最近市场表现平平，但科技股表现却反复活跃，最主要原因受到事件的刺激，主力资金积极抢筹。主要事件包括华为首款可折叠5G手机首销秒售罄，谷歌云游戏服务Google Stadia将于11月19日正式上线，接下来还有哪些事件驱动值得关注呢？
近日，第十九届中国虚拟现实大会（ChinaVR 2019）将于2019年11月21-24日在深圳举行。机构认为，VR/AR有望成为5G时代首要的应用场景，随着应用端、内容端、产业链的逐渐成熟和国家政策的加持，VR/AR产业迎来复兴，实现高速发展。据Greenlight预测，2018年全球VR整体市场规模超过600亿元，预计2020年全球VR市场规模将达到1600亿元，期间复合增长率为63.3%。
随着全球5G网络步入商用，制约VR 推广的带宽和时延问题得到解决；行业巨头（Oculus 和 HTC等）不断推出新品，在重量、厚度和便携度等方面加速产品迭代。VR 出货量经历了2018 年的低迷，已经迎来拐点。事实上，全球各地运营商已经开展5G VR业务的相关工作。2018年 7月福建移动携手华为、Pico、大朋等合作伙伴发布首个云 VR 试商用业务。2019年 9月中国联通采购和招标网发布5G+VR/AR 采购需求，要求供应商提供 VR/AR 应用，能够与 5G 模块或 5GCPE 对接并实现云端部署。爱立信表示，在已经商用 5G 的韩国市场，VR 终端用户持续增加。第三方机构 Strategy Analytics 也发报告称，201年Q2 韩国 5G 用户流量使用水平为24GB/月（4G为9.5GB/月，3G仅0.5GB/月），其中 20%来自 VR/AR。
VR 起源于上世纪，最早用于军用仿真器的研发，于本世纪初拓展到民用的游戏场景，此后又延伸到视频、社交和教学等领域。2016 年是 VR 元年，一方面公司数量猛增40%以上，另一方面，VR 游戏数量大幅增加，Steam游戏平台上超过1000个，同比增长约1600%。
4G时代智能手机和视频、游戏、直播等应用成为激发流量大幅增长的重要驱动力，5G时代流量的持续增长将依赖新的终端和应用。消费级领域，VR（头显）有望成为刺激流量上行的新机遇。受限于4G网络传输速度慢以及产品本身迭代放缓等问题，近两年 VR/AR出货量不及预期。2017 年受主流品牌商降价策略的影响，VR/AR 全年出货量达到839 万台；此后受新产品迭代速度放缓的影响， VR/AR 出货量持续低迷， 2018 年全年仅 608 万台，同比下降 28%。 2019年 Q1 出货量达 130 万台，同比增8%，我们判断恢复增长的主要原因是作为 VR 三巨头之一的 HTC（市场份额 13%，仅次于索尼和 Oculus）于今年 Q1 分别针对消费级和企业级发布两款新产品 Vive Cosmos 和 Vive Focus Plus。
随着 5G商用的到来，VR视频和游戏将走向成熟，VR头显出货量有望迅速迎来拐点。华为研究显示，极致的VR视频体验需要网络带宽达到1Gbps，网络时延小于10ms，否则将强烈眩晕感。据 ITU数据，5G 网络峰值数据传输速率可达20Gbps，延时不超过1ms。5G 时代流量的持续大幅增长将依赖新的终端和应用。在消费级领域，VR（头显）和车联网（汽车）有望成为刺激流量上行的新机遇。
VR 技术的引入不仅在消费级领域有所表现外，更可以促进工程、教育、培训、医疗等行业效率的大幅提升。根据 Greenlight Insight 估算，到2021 年，企业级内容在VR市场的占比有望从2016 年的0.1%提升至 11%。内容的丰富有望驱动设备需求量的提升。未来有望迎来多点开花的企业级应用市场。
以上属嘉宾个人观点，不构成投资建议。据此入市，风险自担
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