接9%，差值2.5%大致等同於超發，如果貨幣購買力同等貶值，那麼，即便只考慮名義通脹率和貨幣超發，真實貨幣購買力大致每年下降5%左右，意味著資金要保值增值，購買力不下降，每年的投資回報率至少要在5%左右。

投資貨幣基金和銀行理財，能夠達到5%左右的回報率嗎？實際上是非常難得。貨幣基金，目前大致也就百分之二點多的年化收益率，最好的也不過在3%左右。而銀行理財，在資管新規公佈後，最遲2020年底剛性兌付就將打破，目前的保本理財產品，到2020年底之後將不復存在。即便不考慮這層因素，目前銀行的保本理財產品，固定收益率能夠達到年化5%左右非常少，至於一些所謂的智能存款，或者浮動收益型的產品，名義收益率也許很高，但真實收益率需要打折扣，如果是非保本型理財產品，則本金都存在虧損的可能性。

貨幣基金和銀行理財之所以現在很多人推崇，主要是因為它們比較安全，收益率雖然低但好在省心。不過，隨著剛性兌付的打破，恐怕這種省心也只是相對的了。而且，不要忘了，我們投資的目的是什麼？我們投資是希望保值增值，希望真實的購買力不下降，但僅僅依靠貨幣基金和銀行理財，事實上我們是很難做到的。

如果能力許可，最好的方式，還是做大類配置，貨幣基金，銀行理財可以配置部分打底，而股票等權益類產品配置部分做收益率增強，通過綜合考慮，既能把風險控制在一定範圍內，同時又能獲得市場平均的回報率，達到保值增值的目的是最好不過的。

胡桐財經

我個人認可這種說法，或者說普通市場參與者只適合巴菲特所說的指數基金，理由很簡單，普通市場參與者幾乎不具備專業的投資知識，超過90%以上的概率是要虧錢的，所以對這部分人而言，銀行理財或者指數基金才是最好的選擇。

那麼，什麼是貨幣基金？

通常意義的貨幣基金就類似於餘額寶，這樣的理財產品的利率並不高，但勝在安全，同時具備一定的收益，不過切記資本市場沒有絕對的安全。

貨幣基金進出方便，沒有費率，雖然不是每款貨幣基金都跟餘額寶一樣，隨時進出，但一週或者一個月出來實際上週期並不長，比方說上圖，我篩選了成立以來漲幅最高的前20家貨幣基金，需要注意的是，我們看的更多的是7日年化，比如現行餘額寶的7日年化收益為2.319%，比如上圖中排名第一的華夏現金増利的7日年化收益為2.356%，同樣需要注意的是，這個數據會出現變化，不一定每天相同。

上圖中還有一個名詞叫做萬份收益，這代表著每一萬塊錢，一天內能拿到的收益，比如華夏現金増利的萬份收益為0.6157元，按照目前的情況來看，超過0.7萬份收益的貨幣基金已然不多了，更別說當初餘額寶萬份收益超過1塊錢的情況。

比如，你買了華夏的貨幣基金20萬，那麼你每天的利息就成了20萬*0.6157=12.314元，所以，如果你想靠著手上的幾十萬買貨幣基金生活肯定是不現實的，當然了，基數越大，收到的利息自然就越多。

我們再算一筆賬，12.314*356=4494.61元，4494/200000*100%=2.247%，這代表的是你的年化收益率，事實上這是單利計算的，而貨幣基金大多用的是複利計算，年化收益會高於2.247%，這基本跟兩年期的銀行定存利息差不多了。

什麼是銀行理財？

在我個人看來，銀行的活、定期存款還算不上理財，這隻能說是為你提供了一個相對安全的存放現金的地方，而你的錢存在銀行，銀行會用於貸款，所以給到了你一定的利息，這個利息自然高不到哪兒去。

1、大額存單

這得算銀行理財產品了，跟定存不同，可卻有非常類似，區別在於大額存單需要用到門檻，一般來說商業銀行的大額存單門檻起步為20萬，一些銀行的門檻更高，而商業銀行的大額存單的利息也不高，但也絕對不低了，一般三年期年化收益為4%以上。

