奇葩财经说

2019年各大商业银行确实还在发行保本型理财产品，但不会一直持续下去；目前很多银行的5年定期存款利率并不比保本型理财产品低，如果储户的资金长时间不用的话，定期存款反而更合适一些！

• 保本型理财产品
  
  
  

2018年资管新规落地以后，有权机关已经明确规定银行新发行的理财产品不得再承诺保本，但因很多银行已发售的理财产品还在存续期内，所以截止到2020年以前，银行依然可以发行还在存续期内的保本型理财产品，但是新备案的理财产品已经不能再保本发售了！

也就是说，虽然2019年保本型理财产品依然可以买到，但是数量越来越少已经成为不可逆转的既定事实。对于中老年客户来说，2019年依然可以继续购买保本型的理财产品，但是到了2020年可能就很难买到了。

• 5年定期存款

结构性存款和5年期的灵活计息存款是其最佳替代品，有兴趣的客户可以多去了解一下，收益率与原先的保本型理财产品相当，而且还属于存款，性价比是非常高的！两者如果优中选优的话，5年定期存款还是要比结构性存款更好的，当然这是建立在5年定期存款利率能够达到5%以上的基础上，像工农中建四大国有银行的利率只有2.75%，我个人感觉办理它们的5年定期存款意义不大！

如上图所示，这是京东金融里面发行的几款银行系存款产品。其中，江苏长江商业银行与亿联银行的5年定期存款利率高达5.45%、蓝海银行为5.3%，它们的优点在于保本保息、支持提前支取且能够靠档计息，是目前安全性、灵活性以及收益性结合最好的产品之一，比大多数银行的结构性存款预期收益率更高，性价比还是不错的。

综上所述，在资管新规落地以后，未来商业银行的理财产品将会向净值类转变，固定收益型的理财产品将会逐渐退出历史舞台，理财产品的风险系数必然会提升。在这种情况下，选择高利率的5年定期存款产品反而成为更合适的选择！

财富公元

银行系保本型理财有三个特点:一是期限短，大多数期限在1年以下，属于短期理财；二是风险低，一般属于R 2级以下产品，安全性仅次于定期存款，基本与货币基金处于同一风险等级；三是与非保本浮动收益型理财产品相比，保本固定收益型理财产品收益率普遍较低，而保本浮动收益型理财产品收益率较高，但浮动较大。

在保本型理财产品中，最抢眼的还是结构性存款或结构性理财产品。按照产品的设计，这两类理财产品都具有保本属性。在投资运作中，在底层资产中将大比例资金作为存款，投资于债券和银行存款等固收产品，风险低收益稳定，而将较小比例资金挂钩指数，利率，汇率等金融衍生品，以博取高收益。在理财新规出台后，作为保本型理财产品的替代，结构性存款和结构性理财产品受到投资者热捧。但发行结构性存款的金融机构必须要有金融衍生品交易资质，所以一些不具有资质的银行则将结构性理财包装成结构性存款销售。

从上图可以看出，保本型结构性存款虽然本金纳入存款管理，计提存款准备金和缴纳存款保险基金，受到存款保险条例保护，但收益是浮动的，比如华夏银行一款结构性存款最高收益率标注7.82%，而最低收益率则为2.82%，相差5个百分点，可见收益率具有很大不确定性。而据观察，今年1月到期的结构性理财产品中，未达到预期收益率的比例超过20%，占比较高。

而5年期定期存款保本保息且受存款保险条例，安全性要高于结构性理财产品（保本型理财产品），但利率在不同银行中还是有高有低。比如在四大国有银行中，5年期利率为2.75%，而结构性理财产品最低收益率也往往高于这个利率；而在城商行、农商行农村信用社以及村镇银行中，5年定期存款利率很多超过4%，甚至5%；而在民营银行亿联银行和长江商业银行5年期利率则高达5.45%。

综上所述，保本型理财（结构性存款）侧重于流动性和收益率，但具有较低风险；5年期定期存款主要侧重于安全性，对流动性需求不大。因此，如果投资期限短，且愿意承担较低风险获得较高收益，则选择保本型理财产品（结构性存款）。如果投资期限长，没有流动性需求，且属于保守型投资者，则可以选择5年定期存款。

龙门山财经

　　目前的话多多少少还有保本理财，包括银行和非银行金融机构提供的保本理财，但在资管新规的实施下，到2020年底就没有了。即保本理财不管在期限还是在风险上都不可以跟五年定期存款进行比较，完全不在同一风险等级上。

