可以說，中國金融市場之風險同樣會與房地產融資有關，因為當前中國各城市房地產價格之高、有不少城市房地產泡沫巨大都是銀行融資過度擴張有關。無論是個人的住房按揭貸款，還是房地產企業融資貸款，基本上處於銀行信用過度擴張的態勢下，對此，今年以來中國金融監管部門對涉房信貸監管要加強，也是題中之義。
據同花順Ifind統計，2019年前三季度，包括銀保監會、銀保監局及銀保監分局在內各級銀保監繫統對銀行業機構開出罰單1219張，罰金達6.58億元，其中百萬級罰單118張。與去年相比，監管部門開出罰單罰款金額同比是有所減少，但是涉房貸款罰單數量逆勢增長且罰金大幅增加。
從涉房貸款罰單的內容來看，主要有貸款實際用途管控不嚴格、授信業務違規、五級貸款分類違規、違反房地產行業政策等信貸相關問題受罰銀行佔比約4成，其中涉及房地產貸款領域罰單在數量和罰金上雙雙增加，據不完全統計，銀行因涉房貸款違規罰金近億元。比如，中信銀行因涉及“以流動資金貸款名義發放房地產開發貸款”“未將房地產企業貸款計入房地產開發貸款科目”等13項案由，沒收違法所得33.6677萬元，罰款2190萬元，合計2223.6677萬。天津銀行因“違規開展土地儲備融資業務”等原因被天津銀保監局處以660萬元罰款。岱山農商銀行因“個人消費貸款違規流入房市，違規發放商用房貸款”等數罪併罰處罰金230萬元等。
對於這些開出罰單，有人認為這是中國金融監管部門對涉房融資的全面收緊，對未來房地產融資會造成較大的影響。因為，中信銀行的2223萬元罰單，刷新了今年以來銀保監繫統銀行類最高罰沒金額記錄。這是政府監管部門殺雞給猴看，對讓資金違規流入房地產市場的商業銀行注意，要不然同樣面臨金融監管部門開出巨大罰款處理的風險。同時，這也意味著國內金融監管部門將全面的限制資金流入房地產市場，國內房地產市場的金融緊縮已經開始。
不過，市場有點高估政府金融監管部門會全面限制資金流入房地產市場的影響。因為，監管部門對中信銀行罰款2223萬元，與中國信銀行2018年總資產6萬億以上及當年利潤445億相比，九牛一毛，完全可以忽略不計。今年上半年，金融監管部門對國內商業銀行違規罰款6億多元，但與中國商業銀行的總資產（2019年6月底達223萬億元）和總利潤（估計會達到2萬億元以上）相比也是九牛一毛。所以，這樣的處罰對國內商業銀行的影響不會太大。
從2019年6月底中國金融機構涉房資金來看，金融機構房地產貸款餘額為41.9萬億元，同比增長17.1%。房地產貸款餘額佔各項貸款餘額比重為28.7%。個人住房貸款餘額為28.06萬億元，同比增長17.2%。也就是說，到2019年9月底，中國金融機構房地產貸款基本上會超過43萬億元，個人住房按揭貸款會超過30萬億元。其涉房融資規模之大無以復加。還有，2018年國內48家上市銀行的貸款有68%為個人住房按揭貸款，2019年這種趨勢並沒有多少改變（比如2019年8月份，居民貸款佔整個銀行貸款比重達50%以上）。
可以說，從全球銀行業贏利的情況，全球各國的銀行基本上都處於經營十分艱難的困境中，但中國銀行業則是國內贏利最好的行業。2018年國內上市公司的利潤，銀行業上市公司所佔的比重在40%，銀行業上市公司贏利是一般上市公司近100倍。而中國的銀行業之所以會如此繁榮，根本上的原因就在於中國房地產市場發展與繁榮，就在於中國房地產價格只漲不跌，從而使得中國金融機構給房地產企業及個人住房貸款都是所謂的優質資產，銀行業違規讓資金流入房地產市場也就成為常態。但這必然導致中國房地產市場風險上升。對此，中國銀行業難脫干係。
這就是為何今年5月17日銀保監會發布的《關於開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知》，這個文件的附件裡分別對銀行和信託這兩個給房地產“輸送資金”的大戶存在的“亂象”要求整頓，但對絕大多數商業銀行來說，都不在乎。即使是近日《中國銀保監會辦公廳關於開展2019年銀行機構房地產業務專項檢查的通知》發出，32個城市被銀保監會納入了重點檢查的名單，重點是檢查是否有違規資金流入房地產市場。但是，文件發了再發，檢查了再檢查，實際上政府金融監管部門都不會對商業銀行的違規行為動真格的。
因為，就目前的情況來看，政府金融監管部門是心知肚明，如果政府金融監管部門對房地產業動真格的，那麼國內不少房地產開發企業都面臨著資金鍊斷裂的危險。而大量的房地產開發企業資金鍊斷裂所引發的風險，並不止於大量的房地產企業破產問題（今年上半年估計有過200家中小房地產企業破產，其佔10萬家房地產企業比重千分之二），而是引發整個房地產市場價格下跌，引發中國金融市場危機及經濟危機問題。因為，國內房地產早就捆綁在中國經濟的這條大船上無法下船了，中國的房地產市場不到整個房地產泡沫破滅是不會罷休的。
也就是說，政府金融監管部門對房地產的金融緊縮不會動真格的，儘管監管部門對當前房地產融資亂象要進行整頓，比如要整頓的有，表內外資金直接或變相用於土地出讓金融資；未嚴格審查房地產開發企業資質，違規向“四證”不全的房地產開發項目提供融資；個人綜合消費貸款、經營性貸款、信用卡透支等資金挪用於購房；資金通過影子銀行渠道違規流入房地產市場；併購貸款、經營性物業貸款等貸款管理不審慎，資金被挪用於房地產開發等。房地產融資市場之所以亂象叢生，並非房地產開發商有多少瞞天過海的能量，而是流入房地產市場的資金與商業銀行的利益捆綁在一起的。國內商業銀行有動力及強大的激勵把大量的資金貸款給房地產開發商及個人。
因為，從十幾年來年經驗來看，只要國內房地產市場的價格在上漲，貸款給房地產市場的資金都是優質資產，都是一本萬利的業務。無論是貸款給房地產開發商，還是貸款給個人及政府都是如此。這是國內商業銀行躺著賺的奧妙所在。所以，政府金融監管部門檢查歸檢查，國內商業銀行同樣會變著法子把資金貸款給房地產業。這就是當前中國房地產業及銀行業都在快速擴張的關鍵。只有當全國的房價漲不上去之時，只有當全國的房價開始下跌之時，以及國內房地產市場泡沫真正破滅之時，中國商業銀行的問題才會暴露出來。但就目前的情況來看，國內70個大中城市的住房價格已經持續上漲56個月了。只要房價還在持續上漲，國內商業銀行對房地產市場信貸資金就不會緊縮，其檢查多以是雷聲大，雨點小。國內房地產市場的金融緊縮並沒有開始。政府房地產調控目標還是要穩房價。
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