比如上圖中便是某銀行最新的三年期大額存單明細，其中有產品屬性，如按月付息等；利率如4.07%；起存金額為50萬等。

假設買入的是上圖第一款，那麼50萬*4.07%*3=61050元，每年收益為20350元，這個收益足夠抵禦現行的通貨膨脹了，但的確無法靠著這點利息來生活……

2、代售、自營理財產品

比方說下圖中的產品，都是某銀行自營理財產品，利率在3.20%-4.70%，你會發現理財產品的投資週期並不長，這其中有傳統保本產品，有股東收益產品，事實上從2017年打破剛性兌付之後，國內幾乎沒有了保本收益，換言之，這裡的保本收益還是存在這某種風險，只是大小的問題。

我的個人看法是銀行的自營產品雖說利息不高，但是相對安全，不容易扯皮，如果是代售的理財產品，雖說年化收益相對較高，但是扯皮的概率並不小，同時，你或許不太會選擇這一類型的產品，容易被銀行代售人員忽悠，不做也罷……

指數基金

指數基金比較簡單，這是基於二級市場的某個指數模擬出來的額基金，走勢幾乎跟對應指數相同，我們可以對應圖片來看。

比方說下圖中，我查詢了自成立以來最高漲幅的前20款指數基金，比方說易方達上證50，成立以來的漲幅在435.92%，這意味著成立至今已經翻了4.35倍，我們查看一下明細。

這款指數基金是2004年成立的，至今已然15年了，15年4倍看起來不高，可事實上我們再算筆賬，4.35/15*100%=29%，年化收益高達29%，你能說這樣的收益還低了嗎？你恐怕很難靠自己炒股達到每年29%的平均收益吧。

總結一下，做投資對於絕大多數普通人還真的不一定適合，有人說過，投資成功需要兩點：一是找到巴菲特一樣的人；而是成為巴菲特一樣的人，然而A股市場這麼多年，無數人幻想自己是股神，可1.5億投資者中，恐怕只有10%的人能做到不虧錢，這其中不超過5%的人可以賺錢，想必這已經足夠回答題主的問題了……

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易論招財圈

這句話說的不錯。

風險與收益永遠是成正比的，貨幣基金和銀行理財非常穩健，但是收益會比較低，因此一般的理財顧問不會做這樣的選擇。

不過對於普通人來說，恰恰這是好的選擇。因為一般人而言，不會有很多的資金去做投資，一般家庭資金在50萬上下的，都已經是比較富裕的資金了，而這樣的資金量，基本是沒有風險抵抗能力的。

在經濟學中，存在馬太效應，即資本越多，越能得到高收益，其對風險的抵抗和承受能力也越強。舉個簡單的例子，我有1000萬，你有50萬，風險投資中我虧了200萬，你虧了5萬。對於你而言，我的虧損的金額和比例都更大，但是這200萬對於我的消費能力來說，傷害不大，對於你來說，5萬的損失就可能意味著消費的降級了。

因此，普通中產階級以下的家庭，一般視為不具有風險承受能力，選擇保本的低風險理財，是比較好的選擇。

諮詢師天生

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1貨幣基金在我們日常生活最常見的就是支付寶的餘額寶，餘利寶，微信的零錢通了，都是貨幣基金屬性，具有流動性高，安全性，屬於銀行準存款，也是基金類型了風險最小的一個。靈活性高的貨幣基金，隨時存取，適合作為現金管理工具，比如我們日常消費賬戶資金的管理，急用資金的管理都可以用貨幣基金。收益低，風險也低。

2銀行理財，銀行的安全性是存在的，但對於銀行理財產品來說，隨著剛兌的打破，未來理財子公司成立，銀行理財產品獨立運營。銀行理財也是分不同風險級別的。穩健的選擇可以配置銀行存款類理財產品，比如定存產品，結構性存款，大額存單，都是存款屬性，穩定安全，重要是保本型。

3普通人想獲取高回報，又不具備專業理財能力的時候，可以嘗試基金定投，比如定投指數基金，定時定量買入一個週期性投資品種，時間換空間，等待一種週期回報中間是虧損等待最後回報的過程。低位定投半年一年一個週期回報，一般2-3年，高位定投3-5年。屬於節約經歷的傻瓜式長期定投理財方式。

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路人蟻

貨幣基金作為活期理財不錯，但是銀行理財產品太糟糕了。最好的是：安全穩定的政府項目，10%年收益。

用戶109645884110

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