　　其实中低风险及以下风险类型的理财产品提不提供保本承诺没有多大必要，因为其主要投资对象为货币工具和高信用等级债券，非极端情况（发生金融危机经济危机）都不会亏损。也因此，不要把资管新规当成洪水猛兽，反而相对于投资者来说，理财产品实现净值计算更为有利，而不是去追究表面承诺的保不保本（要支付相应的担保费用，收益反而下降）。

　　从目前来看，一年期左右的保本理财产品可获得4.5%-5%左右的年化收益率。而五年定期存款在一般中大型商业银行中可获得4%左右的利率，主要因为自2014年以后央行不再提供五年期基准利率，中大型商业银行一般三年和五年的利率水平保持一致。如果是存储小型商银行，比如小型城商银行、农村信用社或民营银行等，最高的可获得5.5%的利率。

　　即使存入像蓝海银行的民营银行五年期获得5.45%利率，那么计算年复合收益率（银行存款不存在复利）是不如年化收益5%的理财产品收益率的，在4.9左右。

　　上面是从收益上分析，但是从风险上来说，两者各有千秋。首先保本理财收益率不是确定的，有的同样是预期收益率，而银行利率是确定的，相较于保本理财银行的利率风险更低；其次，流动性不同，保本理财的期限通常在一年及以下，而五年定期为五年，银行流动性不如保本理财；再次，虽然保本理财保本，但其信用风险仍远高于银行理财，比如起码银行破产倒闭有《存款保障条例》最高50万本息保障；最后，受资管新规的限制，2020年底以后不再有保本理财，存在再投资风险。

　　因此，选择哪个更适合，应当从自身的风险承受能力和投资经验出发，选择适合自己的产品，不能人云亦云。当然，如果是要笔者在这两者做选择，那么应当会选择保本理财产品或非保本中低风险理财产品（这两者是差不多的）。

三人聚众

2020年底之前应该还会有保本理财产品。因为为保证金融系统稳定，管理层没有一刀切要求所有银行马上退出保本理财。

但从银行的角度来说，它自身也没有很大的动力来继续发保本理财产品了。所以现在能找到的保本理财产品可以说会越来越少。

就收益来说：

一、理财：

目前市场上保本理财的收益应该在3%到4%左右，各家银行的理财产品收益相差不多。

二、5年期定期产品：

不同银行的利率可就相差的比较多了。像中农工建交和比较大的商业银行，5年期定期的利率普遍在3%左右。只有像一些特别小的银行和民营银行，出于揽储的压力和竞争，利率可能会稍高一些，比如最高的可能达到5%。

所以买保本理财还是存定期，关键看比较的对象，一般来说保本理财收益更高。但一些小银行利率上浮之后的收益也是理财不可比拟的。

其他选择

其实如果你资金量足够大还可以选择大额存单或者结构性存款。这两款产品本质上还是属于存款类，比较安全。

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树人财经

根据资管新规，以后保本理财要逐渐退出市场，不过给了银行一段过渡期，截止到2020年底，也就意味着，2020年底之前，银行仍然可以发行保本理财。所以，2019年大家肯定还是可以买到保本理财的。

数据显示，目前保本理财占银行理财的比重在1/4左右，虽然过去一年下降了一些，但这个比重还是挺高的，绝大部分银行都可以买到保本理财。

当然了，未来保本理财肯定会越来越少，越来越难买到，所以大家还是且买且珍惜吧。

目前保本理财的平均收益率在4%左右，期限大多在1年期以内，平均大概6个月左右。

最新数据显示，1月份银行的5年期存款平均利率是3.325%，要比保本理财低不少。

当然，现在很多民营银行的5年期存款可以达到5%以上，比如亿联银行的5.45%，蓝海银行的5.3%，但是很多老百姓不太认可，虽然在我看来还是很安全的，要看大家的接受程度把。

保本理财和5年期存款都很安全，都能保本，其中保本理财的优势在于期限更短、利率更高，5年期存款的优势在于存取方便、能提前支取（但提前支取要按活期利率计息）。

我觉得，对比来看还是保本理财性价比更高，因为5年期存款时间太长了，一旦要提前支取，按照活期利息计息太吃亏了。如果你对流动性要求不高，则可以购买1年期左右的保本理财，如果对流动性要求较高，则可以购买3个月以内的保本理财。

等到以后买不到保本理财了，再考虑存款也不迟。

關鍵字: 定期存款 银行 财经