11月4號，一頭壯實的牛刷了屏。

上交所新樓門前，來了一頭牛，跟以前那個頭向下、準備戰鬥的牛不一樣，這頭牛昂首挺胸，牛頭向上，呼喚牛市的心態呼之欲出。

根據行為金融學理論，市場越是震盪，越是捉摸不定，大家也就越相信一些東西。比如，一頭牛頭向上的大牛，可以帶來大牛市。

真的會來嗎？沒底。

年底，跟各界人士交流，說啥的都有，實話實說，信心不算太強，討論的不是GDP會不會繼續下行，就是人民幣會不會繼續下跌？

我們，跟多數觀點不一樣，對個別市場猛烈唱多，對人民幣絕不悲觀，繼續保持穩健，保持震盪走勢。

經濟不會陷入滯脹，平安度過轉型期，這就是最大的利好。

人民幣回到6區間 具有重大象徵意義

有一個數據，真的，真的，牛了。

94天后，人民幣回到6區間。

離岸人民幣反映國際市場對人民幣的觀感，他們更樂觀，報收於6.9928，8月13號以來，第一次收復7，比在岸價高出了47點。

11月6號傍晚，報於6.9968，是昨天走勢的延續。

結論是，市場對緊鑼密鼓的中美貿易談判持樂觀態度，對全球主要貿易國不會撕破臉持樂觀態度，同時，也看到了中方的誠意，看到了彼此的需要。

彼此需要怎麼講？雙方都需要一份協議，要不然，明年的通脹不可控，大家都會進入經濟下行、物價上升週期，就算美聯儲降息都沒用。被眾院彈劾的川普更加需要一份協議，如果經濟和市場大幅下降，明年大選就懸了。

體現誠意怎麼講？在岸人民幣匯率穩定上升，就是誠意的體現。

9月3號，在岸人民幣創出7.1863的新低，進入上升週期。從10月9號開始，漲幅上升，11月5號，更是拉出了一根大陽線。像春天的竹子，突然長高了一大截。

還有一個重要證據。

近期，人民幣在岸、離岸價格逐漸趨同，說得直白一點，有時候是離岸看著在岸走，中國價格也起到定心錨的作用了。

以前可不是這樣，離岸人民幣包括國際投資者，更加敏感，波動更加劇烈，有人認為，離岸價格更加真實一點。所以，常常是在岸價格跟著離岸走。

現在，咱們傳出的信號夠強烈，受到市場追捧，全球跟著走。全球之所以能夠跟著走，說到底，是因為信任。

人民幣匯率上升，跟美元指數疲不疲軟關係不大。美元指數的構成中，最重要的參照物是歐元，美元指數疲軟，人民幣匯率未必大漲。

具體來看，10月9號到10月18號，美元指數下跌，人民幣上漲，似乎對應得上。但18號以後，美元指數震盪，人民幣匯率竭盡全力繼續上升。尤其是11月5號這一天，在相同的時間內，美元指數是個十字星，人民幣收了個大陽。

我們的判斷非常明確，人民幣匯率保持穩定，短期內，在6.9和7.1之間震盪。

今年8月，中國國際工商學院經濟學與金融學教授、中國人民銀行調查統計司原司長盛松成表示：最近一兩年來，“7”這個數字變得太敏感了，突破了以後可能也就不敏感了。人民幣匯率已經通過了“破7”的壓力測試，保持基本穩定。

6.99、7.1、7.12都是可以接受的，但如果突然奔到7.2、7.3，估計就會採取加大逆週期因子調控力度等方式了。現在，沒有必要動手。

投資有風險，入市需謹慎，我們只不過是在說自己的邏輯和預期，絕不等於帶著大家炒股炒匯。

二師兄價格開始跌 滯脹壓力大大縮減

物價上升，生產效率下降，是通脹的根本原因。

我們認為，大幅通脹和滯脹的可能性不大。

首先是貿易恢復正常。農產品、能源、高科技出口恢復正常，明年滯脹的風險將大幅下降。

二師兄價格降了。

根據飼料行業信息網慧通數據研究部的統計，11月4日，全國各省外三元豬均價37.59元/公斤，比上一天下跌了0.25元/公斤，比上一週的週一(10月28日)下跌了0.14元/公斤。全國27省、直轄市範圍內，只有1個省豬價上漲，26省份豬價下跌。

再往前幾天，從10月30號開始，堅挺的豬肉市場出現鬆動，北方豬肉價格出現了實質性下滑，兩日東北地區下滑區間為4～5元，天津高達4.3～5.1元。

二師兄價格下跌可能有兩點，要麼，二師兄不生病了，要麼，進口增加了。不生病，不可能，報道黑龍江那邊還在生病，所以農民搶的出欄，豬肉價格下降；多養二師兄不太現實，成本高、週期長、汙染大。

