作為承載著很多夢想的“基礎設施”，國內5G的部署速度超預期。今年11月初，三大運營商已經陸續上線了各自5G套餐資費標準，這標誌中國5G正式商用。
對沒有換手機計劃的人來而言，除了“嚐鮮”外，似乎找不到更好的理由把手機換成5G的。但隨著5G手機價格的日趨“平價”化，那些本就打算換手機的人，買5G手機已經順理成章。
據中國信息通信研究院最新發布的《2019年11月國內手機市場運行分析報告》顯示，11月，在國內手機市場總體出貨量同比下降1.5%的大環境下，5G手機的出貨量卻有著爆發性增加，達到了507.4萬部。這一數字相較於10月份的249.4萬部，環比增長高達103.45%。實際上在今年1-11月，國內5G手機的出貨總量已經達到了835.5萬部，這遠超業界預期。5G換機潮的大幕，已經提前拉開。
5G手機價格的快速走低，是爆發式增長重要的催化劑。
自今年6月5G商用啟動來，各大手機廠商的5G新機陸續登場。在國內最早亮相的5G手機，是6月上市的華為摺疊屏手機Mate X，該機定價在17000元左右。此後短短几個月中，5G手機價格快速下行。主力機型的價格，從最初的五六千元，一路下探到三四千元。各大手機廠商競爭的戰場，也由高端旗艦引入中端機型領域。
在12月10日，小米集團發佈的一款5G手機，市場售價定在1999元起，成為首款市場售價低於2000元的雙模5G手機。這更標誌著5G手機的市場爭奪戰，已把戰火進一步燃至低價區間。
智能手機保有量趨於飽和，讓手機市場的沉悶已經持續兩年多。而5G帶來的換機潮，將重新推動手機市場進入增長軌道。據12月12日市場研究及諮詢公司Counterpoint發佈的報告預計，5G手機滲透率將從2019年約1%增長到2020年超過15%。
5G換機大潮的到來，也讓整個手機產業鏈整體收益。手機面板、屏幕、攝像頭、電池等關鍵部件的訂單量的大增，大幅拉動相關上市公司業績提升。
數據寶統計顯示，主營業務屬於手機產業鏈的股票合計35只，市值1.64萬億元，與去年底相比，累計增加8445億元。其中，17只股年內市值增長超百億元，其中手機產業鏈代工組裝龍頭工業富聯、射頻天線和連接器龍頭$立訊精密(SZ002475)$市值增長均超過千億元。
包括卓勝微、聖邦股份、領益智造、立訊精密、$歌爾股份(SZ002241)$、晶方科技、匯頂科技等16只個股年內股價翻倍。手機產業鏈股票年內平均漲幅為122.55%。
不過對於大部分人來說，當前換5G手機並非“剛需”。換機潮全面爆發，還需要至少一個“殺手級”應用的催化，這也成了資本密集押注的重點。
比如，近期雲遊戲概念股一路飆漲，就是因為未來玩家在5G環境下，可不必購買昂貴的遊戲設備，就能獲得4K畫質、10毫秒以內延遲的高品質遊戲體驗。根據中金測算，中國雲遊戲市場規模3年後將達到360億元左右，將為中國遊戲市場提供巨大增量。
而在5G賦能下，可能產生爆點的地方，遠不止雲遊戲。未來幾年中，以5G基礎設施、終端、應用為代表的新一輪科技週期，將催化出很多過去難以想象的應用和創新，而5G主題，也成為未來幾年中最確定的投資機會。
數據來源：中國移動，中信建投研究發展部
不過，雖然5G機會明確，但想抓住這樣的機會則並非易事。5G尚處於發展初期，未來變數很大，投資者難以精確預測。而5G產業鏈相關公司多達上百個，投資者難於聚焦。這時通過佈局指數產品來抓大邏輯，就成了資金青睞的策略。
於10月16日上市交易的國內首隻5G主題ETF——$5GETF(SH515050)$，就備受資金追捧，在認購期就創出了41.53億元的首募規模，上市以來，規模更是持續增長。
該ETF所跟蹤的中證5G指數選取與 5G 通信技術相關的上市公司股票，並分別按照最近一年日均總市值和日均成交金額排名，並剔除排名後20%的股票後產生成分股。從十大成分股看來，近期大熱的5G龍頭都是其權重股。
隨著近期股市回暖，科技股再掀熱潮，該指數開始發力。
目前，5GETF也推出了聯接基金（華夏中證5G通信主題ETF聯接，代碼 A類 008086 ；C類 008087），對於不習慣在二級市場操作的投資者來說，聯接基金一方面提供了場外參與ETF的渠道，投資者可以通過銀行、券商等場外代銷渠道便利地申贖交易。此外，聯接基金也更適合投資者開展定投操作。
據工信部的預測，在5G市場上，2020年、2025年、2030年直接產出將分別達到4800億、3.3萬億、6.3萬億的規模。間接產出將更多，2020年、2025年、2030年間接產出分別達到1.2萬億、6.3萬億、10.6萬億。
顯然，5G換機潮只是吹響了5G時代的衝鋒號。未來，當一個個殺手級應用陸續出現的時刻，才是5G真正改變世界的時刻。而從投資角度說，現在正是5G全面爆發早期，只有及時佈局才能獲得未來更大的成長空間
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