二師兄漲價，我們吃的牛肉、雞肉就多了，託國內吃貨的福，雞肉價格大幅上漲。

11月4日，央視財經最新報道，從2019年3月起，白條雞的批發價已從3月的15.85元/公斤漲至10月的18.38元/公斤，同比上漲23.62%。

泰國雞爪價格漲了一倍。

據泰媒報道，今年前7個月，中國進口了3.35萬噸雞肉，環比上升712%，泰國雞爪的價格從原來的每噸2000美元上漲到4200美元，雞翅從每噸3000美元上漲到5200美元。

來，給大家一張雞爪的圖片，解解饞。

以後吃雞爪都吃不起了，這不是要了吃貨的命嗎？通脹壓力巨大，這哪行啊，進口吧。

我們增加了全球進口。根據金十數據，2018年，中國向歐盟進口的豬肉佔據我國進口總量的60%以上，向西班牙購買了22萬噸的豬肉，西班牙不再僅僅是旅遊勝地，哥倫布航海資助國，更是我國豬肉第二大進口來源國。

11月4號，又有一則大消息，我國宣佈取消對從西班牙和斯洛伐克這兩個歐盟國家進口禽肉和禽肉產品的限制。

連加拿大都放鬆了！

當地時間11月5日，加拿大總理特魯多在推特上喜氣洋洋的宣佈，“加拿大對中國的豬肉和牛肉出口將得以恢復”，他大大表揚了新任加駐華大使鮑達民（Dominic Barton）的努力。截至發稿，我國海關總署官網還沒有公佈。

今年6月，我國暫停了所有加拿大肉類對華出口，將近4個半月。

加拿大二師兄有瘦肉精？以後，必須符合中國標準；加拿大的豬肉沒本土肉好吃？放點大料就行了。

美國還不是要迎頭趕上，否則，份額被南美、歐洲、加拿大給瓜分了。

美國農民慘得很，11月4日，美國芝加哥商品交易所的數據顯示了慘狀，生豬期貨在主要農產品中跌幅最大。

生豬批發價格跌到每100磅74.53美元，相當於5塊8一斤，跟國內的比比？

通道受阻，這樣下去，一邊是中國城市肉價漲，一邊美國498個農場破產（2018年數字），2019年破產的美國農場主更多。

還有大豆，美國農業部(USDA)公佈的大豆出口銷售報告顯示：截至10月24日當週，美國本年度大豆出口淨銷售943600噸，下年度大豆出口淨銷售0噸。

談妥了，不會出現通脹、滯脹，對大家都好；任性談崩，大家進泥坑。

取消以前加徵的關稅，增加進口農產品，讓中國的企業和美國的農場主開心一點，何樂而不為？

做好最壞的打算，為最好的結果而努力。如果談得不錯，雙方的壓力會得到極大的緩解，不要提滯脹兩個字。

現在是轉型 不是崩潰 有結構性機會！

不要抱怨找不到工作，我們看到的情況是，高科技企業和新興產業找不到人。

芯片行業的成熟工程師被惡性挖角，換一個公司，工資上升50%，至於以後職場發展得好不好就不管了。互聯網內容公司同樣如此，工資被提升得很高。

有能力的人是不愁找不到工作的，有發展前景的企業，不必擔心被打壓下去。

精通一帶一路貿易的人才，就缺得太多了。

到目前為止，一帶一路沿線的海外園區，從隔壁的柬埔寨到大洋彼岸的法蘭西，一共已有80個。

80個園區中，中哈邊境合作中心比較特殊，是由當地政府實施的。剩下的實施企業中，可以看到招商局、中國交建和江鈴汽車等央企國企巨頭的身影，還有海爾、新疆華凌、華立等大型民營企業，產業類別，從家電到醫藥，應有盡有。

招商局在斯里蘭卡的港口，就經營得相當不錯，這樣的國際性企業，有多少人才都不嫌多。我們去吉爾吉斯斯坦，精通中亞和中國市場的，就是華為老員工，這些人是難得的實操性人才。

只要守住實體，守住工商業文明的底線，對外對內雙開放，轉型期就是結構性機會。

現在，更是挑選好企業進行投資的大好機會。在轉型期，可以挑選出一批真正有實力、有技術能力、管理不出大偏差的有信念的企業，人家川普都替我們選好了，我們幹嘛不再精選一下。

我最近在看一家公司，一直是創業板中的好股票，最近因為收購花了一大筆錢，價格下跌。

這真是讓人興高采烈，這家企業經歷了十年以上的週期考驗，證明了自己是一家好公司，管理層沒有捲款而跑的劣跡。

這是一個結構性的機會，不破不立，殭屍企業出局，市場才能迎來好企業的春天。

忍住痛，出清吧。